Die Plug Power-Aktie ist mit erhöhten Risiken konfrontiert, da der Short-Interesse 25 % erreicht

Der Aktienkurs von Plug Power ist in den letzten Monaten in einen Bärenmarkt gestürzt, da die Befürchtungen über Verwässerung und Wachstum weiter anhielten. Er ist seit seinem Höchststand im Oktober um fast 50 % gefallen, während das Short-Interesse auf 25 % gestiegen ist. Also, wird sich dieses Wasserstoffunternehmen erholen?

Warum die Aktie von Plug Power eingebrochen ist

Plug Power ist ein führendes amerikanisches Unternehmen, das sich auf Wasserstoffenergie spezialisiert hat. Es erzeugt Wasserstoff in seinen Anlagen in New York, Georgia und Texas. Es verkauft außerdem Geräte wie Elektrolysegeräte an Unternehmen in der Versorgungsbranche.

Die Aktie ist eingebrochen, da sich die Bedenken bezüglich des Geschäfts beschleunigten. Ein großes Problem ist, dass die Aktionäre weiterhin verwässert werden, da das Geschäft kapitalintensiv ist.

Erst kürzlich kündigte das Management eine neue Fundraising von 375 Millionen Dollar an. Diese Mittel wurden durch wandelbare Senior-Schuldverschreibungen beschafft, mit denen sie den ausstehenden Kapitalbetrag begleichte.

Die Investoren des Unternehmens haben im Laufe der Jahre eine erhebliche Verwässerung erfahren. Zum einen zeigen von TradingView zusammengestellte Daten, dass die Zahl der ausstehenden Stammaktien auf 1,2 Milliarden gestiegen ist, ein deutlicher Anstieg von 300 Millionen im Jahr 2020.

Diese Verwässerung erfolgte, als sich die Verluste beschleunigten. Im Jahr 2024 erzielte es einen Nettoverlust von über 2,1 Milliarden US-Dollar, womit der Nettoverlust in den letzten fünf Jahren auf über 5 Milliarden Dollar liegt.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass das Unternehmen im dritten Quartal einen Nettoverlust von über 363 Millionen US-Dollar erzielte, ein deutlicher Anstieg gegenüber 211 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum 2024. Der neunmonatige Verlust stieg von 769 Millionen auf 788 Millionen US-Dollar, da das Unternehmen eine Belastung von 226 Millionen Dollar im Project Quantum Leap-Geschäft verzeichnete.

Die Verluste stiegen, obwohl die Einnahmen moderat stiegen. Der Umsatz stieg von 173 Millionen auf 177 Millionen US-Dollar, wobei der Großteil dieses Wachstums in den Stromabnahmeverträgen erfolgte. Der Umsatz aus den an Kunden gelieferten Kraftstoff stieg auf 35 Millionen US-Dollar. Dieses Wachstum wurde durch den starken Rückgang der Ausrüstungsverkäufe ausgeglichen.

Auch der Aktienkurs von Plug Power ist eingebrochen, da immer mehr Anleger Short gehen. Das Short-Interesse ist auf 25 % gestiegen, was bedeutet, dass diese Investoren erwarten, dass die Aktie kurzfristig weiter fallen wird.

Analysten haben eine gemischte Meinung über das Unternehmen. Einige Analysten erwarten, dass sich die Aktie in diesem Jahr erholen wird. HC Wainwrights Analysten erhöhten das Ziel auf 7 US-Dollar, was einem Anstieg von 253 % gegenüber dem aktuellen Stand entspricht. George Gianarikas von Canaccord Genuity erwartet ebenfalls, dass es auf 7 Dollar zurückkehrt.

Andererseits senkte ein Analyst von Morgan Stanley das Ziel auf 1,5 US-Dollar und deutete auf dessen Verwässerung hin.

Technische Analyse der PLUG-Aktien

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Aktienkurs von Plug Power von einem Höchststand von 4,57 $ im Oktober auf aktuell 2,2 $ zurückgefallen ist. Sie liegt weiterhin über der aufsteigenden Trendlinie, die die niedrigsten Schwankungen seit Mai letzten Jahres verbindet.

Die Aktie liegt zudem leicht über dem endgültigen Support des Murrey Math Lines Tools mit 1,56 US-Dollar. Es versucht außerdem, über den 50-Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitt (EMA) hinauszusteigen.

Daher ist die wahrscheinlichste Prognose, dass die Aktie moderat bis zum psychologischen Punkt bei 3 $ steigt und dann den Abwärtstrend fortsetzt. Eine Bewegung unterhalb der aufsteigenden Trendlinie wird dazu führen, dass sie die endgültige Unterstützung bei 1,56 $ erneut testet.