Die Walmart-Aktie erreicht heute ein neues Allzeithoch: 3 Hauptgründe für den Anstieg am Montag

Die Walmart-Aktie (NASDAQ: WMT) stieg am Montag auf ein Allzeithoch von 117,48 US-Dollar und krönte damit einen bemerkenswerten Lauf, der sowohl mechanische indexbezogene Käufe als auch die wachsende Überzeugung der Anleger in die Transformation des Einzelhändlers widerspiegelt.

Die Aktie legte im Vorbörsenhandel um etwa 3,6 % zu und schloss nahe den Sitzungshochs, wodurch ihre Rallye 2025 auf fast 26 % anstieg und der Marktwert des Unternehmens auf 940 Milliarden US-Dollar stieg.

Der Sprung wurde durch eine Kombination aus kurzfristigen technischen Faktoren und langfristigem strategischem Momentum angetrieben, die Walmart als seltenen defensiven Einzelhändler mit echter Wachstumsoptionen positionieren.

Walmart-Aktie: Mechanischer Kauf von der Nasdaq-Inklusion hebt Aktien aus

Der unmittelbarste Auslöser kam am Freitag, als die Nasdaq ankündigte, dass Walmart ab dem 20. Januar 2026 dem renommierten Nasdaq-100-Index beitreten wird.

Die Walmart-Aktie ersetzte AstraZeneca in mehreren verwandten Indizes.

Diese Einbeziehung wird voraussichtlich automatisch den Kauf von passiven Indexfonds und börsengehandelten Fonds auslösen, die den Benchmark verfolgen – ein Prozess, der als "Index Inclusion Flow" bekannt ist und große Aktien in den Tagen vor dem Inkrafttretensdatum um mehrere Prozentpunkte bewegen kann.

Analysten schätzen, dass diese Maßnahme nach Inkrafttreten der Inklusion bis zu 19 Milliarden US-Dollar an neuen passiven Zuflüssen bringen könnte und so kurzfristigen Rückenwind für die Aktie bieten könnte.

Diese Art des Kaufens ist mechanisch und nicht diskretionär: Fondsmanager, die Nasdaq-100-Trackerprodukte besitzen, haben keine andere Wahl, als Walmart-Aktien zu kaufen, sobald die Änderungen aktiv werden.

Googles KI-Shopping-Partnerschaft signalisiert die Entwicklung des Einzelhandels

Ebenso wichtig war die Nachricht am Wochenende, dass Walmart mit Google zusammenarbeitet , um seine Produkte direkt in Googles Gemini-KI-Chatbot zu integrieren, sodass Kunden Artikel entdecken und kaufen können, ohne die Plattform zu verlassen.

Die Ankündigung, die am Sonntag bei der Führungspräsentation von Google und Walmart gemacht wurde, unterstreicht eine umfassendere Veränderung in der Art und Weise, wie Verbraucher einkaufen: zunehmend über KI-Gespräche statt durch traditionelle Suche oder direkte Website-Besuche.

Der neue CEO John Furner erklärte, dass Walmart den Wandel zu dem, was er "agentischen Handel" nennt, "vorantreibt", bei dem künstliche Intelligenz als Einkaufsagent im Namen des Verbrauchers agiert.

Diese Partnerschaft folgt auf ähnliche Vereinbarungen, die Walmart im Oktober mit OpenAIs ChatGPT getroffen hat, und baut auf den früheren Ankündigungen des Einzelhändlers zur KI-Integration in seinen Geschäften auf.

Werbeboom und starke Fundamentaldaten stützen die Rallye

Hinter diesen Schlagzeilen verbirgt sich eine grundlegendere Geschichte: Das Werbegeschäft von Walmart wächst in einem Tempo, das traditionelle Medienunternehmen herausfordert.

Im dritten Quartal stiegen Walmarts weltweite Werbeeinnahmen im Jahresvergleich um 53 %, wobei die Flaggschiff-Plattform Walmart Connect im Inland um 33 % wuchs.

Die Übernahme von Vizio Television beginnt sich nun auszuzahlen, indem sie es Walmart ermöglicht, das Einkaufsverhalten direkt mit dem Connected-TV-Bestand zu verknüpfen – in dem, was Führungskräfte als "geschlossenes" Werbesystem bezeichnen.

Entscheidend ist, dass diese margenhohen Werbeverkäufe (Bruttomargen über 70 %) dazu beitragen, steigende Lohn- und Lieferkosten auszugleichen, sodass die Betriebserträge steigen können, obwohl Walmart stark in Automatisierung und Drohnenlieferinfrastruktur investiert.

Im November erhöhte das Management zum zweiten Quartal in Folge die Gewinnprognose für das ganze Jahr und signalisierte damit Zuversicht in der Umsetzung.