US-Mittagsmarktbriefing: SandP 500 wird positiv; Banken rutschen bei Powell-Sonde

Die US-Aktien schwankten innerhalb des Tages stark, als sich die Anleger von frühen Verlusten erholten und mit beispiellosem rechtlichem Druck auf den Vorsitzenden der Federal Reserve, Jerome Powell, kämpften.

Der SandP 500 bewegte sich bis zum Mittag wieder in positives Bereich , nachdem er am Montag auf Sitzungstiefststände abgebrochen war, während die Bankaktien im Zuge einer strafrechtlichen Untersuchung des Justizministeriums gegen Powell einbrachen.

Darüber hinaus trug die anhaltende Besorgnis über Präsident Trumps Vorschlag, die Kreditkartenzinsen auf 10 % zu begrenzen, auch zur allgemeinen Unsicherheit unter Investoren bei.

Die Erholung der US-Aktien verbirgt die Schwäche der Banken

Die Sitzung am Montag war volatil, da der Markt zwei Schocks für finanzielle Stabilität und monetäre Unabhängigkeit abfing.

Der SandP 500 fiel bis zu 0,7 %, bevor er am Nachmittag wieder Boden erholte, obwohl der breitere Index weiterhin unter Druck stand.

Der Nasdaq-Composite und der Dow Jones Industrial Average zeichneten ähnlich U-förmige Muster auf, wobei Defensivtechnologie-Namen wie Walmart als Ballast lieferten, während Finanzaktien einbrachen.

Bankaktien trugen die Hauptlast des Verkaufs. Die Aktien von Capital One fielen um fast 9 %, während Citigroup um etwa 3 bis 4 % fiel und JPMorgan Chase im frühen Handel um mehr als 3 % fiel.

American Express fiel um 4,4 %, und selbst Zahlungsabwickler wie Visa und Mastercard fielen jeweils fast 2 %, da Investoren die Kreditkarten-Einnahmekraft nach unten bewerteten.

Die Schwäche erstreckte sich auch auf kleinere Kreditgeber: Die Bank of America fiel um mehr als 1 %, da Händler mit Druck auf die Rentabilität der Kredite durch regulatorische Maßnahmen oder Kongressinterventionen bei den Zinsobergrenzen rechneten.

Breitere Marktindizes zeigten trotz der Volatilität des Finanzsektors Widerstandsfähigkeit.

Energie-, Versorgungs- und Defensivaktien boten relative Stärke, da Investoren zu Namen wechselten, die als weniger anfällig für politischen Druck oder regulatorische Maßnahmen wahrgenommen wurden.

Rechtliche Schritte und Bedenken der Fed-Unabhängigkeit

Die Vorsicht des Marktes spiegelte Powells eigene Besorgnis wider.

Am Sonntagabend gab der Vorsitzende der Federal Reserve in einer Videoerklärung bekannt, dass das Justizministerium Vorladungen an die Grand Jury im Zusammenhang mit seiner Aussage im Juni vor dem Senatsausschuss für Banken zugestellt habe.

Die Aussage dreht sich um die 2,5-Milliarden-Dollar-Renovierung ihres Hauptsitzes in Washington durch die Federal Reserve.

Powell bezeichnete die Maßnahme als "beispiellos" und führte sie direkt auf Trumps Frustration über die Weigerung der Fed zurück, die Zinsen aggressiver zu senken.

"Die Androhung einer strafrechtlichen Anklage im Zusammenhang mit meiner Festlegung der Zinssätze nach meinem besten Ermessen darüber, was der Öffentlichkeit dient, ist eindeutig ein Vorwand", erklärte Powell.

Die Vorladungen schaffen einen seltenen verfassungsrechtlichen Moment: Bundesstaatsanwälte, die eine strafrechtliche Untersuchung gegen einen amtierenden Fed-Vorsitzenden wegen politischer Entscheidungen einleiten, werfen grundlegende Fragen auf.

Marktstrategen stellten fest, dass eine solche Eskalation das Vertrauen in die Autonomie der Fed destabilisieren könnte – genau das, was Investoren benötigen, um Vermögenswerte in einem Umfeld nahezu rekordverdächtiger Aktienbewertungen genau zu bewerten.

Um den rechtlichen Stress zu verschärfen, veranlasste Trumps Vorschlag am Wochenende, ab dem 20. Januar eine Obergrenze von 10 % für Kreditkartenzinsen zu verhängen, die Kartenherausgeber beeilt, die Investoren zu beruhigen, dass eine Kongressaktion weiterhin unwahrscheinlich bleibt.

Doch die Tatsache, dass ein amtierender Präsident allein durch die Ankündigung regulatorischer Absicht um 9 % Bankaktien bewegen kann, unterstreicht, wie prekär das regulatorische Umfeld für Finanzunternehmen geworden ist.