Der Palantir-Aktienkurs bildet ein riskantes Muster, da ein anhaltendes Risiko bleibt

Der Palantir-Aktienkurs ist in den letzten Tagen gesunken, da die jüngste Rallye nachließ und Anleger aufgrund von Bewertungssorgen Gewinne buchten. PLTR fiel fünf Tage in Folge und erreichte einen Tiefstand von 167 US-Dollar, dem niedrigsten Stand seit dem 1. Dezember und ~20 % gegenüber dem Höchststand im Jahr 2025.

Die Palantir-Aktie ist angesichts von Bewertungsbedenken zurückgegangen

Die PLTR-Aktie ist zurückgegangen und in einen technischen Bärenmarkt geraten, da Investoren weiterhin besorgt über ihre Bewertung sind. Diese Bedenken haben zugenommen, da es über die durchschnittliche Schätzung von Wall-Street-Analysten lag.

Daten, die von MarketBeat zusammengestellt wurden, zeigen, dass die durchschnittliche Schätzung unter 24 Analysten bei 172 US-Dollar liegt, was unter dem Allzeithoch von 207 US-Dollar liegt, das im November letzten Jahres erreicht wurde.

Der optimistischste Analyst kommt von der Bank of America, die einen Anstieg auf 255 US-Dollar erwartet. Mizuho-Analysten rechnen mit 205 Dollar, während Dan Ives von Wedbush einen Anstieg auf 200 Dollar prognostiziert. Die meisten Analysten gehen jedoch davon aus, dass die Aktie mehr Abwärtskurse hat, wobei Northland Securities und RBC erwarten, dass sie auf 18 bzw. 50 US-Dollar fallen wird.

Die meisten Analysten schätzen, dass Palantir ein solides Unternehmen ist, dessen Wachstum sich beschleunigt. Es gibt jedoch Bedenken hinsichtlich der gestiegenen Bewertung und der Insiderverkäufe.

Palantir hat eine Marktkapitalisierung von über 400 Milliarden US-Dollar, eine beträchtliche Summe für ein Unternehmen mit einem Jahresumsatz von 2,3 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024. Analysten erwarten, dass die Finanzergebnisse zeigen, dass der Umsatz im letzten Jahr auf 4,41 Milliarden US-Dollar und in diesem Jahr auf 6,3 Milliarden US-Dollar gestiegen ist, was 53 % bzw. 43 % entspricht.

Palantir hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 231, deutlich höher als das anderer Unternehmen. Der Median des Sektors liegt bei 24,80, während die Bewertungskennzahl deutlich höher ist als bei anderen Unternehmen.

Ein gutes Beispiel dafür ist Nvidia, das eine höhere Wachstumsrate verzeichnet und eine höhere Marge aufweist.  Palantir hat eine Nettogewinnmarge von 28 %, deutlich niedriger als Nvidias 53 %. Dennoch hat Nvidia ein vorausschauendes Kurs-Gewinn-Verhältnis von 40.

Das Management von Palantir verweist auf die Bewertungskennzahl der Rule of 40, die das Umsatzwachstum und die Rentabilität betrachtet. In diesem Fall stellte das Management fest, dass das Regel-von-40-Verhältnis bei 114 % lag, was bedeutet, dass das Geschäft gut zwischen Umsatz und Rentabilität ausbalanciert.

Das kommerzielle Wachstum von Palantir beschleunigt sich

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass Palantirs Umsatz im dritten Quartal um 63 % gestiegen ist, unterstützt durch das US-kommerzielle Geschäft, dessen Umsatz um 121 % zunahm.  Die Staatseinnahmen stiegen um 52 % auf 486 Millionen US-Dollar, während die US-Staatseinnahmen weiter wuchsen.

Auch Palantirs kommerzielles Geschäft lief weiterhin erfolgreich, als es geschlossen wurde. 204 Deals im Wert von mindestens 1 Million Dollar und 91 Deals mit mindestens 5 Millionen Dollar. Dieses Wachstum wird voraussichtlich anhalten, da immer mehr Unternehmen ihre Technologie nutzen, um sich einen Vorteil gegenüber ihren Wettbewerbern zu verschaffen. Außerdem nutzen Unternehmen ihre Technologie, um Kosten zu sparen, wobei Lear die Kosten jährlich um etwa 30 Millionen Dollar senkt.

Das Unternehmen hat außerdem kürzlich eine große Partnerschaft mit Nvidia angekündigt. Im Rahmen des Deals werden Nvidias Modelle über AIP verfügbar sein.

Daher wird das Geschäft von Palantir weiter beschleunigen, wobei der Jahresumsatz entweder 2028 oder 2029 den Meilenstein von 10 Milliarden US-Dollar erreicht. Das Hauptproblem ist jedoch, dass es wenig Möglichkeit gibt, die Bewertung zu rechtfertigen, da der Nettogewinn etwa 3 Milliarden US-Dollar betragen wird, was ein hypothetisches Kurs-Gewinn-Verhältnis von 133 ergibt.

Die Bewertungsbedenken erklären wahrscheinlich auch, warum führende Insider diese Aktie in letzter Zeit weiterhin verkauft haben. Insider verkauften in den letzten 12 Monaten Aktien im Wert von über 849 Millionen US-Dollar, wobei ihr Eigentum auf 12,93 % sank. Zu diesen Insidern zählen Leute wie David Glazer, Alexander Karp, Ryan Taylor und Shyam Sankar.

Technische Analyse des Palantir-Aktienkurses

Das tägliche Zeitrahmendiagramm zeigt, dass der PLTR-Aktienkurs von dem bisherigen Jahreshoch von 207 US-Dollar auf aktuell 167 US-Dollar abgebrochen ist. Dieser Rückzug entsprach unserer vorherigen PLTR-Prognose.

Ein genauerer Blick zeigt, dass sie bei den 50-Tage- und 100-Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitten (EMA) geblieben ist.

Außerdem hat sie ein Kopf-und-Schulter-Muster gebildet, ein häufiges bärisches Umkehrzeichen in der technischen Analyse. Dieses Muster ähnelt auch stark einem Diamanten, was ein weiteres Umkehrzeichen ist.

Daher besteht das Risiko, dass sie in den kommenden Wochen sinken könnte, möglicherweise auf das wichtige Unterstützungsniveau von 150 US-Dollar.