Rohstoffverpackung: Gold, Silber fallen; Öl stabil, während die USA das venezolanische Ölabkommen abschließen

Die Goldpreise begannen am Mittwoch mit einem Rückstand, da die Händler nach 4.500 Dollar pro Unze auf 4.500 US-Dollar Gewinne buchten.

Auch das Silber fiel stark und folgte den Verlusten im Gold. Das Weißmetall hatte am Dienstag um 8 % zugelegt und am Mittwoch den Großteil dieser Gewinne aufgegeben.

Unterdessen blieben die Ölpreise weitgehend stabil, da US-Präsident Donald Trump ankündigte, dass die USA eine Vereinbarung zum Import einer beträchtlichen Menge venezolanischen Rohöls getroffen haben.

Außerdem waren die Basismetallpreise im roten Wert, und der positive Schwung nahm eine Pause ein, während das Kupfer von seinen Rekordhochs nachließ.

Gold, Silber fallen bei Gewinnabrechnung

Die starken Gewinne der Goldpreise wurden am Mittwoch im europäischen Handel teilweise umgekehrt, da Anleger Gewinne mitnahmen.

Dieser Rückgang erfolgte, während die Märkte erhöhte geopolitische Risiken bewerteten und wichtige US-Wirtschaftsdaten erwarteten.

Zum Zeitpunkt des Schreibens lag der COMEX-Goldkontrakt bei 4.461,89 US-Dollar pro Unze, 0,8 % niedriger, während Silber bei 77.030 US-Dollar pro Unze lag, 4,9 % weniger als zum vorherigen Schluss.

Gold erreichte am späten Handel am Dienstag 4.500 US-Dollar und markierte damit den höchsten Schlusskurs seit dem Erreichen eines Allzeithöchststands von 4.550 US-Dollar Ende Dezember.

Eine Gewinngewinnungswelle führte jedoch zu einem Ausverkauf im asiatisch-pazifischen Raum.

Trotz dieses Rückgangs blieben die Verluste begrenzt, wobei Gold bis zum späten Vormittag über dem Eröffnungspreis am Dienstag blieb.

"Technisch gesehen sieht der Bullenmarkt des Goldes so aus, als wäre er intakt. Obwohl Trader mit anhaltender Volatilität rechnen sollten", sagte David Morrison, leitender Marktanalyst bei Trade Nation.

Das nicht erpressende Metall wird weiterhin von anhaltender geopolitischer Unsicherheit und der Erwartung weiterer Zinssenkungen der Federal Reserve gestützt. Darüber hinaus hat der Kampf des Dollars, weitere Gewinne zu erzielen, dazu beigetragen, den Verkaufsdruck zu mildern.

Unterdessen hat Silber nach einem Rückgang von 16 % gegenüber seinem vorherigen Rekordhoch Ende Dezember bisher eine spektakuläre Erholung erlebt.

"Kann er von hier aus seinen Stierlauf fortsetzen? Nun, alles ist möglich, und es gibt viele Analysten, die vorhersagen, dass Silber 100 Dollar oder mehr erreicht", sagte Morrison.

Ölbeständig

Die Ölpreise stabilisierten sich am Mittwoch, nachdem die Äußerungen von US-Präsident Donald Trump einen Vertrag bestätigten, mit dem die USA bis zu 2 Milliarden Dollar venezolanisches Rohöl importieren sollen.

Dieses Abkommen, das die Versorgung des weltweit größten Ölverbrauchers erhöhen sollte, wurde von Investoren übernommen.

Quellen informierten Reuters, dass eine Vereinbarung zwischen Washington und Caracas zunächst eine Umleitung von ursprünglich für China bestimmten Öllieferungen erforderlich machen würde.

Aufgrund einer von Trump Mitte Dezember verhängten Exportblockade konnte Venezuela Millionen von Barrel Öl nicht transportieren, die derzeit auf Tankern geladen oder in Lagertanks aufbewahrt werden.

