Europa-Bulletin: FTSE rutscht im dünnen Weihnachtsgeschäft ab, US-EU-Tech-Konflikt eskaliert, großer Schritt von Secure Trust

Die europäischen Märkte drifteten in die Weihnachtsferien, da der dünne Handel den FTSE etwas senken ließ, obwohl der Index ein herausragendes Jahr der Überperformance krönte.

Die Politik hingegen bewegte sich schneller als die Märkte: Washingtons Visaverbote für EU-Technologie-Persönlichkeiten verschärften einen transatlantischen Konflikt um Meinungsfreiheit und Regulierung, während Paris darauf abzielte, die Sicherheitszukunft der Ukraine zu gestalten.

In den Unternehmensnachrichten stärkte die Secure Trust Bank ihre Bilanz mit einem sauberen Ausstieg aus der problematischen Kraftfahrzeugfinanzierung.

FTSE rutscht im dünnen Urlaubshandel ab

Der FTSE 100 fiel am Mittwoch um 0,1 %, da die Londoner Börse vorzeitig für Weihnachten schloss.

Die Hausbauer Taylor Wimpey und Persimmon stiegen jeweils um 0,5 %, während die Gesundheitsbörsen um 0,5 % fielen, geschwächt durch AstraZenecas Rückgang von 0,7 %.

Der Index hat sich stabil gehalten, seit er nach der Zinssenkung der Bank of England in der vergangenen Woche ein Fünf-Wochen-Hoch erreicht hat.

Unterdessen blieb BP unverändert, nachdem es einen Verkauf seines Castrol-Schmierstoffgeschäfts im Wert von 6 Milliarden Dollar an das US-Unternehmen Stonepeak angekündigt hatte, einen wichtigen Teil seines 20-Milliarden-Dollar-Desinvestitionsplans.

Der Handel blieb träge, viele Investoren setzten sich vor dem Feiertag ab.

Der FTSE 250 erzielte einen leichten Gewinn von 0,07 %. Im gesamten Jahr ist der FTSE 100 um solide 20,7 % gestiegen und übertrifft damit den europäischen STOXX 600 und den SandP 500 mit 16 %.

US-EU-Tech-Reden-Showdown

Die Trump-Regierung verhängte Visaverbote für den ehemaligen EU-Kommissar Thierry Breton und vier europäische Anti-Desinformations-Aktivisten und warf ihnen vor, amerikanische Social-Media-Plattformen zur Zensur zu drängen.

Außenminister Marco Rubio stellte die Ziele als "radikale Aktivisten" dar, die gegen die Meinungsfreiheit arbeiten, doch Paris konterte scharf.

Der französische Außenminister Jean-Noël Barrot verurteilte den Schritt als Einschüchterung, die die europäische Souveränität untergräbt, und betonte, dass das Digital Services Act der EU, das Breton befürwortete, demokratisch verabschiedet sei und keine US-Reichweite habe.

Breton selbst nannte es eine "McCarthys Hexenjagd" und wies darauf hin, dass das Europäische Parlament mit 90 % einstimmig für die DSA stimmte.

Das Vorgehen zeigt zunehmende transatlantische Spannungen wegen der Technologieregulierung, wobei die EU nun verspricht, "schnell und entschlossen" zu reagieren, falls Washington nicht den Kurs ändert.

Frankreich intensiviert den Vorstoß der Ukraine

Der französische Präsident Emmanuel Macron sprach am Mittwoch mit NATO-Generalsekretär Mark Rutte über die Ukraine und die "Koalition der Willigen", Frankreichs Bestreben, glaubwürdige Sicherheitsgarantien für Kiew zu schaffen.

Macron versprach, Paris werde diese Bemühungen ab Januar aus der französischen Hauptstadt intensivieren und betonte, dass solide Sicherheitsgarantien unerlässlich seien, um "einen robusten und dauerhaften Frieden" zu erreichen.

Der Zeitpunkt ist wichtig: Die Ukraine hat gerade einen überarbeiteten 20-Punkte-Friedensplan veröffentlicht, der die EU-Mitgliedschaft und NATO-Sicherheitsverpflichtungen nach Artikel 5 verlangt – effektiv NATO-Schutz ohne formelle Mitgliedschaft.

Macrons Unterstützung signalisiert, dass Europa Washington nicht allein die Zukunft der Ukraine nach dem Krieg bestimmen lassen wird.

Da Deutschland die Verteidigungsausgaben erhöht und Rutte warnt, dass sich die Sicherheitslage bis 2027 verschlechtern könnte, wenn Europa nicht schnell handelt, sieht Macrons Gipfel im Januar wie Europas Versuch aus, die Sicherheit der Ukraine zu sichern, bevor ein Waffenstillstandsabkommen unterzeichnet wird.

Secure Trust erhöht das Kapitalverhältnis

Die Secure Trust Bank sicherte am Mittwoch einen Verkauf ihres Verbraucherfahrzeugfinanzierungspartes im Wert von 458,6 Millionen Pfund (619 Millionen US-Dollar) an LCM Partners und markierte damit den Ausstieg aus einem schwächelnden Geschäft.

Der Kreditgeber hatte im Juli bereits neue Kredite eingestellt, sodass dieser Deal die Einheit komplett auflöst.

Der Verkaufspreis liegt leicht über dem Buchwert von 442,5 Millionen Pfund des Portfolios und erzielt einen moderaten Gewinn nach Kosten.

Der eigentliche Gewinn für die Aktionäre: Der Verkauf erhöht das Kapitalverhältnis von Secure Trust um 195 Basispunkte auf 14,8 %, wodurch Kapital für Rückkäufe freigesetzt wird – etwas, das CEO Ian Corfield signalisierte, dass die Bank bis zur behördlichen Genehmigung "in Erwägung zieht".

Secure Trust sah sich 21 Millionen Pfund an Entschädigung der Motorfinanzierungskommission gegenüber, nachdem die FCA die Regeln für versteckte Provisionen verschärft hatte und damit die ohnehin schon geringen Margen auffraß.