Der Aktienkurs von GM ist überkauft: Ist es ein Kauf, wie Wall-Street-Profis es vorhersagen?

Der GM-Aktienkurs befindet sich in diesem Jahr in einem starken Bullenlauf und übertrifft die meisten Unternehmen im SandP 500 Index deutlich. General Motors ist in diesem Jahr um fast 55 % gestiegen und hat seine Marktkapitalisierung auf über 75 Milliarden Dollar erhöht.

Das Geschäft von General Motors läuft gut

Vor einigen Monaten gab es Bedenken hinsichtlich General Motors und anderer amerikanischer Automobilhersteller, nachdem Donald Trump seine gegenseitigen Zölle angekündigt hatte.

Die Zölle bedeuteten, dass der Import wichtiger Rohstoffe immer teuer war, da die USA weiterhin begrenzte Ressourcen hatten.

Diese Befürchtungen erklären, warum der GM-Aktienkurs im April nach Inkrafttreten der Zölle auf 47 Dollar einbrach.

Weniger als ein Jahr später ist die Aktie auf ein Rekordhoch gestiegen, die Verkäufe laufen gut, und Wall-Street-Analysten sind sehr optimistisch gegenüber dem Unternehmen.

Dieser Optimismus entstand, weil Donald Trump Handelsabkommen mit den meisten Ländern ausgehandelt hat, darunter auch mit denen in Europa und China. Er hat auch die von ihm eingeführten Autozölle gelockert. Zum Beispiel können Fahrzeuge, die in den USA montiert werden, nun für eine teilweise Erstattung für teilbezogene Abgaben in Frage kommen.

Zusätzlich können Autohersteller Ausgleich in Höhe von 3,75 % des UVP für Fahrzeuge erhalten, die im Land montiert werden.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass die Straße des Unternehmens im dritten Quartal des Jahresbei 48,5 Milliarden Dollar lag , während der Nettogewinn um 56 % auf 1,32 Milliarden Dollar sank, als das Unternehmen sich an die neue Ära von Trumps Zöllen anpasste.

GM erzielte in den ersten neun Monaten des Jahres über 139 Milliarden US-Dollar, wobei der Nettogewinn auf 7,3 Milliarden Dollar sank.

Analysten sind optimistisch bezüglich der GM-Aktie

Wall-Street-Analysten sind äußerst optimistisch bezüglich der GM-Aktie und verweisen auf die fortlaufende Umsetzung durch das Management.

Die durchschnittliche Schätzung unter Analysten ist, dass der Jahresumsatz des Unternehmens in diesem Jahr um 0,91 % auf 185 Milliarden US-Dollar sinken wird. Sie erwarten außerdem, dass das Unternehmen in den kommenden Jahren wieder zu Wachstum zurückkehrt und 186,53 Milliarden US-Dollar erreicht.

Am wichtigsten ist, dass Analysten erwarten, dass sich der Jahresgewinn je Aktie des Unternehmens von 10,28 US-Dollar in diesem Jahr auf 11,57 US-Dollar im nächsten Jahr verbessern wird.

Das Unternehmen profitiert von mehreren wichtigen Katalysatoren, darunter der Fokus auf margenreiche Lkw und die Tatsache, dass das Management seine Investitionen in die Elektrofahrzeugbranche zurückgefahren hat.

In einer aktuellen Notiz haben Analysten von Morgan Stanley die Aktienprognose des Unternehmens von zuvor 54 auf 90 US-Dollar erhöht. Der Analyst verwies auf die Kapitaldisziplin des Unternehmens und die günstige Mischung der Lkw.

Die Analysten von Goldman Sachs hielten ihre Kaufbewertung bei, während die Analysten von Evercore ISI, Tigress und Citigroup ihre positiven Aussichten beibehielten.

Das Risiko besteht jedoch darin, dass der aktuelle Aktienkurs mit der durchschnittlichen Schätzung der führenden Wall-Street-Analysten übereinstimmt, was darauf hindeutet, dass er möglicherweise nur begrenzte Aufwärtspotenziale aufweist.

Ein weiteres Risiko besteht darin, dass das Unternehmen stark überbewertet ist, wobei das aktuelle Forward-KGV von 6,8 höher ist als die 4,8 im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Sein PEG-Verhältnis von 1,85 ist ebenfalls recht hoch.

Technische Analyse des GM-Aktienkurses

Das wöchentliche Zeitrahmendiagramm zeigt, dass der GM-Aktienkurs seit der Bildung eines Doppel-Bottom-Musters von 29,06 $ im Juli 2022 und November 2023 in einem starken Aufwärtstrend ist.

Ein Doppel-Bottom ist eines der beliebtesten bullischen Umkehrzeichen in der technischen Analyse. Sie hat nun das wichtige Widerstandsniveau bei 60,53 $ überschritten, den höchsten Stand im November letzten Jahres, und 64,72 $ über das Hoch im Januar 2022.

Die Aktie hat sich über alle gleitenden Durchschnitte hinaus bewegt, während Top-Oszillatoren zeigen, dass die Aktie stark überkauft wurde.

Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass das Momentum kurzfristig anhält, da die Bullen das psychologische Niveau von 90 $ anstreben. Es besteht jedoch das Risiko, dass sie 2026 eine deutliche Kehrtwende erlebt, da die Bären das nächste wichtige Unterstützungsniveau bei 64,72 $ anvisieren. Eine solche Bewegung wäre ein Rückgang von 20 % unter das aktuelle Niveau.