US-Mittagsmarktbriefing: Der Dow gewinnt über 400 Punkte, da Anleger auf Blue-Chips wechseln

Der Dow Jones Industrial Average stieg am Donnerstag um 426 Punkte bzw. 0,9 %, als die Wall Street ihr Interesse an Large-Cap-Aktien wiederentdeckte.

Der SandP 500 stieg um 0,7 %, während der Nasdaq um 0,9 % zulegte, was auf eine breite Markterneuerung hindeutet, angetrieben durch eine Wiederbelebung der Halbleiteraktien und unerwartet starke Bankgewinne.

Die Rallye markierte eine entscheidende Wende von den Gegenwinden der Vorwoche, die mit geopolitischen Spannungen und Bedenken der Federal Reserve zusammenhingen, und unterstreicht, wie schnell sich das Anlegersentiment verändern kann, wenn Gewinn- und Wirtschaftsdaten die Risikobereitschaft stützen.

Der Chipsektor führt nach dem bullischen Capex-Plan des Taiwan-Halbkonzerns 2026 an

Die Taiwan Semiconductor Manufacturing Company veröffentlichte einen Blockbuster-Ergebnisbericht, der die Erzählung um die Nachfrage nach künstlicher Intelligenz neu definierte.

Das Unternehmen erzielte im vierten Quartal einen Umsatz von 33,1 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 20,5 % im Jahresvergleich entspricht, und kündigte ein beeindruckendes Investitionsbudget für 2026 von 52 Milliarden auf 56 Milliarden Dollar an, ein Anstieg von 37 % gegenüber den Ausgaben von 40,9 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025.

Die positive Überraschung war unverkennbar.

Die Märkte hatten mit Investitionsinvestitionen eher bei 48–50 Milliarden Dollar gerechnet, sodass das aggressive Engagement von TSMC ein unerschütterliches Vertrauen in eine anhaltende Nachfrage nach der Kapazität der KI-Chipherstellung signalisierte.

Für Investoren ist die Zahl enorm wichtig. Wenn TSMC massive Investitionen eingeht, fließt das durch die gesamte Lieferkette.

Gerätehersteller wie ASML, Applied Materials und Halbleiterdesignfirmen profitieren von den Aufträgen, die für den Bau von Fabriken erforderlich sind.

Die TSMC-Aktien stiegen um mehr als 6 %, während der VanEck Semiconductor ETF (SMH) im Vorbörsenhandel um 3,34 % stieg.

NVIDIA und AMD gewannen jeweils mehr als 2 %. Die Botschaft war klar: Der KI-Boom zeigt keine Anzeichen einer Abschwächung, und der Bedarf an fortschrittlicher Chipkapazität wird noch Jahre bestehen bleiben.

Die Banken steigen, und der Rückzug des Öls sorgt für Schwung

Unterdessen verpassten die größten Investmentbanken der Wall Street einen Doppelschlag.

Goldman Sachs meldete einen Gewinnanstieg von 12 % auf 4,62 Milliarden US-Dollar, wobei die Dealmaking-Gebühren im Jahresvergleich um 25 % stiegen.

Morgan Stanley übertraf die Erwartungen mit einem Gewinnsprung von 18 % auf 4,4 Milliarden US-Dollar, angetrieben durch einen Umsatzanstieg von 47 % im Investmentbanking – ein Beweis dafür, dass die Aktivität bei Unternehmensfusionen und -übernahmen weiterhin robust ist.

Beide Aktien stiegen stark, wobei Goldman um 4 % und Morgan Stanley fast 6 % zulegten und jeweils neue 52-Wochen-Hochs erreichten.

Die Rotation in die Blue-Chips erhielt zusätzliche Unterstützung durch die Bestätigung des Arbeitsmarktes und die Energieentlastung.

Die wöchentlichen Arbeitslosenanträge lagen in der Woche bis zum 10. Januar bei 198.000, was die Erwartungen von 215.000 übertraf und eine Arbeitsmarktwiderstandsfähigkeit ohne Überhitzung signalisiert.

Unabhängig davon stürzte das Brent-Rohöl um mehr als 4 % auf etwa 63,69 US-Dollar pro Barrel, nachdem Präsident Trump eine Pause möglicher militärischer Maßnahmen gegen den Iran signalisiert hatte, was die Befürchtungen einer Unterbrechung der Versorgung im Nahen Osten nahm.

Niedrigere Ölpreise verringern den Inflationsdruck auf die Gesamtwirtschaft, eine Entwicklung, die tendenziell zyklische und Finanzaktien ankurbelt.

Die Kombination aus dem Investitionsvertrauen der TSMC, der Resilienz der Bankgewinne und den sich verbessernden wirtschaftlichen Signalen schafft günstige Bedingungen für eine anhaltende Rallye, sofern das Momentum anhält.