Der Gewinn im dritten Quartal von Infosys fällt um 2 %, da Arbeitsgesetze die Margen erreicht haben, der Ausblick für das Geschäftsjahr 26 erhöht

Infosys Ltd., Indiens zweitgrößtes IT-Dienstleistungsunternehmen, berichtete im dritten Quartal von einer gemischten Entwicklung, die durch einen Gewinnrückgang, aber stetiges Umsatzwachstum und eine verbesserte Aussicht für das kommende Geschäftsjahr gekennzeichnet war.

Die Ergebnisse heben sowohl den kurzfristigen Druck des Sektors als auch die ersten Anzeichen einer Stabilisierung der Kundenausgaben hervor.

Gewinnrückgänge angesichts der Auswirkungen des Arbeitsgesetzes

Infosys meldete einen Rückgang des konsolidierten Nettogewinns im Jahresvergleich um 2 % auf ₹6.654 Crore für das Quartal bis Dezember, verglichen mit ₹6.806 Crore im Vorjahr.

Die Zahl lag unter den Analystenschätzungen von ₹7.390 Crore.

Der Gewinnrückgang wurde größtenteils auf einen außergewöhnlichen Posten von ₹1.289 Crore zurückgeführt, der mit den Auswirkungen der neuen indischen Arbeitsgesetze zusammenhängt.

Der operative Gewinn für das Quartal sank im Jahresvergleich um 6 % und um 10,7 % sequentiell auf 8.355 Crore ₹, während die operative Marge auf 18,4 % stark verringerte, verglichen mit 21,3 % im Vorjahresquartal und 21 % im September-Quartal.

Die Margenschrumpfung spiegelte die kombinierte Wirkung von arbeitsbezogenen Kosten, höheren umsatzbezogenen Ausgaben und fortgesetzten Investitionen in neue Entwicklungen wider.

Ähnliche Druckfaktoren wurden von den Konkurrenten Tata Consultancy Services und HCL Tech berichtet, wobei der globale Makler Jefferies warnte, dass die Umsetzung von Arbeitsvorschriften die Gewinne von IT-Unternehmen um 10–20 % verringern könnte.

Umsatzwachstum und Prognosesteigerung

Trotz Margendruck verzeichnete Infosys ein widerstandsfähiges Umsatzwachstum.

Der Betriebsumsatz stieg im Jahresvergleich um 9 % auf ₹45.479 Crore.

In konstanter Währung stieg der Umsatz im Jahresvergleich um 1,7 % und im Quartalsvergleich um 0,6 %.

Angesichts der verbesserten Nachfragebedingungen erhöhte das Unternehmen seine Umsatzwachstumsprognose für das Geschäftsjahr 26 auf 3–3,5 % in konstanter Währung, gegenüber der früheren Spanne von 2–3 %.

Analysten erwarten im Durchschnitt einen Anstieg von 3,13 %.

Das Unternehmen behielt seine Margenprognose von 20–22 % bei.

"Infosys erzielte eine starke Leistung im dritten Quartal und zeigte, wie unsere differenzierten Wertversprechen im Bereich Enterprise AI durch Infosys Topaz kontinuierlich einen höheren Marktanteil erzielen", sagte Salil Parekh, CEO und Geschäftsführer.

Auch Infosys berichtete von starkem Deal-Momentum, mit großen Deal-Gewinnen in Höhe von insgesamt 4,8 Milliarden US-Dollar im Quartal und netto neuen Deals, die 57 % des gesamten Vertragswerts ausmachten.

Branchentrends, KI-Fokus und Marktreaktion

Die Leistung variierte zwischen den Branchensegmenten.

Finanzdienstleistungen, der größte Umsatztrag des Unternehmens, wuchs im Berichtsvolumen um 4,8 % und im konstanten Währungsverlauf um 3,9 %.

Der Fertigungsumsatz stieg gemeldet um 10,8 % und in konstanter Währung um 6,6 %, während der Kommunikationssektor ein starkes Wachstum von 11,6 % und 9,9 % in konstanter Währung verzeichnete.

Im Gegensatz dazu sanken die Einzelhandelsumsätze gemeldet um 3,8 % und in konstanter Währung um 5,5 %, was auf vorsichtige Technologieausgaben globaler Einzelhändler angesichts schwacher Verbrauchernachfrage zurückzuführen ist.

"Unsere Leistung war im dritten Quartal breit gefächert mit einem sequenziellen Umsatzwachstum von 0,6 %, einer bereinigten operativen Margenerweiterung von 0,2 %, herausragenden großen Deal-Gewinnen von 4,8 Milliarden US-Dollar und einer robusten bereinigten freien Cash-Generierung von 965 Millionen US-Dollar in einem saisonal schwachen Quartal", sagte Jayesh Sanghrajka, CFO.

Die Generierung des freien Cashflows betrug 915 Millionen US-Dollar, während der bereinigte freie Cashflow 965 Millionen US-Dollar erreichte, was 112,8 % des bereinigten Nettogewinns entspricht.

Infosys erhöhte seine Jahresumsatzprognose, da Anzeichen auftraten, dass eine anhaltende Verlangsamung der IT-Ausgaben für Unternehmen nachlassen könnte, obwohl die Nachfrage in den USA und Europa weiterhin gedämpft bleibt.

Das Unternehmen und seine Konkurrenten setzen weiterhin auf künstliche Intelligenz und Cloud-Dienste um, um Wachstum voranzutreiben, und bereiten sich gleichzeitig auf mögliche Störungen durch Änderungen des US-amerikanischen H-1B-Visasystems vor.