USD/JPY-Prognose: Hier ist der Grund, warum der japanische Yen heute stark ansteigt

Der japanische Yen erholte sich zum zweiten Tag in Folge, als die Investoren auf die anhaltende Divergenz zwischen der Federal Reserve und der Bank of Japan (BoJ) reagierten. Der USD/JPY-Wechselkurs fiel auf ein Tief von 156,30 zurück, ein deutlicher Rückgang gegenüber dem bisherigen Jahreshoch von 157,83. Es hat auch ein riskantes Diagrammmuster gebildet, das auf weitere Abwärtskurse kurzfristig hindeutet.

Die technische Analyse von USD/JPY deutet auf einen Rückgang hin.

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der USD/JPY-Wechselkurs in den letzten zwei aufeinanderfolgenden Tagen zurückgegangen ist. Dieser Rückzug erfolgte, nachdem das Paar bei 157,83 ein Doppel-Top-Muster mit einem Ausschnitt von 154,37 bildete.

Ein Double-Top-Muster ist eines der häufigsten bärischen Umkehrdiagrammmuster in der technischen Analyse.

Ein genauerer Blick zeigt, dass das Paar ein bärisches Divergenzmuster gebildet hat, da der MACDA und der Relative Strength Index (RSI) weiter nach unten gingen. Eine bärische Divergenz tritt auf, wenn diese Oszillatoren fallen, wenn ein Währungspaar sich in einem Aufwärtstrend befindet.

Daher bedeutet eine Kombination aus einem Double-Top-Muster und einer bärischen Divergenz, dass das USD/JPY-Paar weiter fallen wird, wobei das nächste wichtige Ziel bei 154,45, der Halslinie dieses Musters, liegt. Eine Bewegung unterhalb dieses Preises deutet auf weitere Abwärtskurse hin, möglicherweise auf das psychologische Niveau bei 150.

BoJ- und Fes-Divergenz

Der japanische Yen stieg zum zweiten Tag in Folge, nachdem Japans Finanzminister Satsuki Katayama erklärt hatte, die Regierung sei bereit, mutige Maßnahmen zu ergreifen, falls sie von ihren Grundlagen abweiche.

Seine Erklärung erfolgte wenige Tage nachdem die Bank of Japan (BoJ) ihre Zinssatzentscheidung veröffentlicht hatte, die den Erwartungen entsprach.

Die Bank erhöhte die Zinssätze um 0,25 % und präsentierte eine zurückhaltende Prognose, wobei Analysten erwarten, dass die Bank im nächsten Jahr ein oder zwei Zinserhöhungen vornehmen wird. Dies geschieht, weil die Inflation in den letzten Monaten auf einem erhöhten Niveau geblieben ist. Ein am Freitag veröffentlichter Bericht zeigte, dass die Inflation auf 3,0 % gestiegen ist.

Die BoJ hat weitere falkenhafte Maßnahmen ergriffen, die die Anleiherenditen auf das höchste Niveau seit Jahren getrieben haben. Zum Beispiel erwägt das Unternehmen, ETFs im Wert von über 500 Milliarden Dollar zu verkaufen und hat bereits seine quantitative Straffungspolitik beendet.

Die Federal Reserve verfolgte den entgegengesetzten Ansatz und verfolgte einen duutartigen Ton. Sie senkte die Zinssätze zum dritten Mal in Folge in diesem Monat, und einige Fed-Vertreter deuten weitere Kürzungen in den kommenden Sitzungen an.

In einer Erklärung am Montag warnte Gouverneur Stephen Miran, dass die Federal Reserve eine Rezession riskiert, ohne die Zinsen zu senken. Er sagte:

Die neuesten Daten zeigten, dass die Arbeitslosenquote im November auf 4,6 % stieg, was die Anzahl der Regierungsangestellten widerspiegelt, die Donald Trumps Angebote für vorzeitige Pensionierung annahmen. Ein weiterer Bericht zeigte, dass die US-Inflation im November abgekühlt ist.

James Williams, der Leiter der New Yorker Federal Reserve, warnte jedoch, dass es keine Dringlichkeit gebe, die Zinsen erneut zu senken, und empfahl eine weitere Pause.

Mit Blick auf die Zukunft werden die USA später am Dienstag einige wichtige Daten veröffentlichen. Die wichtigsten Zahlen, die den USD/JPY-Wechselkurs beeinflussen könnten, sind der bevorstehende US-Verbrauchervertrauensbericht, BIP, Industrie- und Industriewerte.