Die Tesla-Aktie bildet ein seltenes bullisches Muster, da sie mit einem doppelten Schlag konfrontiert ist

Der Tesla-Aktienkurs hat in den letzten Tagen eine große Umkehr erlitten und ist in eine technische Korrektur eingetreten. Sie ist in den letzten neun aufeinanderfolgenden Tagen gefallen und erreichte einen Tiefstand von 438 US-Dollar, dem niedrigsten Stand seit dem 3. Dezember. Wird der TSLA-Aktienkurs also in diesem Jahr weiter fallen oder sich erholen?

Tesla steht vor einem doppelten Schlag mit nachlassenden Verkäufen und hoher Bewertung

Der Tesla-Aktienkurs ist in den letzten Wochen zurückgegangen, da das Unternehmen mit einem doppelten Schlag verlangsamender Verkäufe und hohen Bewertungskennzahlen konfrontiert ist. Ein letzte Woche veröffentlichter Bericht zeigte, dass im vierten Quartal 418.227 Fahrzeuge ausgeliefert wurden, was unter der Konsensschätzung von 423.000 Dollar liegt, weniger als die Konsensschätzung von 423.000

Die Auslieferungen des Unternehmens erfolgten hauptsächlich durch die Fahrzeuge Model 3 und Y, während die anderen Modelle über 11.642 Exemplare verkauften. Am bemerkenswertesten ist, dass die Auslieferungen des Unternehmens im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2024 um 16 % zurückgingen.

Wall-Street-Analysten gehen davon aus, dass das Unternehmen in diesem Jahr 1,75 Millionen Fahrzeuge liefern wird. Anschließend werden 2027 2,01 Millionen und 2029 3 Millionen geliefert. Wie in der Vergangenheit besteht die Wahrscheinlichkeit, dass die Lieferungen des Unternehmens die Kostenvoranschläge verpassen.

Gleichzeitig ist die Bewertung des Unternehmens in den letzten Monaten weiter gestiegen. Daten zeigen, dass es nach Warner Bros. Discovery das zweithöchstbewertete Unternehmen im Nasdaq 100 Index ist. Es hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 340. Sein Forward-KGV auf Nicht-GAAP-Basis beträgt 267.

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Im Gegensatz dazu haben andere Elektrofahrzeuge, die ein stärkeres Umsatzwachstum verzeichnen, ein deutlich geringeres KGV. Dazu gehören Unternehmen wie General Motors und Ford.

Das Unternehmen weist zudem eine Forward-PEG-Quote von 8,24 auf, was ebenfalls über dem Sektormedian von 1,78 liegt. Außerdem liegt das Forward-EV/EBITDA-Verhältnis bei 315, was ebenfalls über dem Sektor-Median von 16 liegt.

Es gibt keine Möglichkeit, diesen Bewertungsunterschied zwischen Tesla und anderen Unternehmen zu rechtfertigen. Außerdem ist dies ein Unternehmen, das mehrere Krisen durchlebt hat, darunter die sinkenden Verkaufszahlen des CyberTruck und des Tesla Semi. Außerdem hat sie den Tesla Roadster, den sie 2019 versprochen hatten, noch nicht geliefert.

Wetten auf KI und Robotik

Der Hauptgrund, warum der Tesla-Aktienkurs auf einem erhöhten Niveau geblieben ist, sind seine Robotik- und KI-Projekte. Es arbeitet an seinem Robotaxis, einem Unternehmen, von dem es erwartet, dass es langfristig sein größtes Geschäft sein wird.

Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass die autonome Branche noch in den Kinderschuhen steckt und Analysten erwarten, dass Waymo ein großer Konkurrent sein wird.

Tesla hofft außerdem, ein bedeutender Akteur in der KI-Branche zu werden. Wie auch das Robotikgeschäft glauben Analysten, dass das KI-Geschäft noch Jahre oder Jahrzehnte davon entfernt ist, Umsatz und Gewinne zu erzielen. In einer aktuellen Notiz sagte ein Analyst:

Technische Analyse des Tesla-Aktienkurses

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der TSLA-Aktienkurs von einem Höchststand von 500 $ im Dezember auf aktuell 438 $ zurückgegangen ist. Positiv ist, dass die Aktie gerade ein umgekehrtes Kopf-und-Schulter-Muster bildet, ein häufiges bullisches Umkehrzeichen.

Sie hat bereits die Bildung der linken Schulter und des Kopfes abgeschlossen. Außerdem ist der Aktienkurs auf die rechten Schultern verschoben. Daher wird sich die Aktie wahrscheinlich erholen, möglicherweise bis zum Widerstand bei 500 $. Langfristig wird die Aktie jedoch wahrscheinlich den Abwärtstrend wieder aufnehmen, da die Bewertungssorgen weiterhin bestehen.