Rohstoffumschlag: Gold und Silber steigen, während das Öl wegen Überangebots und Hoffnungen auf Friedensgespräche sinkt

Die Goldpreise bewegten sich unter der Marke von 4.400 US-Dollar pro Unze, da der sichere Hafenkauf zunahm, während der Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen abrutschte.

Die Silberpreise auf COMEX stiegen am Montag ebenfalls um mehr als 3 %, wobei das Metall unter dem Rekordhoch vom Freitag lag.

Unterdessen waren die Ölpreise in den roten Werten, da ein mögliches Friedensabkommen zwischen Russland und der Ukraine die Stimmung belastete.

Gold steigt um 1 %

Der Goldpreis stieg am Montag um 1 % und erreichte nahe einem siebenwöchigen Höchststand, während ein schwächerer Dollar, die Erwartung von Zinssenkungen und sichere Investitionen, befeuert durch die aktuelle geopolitische Instabilität, den Markt stützten.

Gold, das im Greenback bepreist ist, wurde für internationale Käufer zugänglicher, da der Dollar, der das Edelmetall für ausländische Käufer erschwinglicher macht, nahe dem Zwei-Monats-Tief blieb, das er letzte Woche erreicht hatte.

Auch die Renditen der 10-jährigen US-US-Staatsanleihen verzeichneten einen leichten Rückgang.

Letzte Woche senkte die US-Notenbank ihren Zinssatz um 25 Basispunkte nach einer geteilten Abstimmung.

Eine weitere Lockerung der Geldpolitik hängt von der zukünftigen Entwicklung des Arbeitsmarktes und dem Inflationsniveau ab.

Die Märkte preisen derzeit zwei US-Zinssenkungen für das nächste Jahr an, wobei Anleger den Bericht über US-Nichtlandwirtschafts-Lohnabrechnungen dieser Woche für weitere Hinweise zur Geldpolitik im Auge behalten.

"Die Goldnachfrage scheint wahrscheinlich zu steigen, falls der Dollar weiteren Abwärtsdruck ausgesetzt ist", sagte David Morrison, leitender Marktanalyst bei Trade Nation.

Unterdessen stieg der Silberpreis um 3,2 % und erreichte 63,955 US-Dollar pro Unze.

Dies folgt auf eine volatile Sitzung am Freitag, in der sie ein Rekordhoch von 64,65 $ erreichte, bevor sie bis zum Schlussschluss deutlich fiel.

Nach einem starken Rückgang von neuen Rekordhochs am Freitag erlebte Silber eine starke Erholung über Nacht, stieg um etwa 2 % und gewann sein bullisches Momentum zurück.

"Die Kursbewegung unterstreicht die erhöhte Sensibilität des Silbers gegenüber Positionierung und Stimmung, wobei starke Schwankungen nach dem jüngsten explosiven Lauf voraussichtlich anhalten werden", sagte Morrison.

Ölfälle

Zum Zeitpunkt des Schreibens lag der Preis für West Texas Intermediate-Rohöl bei 56,96 US-Dollar pro Barrel, ein Rückgang von 0,5 %, während Brent bei 60,87 US-Dollar pro Barrel lag, 0,4 % niedriger.

Ein prognostizierter weltweiter Ölüberschuss im Jahr 2026 führte letzte Woche dazu, dass beide Kontrakte um über 4 % fielen.

Venezuelas Ölexporte sind nach der Beschlagnahmung eines Tankers durch die USA und der Verhängung neuer Sanktionen gegen Reedereien und Schiffe, die mit dem lateinamerikanischen Ölproduzenten tätig sind, deutlich zurückgegangen.

Der zunehmende US-Druck auf Präsident Nicolas Maduro, zu dem auch berichtete Pläne von Reuters gehören, dass Amerika weitere Schiffe mit venezolanischem Öl abfangen soll, wird vom Markt auf mögliche Auswirkungen auf die globale Ölversorgung aufmerksam beobachtet.

Die Gespräche zwischen dem ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskij und US-Gesandten in Berlin wurden am Sonntag nach fünf Stunden abgeschlossen, die Verhandlungen sollen am Montag wieder aufgenommen werden.

Während der Gespräche schlug Präsident Selenskyj vor, auf den Ehrgeiz der Ukraine, dem NATO-Militärbündnis beizutreten, aufzugeben.

Während der US-Gesandte Steve Witkoff erklärte, dass "viel Fortschritt erzielt wurde", wurden keine weiteren Details veröffentlicht.

Ein mögliches Friedensabkommen aus diesen Gesprächen könnte zu einer Erhöhung der russischen Ölversorgung führen, die derzeit von westlichen Staaten sanktioniert wird.

Laut JPMorgan Commodities Research in einer Samstagsnotiz werden die Ölüberschüsse voraussichtlich 2026 und 2027 weiter wachsen, nachdem sie 2025 erwartet wurden.

Diese Prognose basiert darauf, dass das globale Ölangebot bis 2026 voraussichtlich das Dreifache des Nachfragewachstums erhöhen wird und damit übertrifft.

"Überangebotsängste dominieren weiterhin die langfristige Erzählung, während das globale Nachfragewachstum weiter nachlässt", sagte Morrison.