Abendüberblick: Öl über $100, Bitcoin fällt unter $78,000

Die Ölpreise stiegen am Donnerstag auf über $100 pro Barrel, da eskalierende Angriffe auf die Schifffahrt in der Nähe der Straße von Hormus Befürchtungen über weitere Lieferstörungen schürten.

Gleichzeitig sorgten stärkere US-Erzeugerpreisdaten für höhere Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve, was Gold und Bitcoin belastete.

Ölpreise steigen über $100

Die Brent-Futures kletterten um 5,9 % auf $107,18 pro Barrel, während US-West Texas Intermediate um 6,25 % auf $102,05 zulegte. Beide Benchmarks liegen mehr als 30 % über den Tiefstständen Anfang August.

Die jüngste Rallye folgte auf eine Zunahme von Angriffen auf Schiffe, seit der Krieg mit Iran begann.

Iran teilte mit, es habe am Mittwoch zehn Schiffe in der Nähe der Straße von Hormus angegriffen, nachdem die USA fünf iranische Öltanker getroffen hatten.

Der Schiffsverkehr durch Hormus bleibt eingeschränkt, während die Iran-nahen Huthi am Donnerstag die Kontrolle über den jemenitischen Hafen von Mocha übernommen haben, was die Sorgen um den Verkehr im Roten Meer verstärkt.

Angriffe aus dem Jemen auf saudische Energieanlagen haben laut Simon-Peter Massabni, Leiter Business Development bei XS.com, das Marktrisiko über die Straße von Hormus hinaus ausgeweitet.

„Da die Aussicht auf eine eindeutige Beilegung des Iran-Konflikts geschwächt ist und die Brent-Preise kürzlich erstmals seit Juli über $100 lagen, etablieren sich die Rohölmärkte nun in einem langanhaltenden neuen Normal, in dem das Störungsrisiko persistent und nicht episodisch ist“, schrieb S&P Global Energy in einer Analyse.

Die Ölnachfrage Chinas ist ein weiterer Faktor für Händler. Der weltweit größte Rohölimporteur hat in den vergangenen Wochen nach Monaten gedämpfter Nachfrage seine Einkäufe erhöht, so ING-Analysten.

Die US-Rohöllagerbestände sanken in der vergangenen Woche um 391.000 Barrel auf 424,1 Millionen Barrel, verglichen mit den von Analysten erwarteten Rückgang um 1,55 Millionen Barrel.

OPEC senkte zudem ihre Prognose für das weltweite Öl-Nachfragewachstum 2026 auf 380.000 Barrel pro Tag, die fünfte aufeinanderfolgende Abwärtsrevision.

Die OPEC-Produktion ging im August um 640.000 bpd zurück, so eine Reuters-Umfrage.

Gold fällt, da Öl und Inflation Zinserwartungen anheizen

Die Goldpreise gaben am Donnerstag um mehr als 1 % nach, da höhere Ölpreise und stärkere US-Inflationsdaten die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed erhöhten.

Spot-Gold fiel um 1,8 % auf $4,320 pro Unze. US-Gold-Futures schlossen 2,19 % niedriger bei $4,364.20.

Der Rückgang folgte auf den US-Producer-Price-Index, der zeigte, dass die Preise für Endnachfrage im August um 0,4 % gestiegen sind, nach einer nach oben revidierten Zunahme von 0,1 % im Juli. Auf 12-Monats-Basis stiegen die Erzeugerpreise um 5,4 %, nach 4,8 % im Juli.

Kyle Rodda, Senior Financial Market Analyst bei Capital.com, sagte, die PPI-Daten deuteten „darauf hin, dass es in der US-Wirtschaft eine leichte Beschleunigung der zugrunde liegenden Inflation gegeben hat, und ein Teil davon ist auf steigende Energiepreise zurückzuführen.“

Bitcoin rutscht unter $78,000

Bitcoin fiel unter $78,000 und verzeichnete bereits die vierte Handelssession in Folge einen Rückgang; gehandelt wurde zwischen $76,000 und $78,500, mit einem Intraday-Tief nahe $76,663.

Die Kryptowährung liegt nun etwa 39 % unter ihrem Hoch von Oktober 2025 bei $126,000 und bleibt innerhalb der Range von $60,000–$80,000, die den Handel seit Februar dominiert.

Der jüngste Rückgang kam, als die Ölpreise über $105 kletterten und heißere Inflationsdaten die Erwartungen an höhere US-Zinsen erhöhten.

Höhere Renditen können die Opportunitätskosten für das Halten renditeloser Anlagen wie Bitcoin erhöhen.

Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten ebenfalls in einem jüngsten Zwei-Tage-Zeitraum Abflüsse von rund $166,8 Millionen, während Kryptomarkt-Liquidationen innerhalb von 24 Stunden über $386 Millionen überstiegen.

Der Bereich um $76,000 hat sich als wichtige Unterstützungszone herausgebildet, während $80,000 weiterhin als Widerstandszone fungiert.

US-PPI hält Fed im Fokus

Die US-Erzeugerpreise stiegen im August um 0,4 % und entsprachen damit den Erwartungen der Ökonomen, während der Kern-PPI um 0,2 % zulegte und damit unter der Prognose von 0,3 % lag.

Die Energiepreise stiegen um 4,2 % und lieferten den größten Beitrag zum Gesamtsprung.

Die Daten liegen vor dem geldpolitischen Treffen der Federal Reserve am 15.–16. September.

Händler preisten laut dem CME FedWatch Tool eine 70%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung in der nächsten Woche ein, nach 62% vor der PPI-Veröffentlichung.

Eine Mehrheit der von Reuters befragten Ökonomen rechnet jedoch damit, dass die Fed die Zinsen vorerst unverändert lässt.

Die PPI-Daten werden zudem im Zusammenhang mit Änderungen der Methodik bewertet, mit der einige PPI-Komponenten in das von der Fed bevorzugte PCE-Inflationsmaß einfließen.

Die Kombination aus erhöhten Energiepreisen und anhaltender Inflation zwingt die Fed, Risiken der Inflation gegen Wirtschaftswachstum und Beschäftigung abzuwägen, während sie sich ihrer nächsten geldpolitischen Entscheidung nähert.