Eine US-Druckkampagne gegen die Regierung des venezolanischen Präsidenten Nicolas Maduro, die eine Blockade beinhaltete, endete damit, dass amerikanische Truppen ihn am Wochenende gefangen nahmen.

Diese Maßnahme wurde von hochrangigen venezolanischen Beamten als Entführung verurteilt und behauptet, die USA versuche, die umfangreichen Ölreserven des Landes zu beschlagnahmen.

Nach dem im letzten Sommer erreichten Höchststand ist Rohöl nun wieder unter die obere Widerstandslinie des etablierten Abwärtstrends zurückgefallen.

Die Erwartungen an eine erhöhte Ölförderung in Venezuela wurden durch Trumps Verpflichtung gestärkt, den Ölsektor des Landes zu reformieren und die Beteiligung US-Unternehmen am Infrastruktursanbau zu fördern.

"Da das globale Nachfragewachstum weiter nachlässt, wirkt die Aussicht auf ein erhöhtes Angebot als Gegenwind für die Preise, unabhängig von geopolitischen Schlagzeilen", sagte Morrison von Trade Nation.

Zum Zeitpunkt des Schreibens lag der Preis für West Texas Intermediate-Rohöl bei 57,04 $ pro Barrel, ein Rückgang von 0,2 %, während Brent bei 60,79 $ pro Barrel lag, ein Plus von 0,1 %.

Basismetalle

Das jüngste bullische Momentum im Basismetallsektor, das Ende Dezember begann, legt heute Morgen eine Pause ein, was zu weicheren Preisen führt.

Insbesondere bei Kupfer ist der Preis bei hohen Handelsvolumina um etwa 70 US-Dollar gefallen.

Das hohe Aktivitätsniveau, das den Beginn des Jahres 2026 geprägt hat, wird am Mittwoch durch den Ablauf der ersten Option des Jahres weiter verstärkt, so Neil Welsh, Leiter Metalle beim FCA-regulierten Multi-Asset-Broker Britannia Global Markets.

Die anhaltende Rallye des Kupfermarktes wird von Händlern genau beobachtet, insbesondere nach der Wiederholung einer bedeutenden Prognose durch Citigroup: ein möglicher Höchststand von 14.000 US-Dollar pro Tonne in diesem Monat, bevor er sich auf einen Jahresdurchschnitt von 13.000 US-Dollar einpendelt, sagte Welsh.

Trotz dieses mutigen Aufrufs wird die Marktdynamik weiterhin stark von Positionierung und Dynamik beeinflusst, wobei anhaltende Risiken in der Lieferkette und makroökonomische Unsicherheit in den Vereinigten Staaten als zentrale zugrunde liegende Treiber dienen.

Nickel verzeichnete gestern einen deutlichen Anstieg und legte etwa 10 % zu, was den größten Tagesanstieg seit über drei Jahren bedeutete. Heute Morgen ist das Metall jedoch stabil, nachdem es einen 19-Monats-Höchststand von nahe 18.785 US-Dollar erreicht hat.

Der Preisanstieg scheint durch erhebliche finanzielle Zuflüsse und eine starke chinesische Nachfrage nach Nickel-Roheisen in Erwartung des Stockaufbaus des Lunar-Neujahrs-Bestands angetrieben zu werden.

Darüber hinaus hat Indonesiens Entscheidung, die Produktion einzuschränken und Bergleute zu bestrafen, die gegen Genehmigungsbestimmungen verstoßen, eine erhebliche Angebotsrisikoprämie mit sich gebracht.

Trotz dieser Faktoren deuten die zugrunde liegenden Fundamentaldaten weiterhin darauf hin, dass der Markt weiterhin im Überschuss liegt.

Unterdessen führt Capstone Copper derzeit regierungsvermittelte Gespräche mit streikenden Arbeitern in seiner Mine in Mantoverde in Chile.

Dies ist die erste formelle Verhandlung seit Beginn des Stopps vor fünf Tagen. Der Markt beobachtet diese Gespräche genau auf Anzeichen einer Lösung, insbesondere aufgrund der bestehenden Enge im Kupferangebot.

Welsh fügte hinzu: