Die Amazon-Aktie zeigt ein alarmierendes Muster: Steht ein Crash bevor?

Der Amazon-Aktienkurs ist in den letzten Monaten zurückgegangen und ist von einem Höchststand von 258 US-Dollar im November auf aktuelle 230 US-Dollar gestiegen. Es hat zudem ein riskantes Diagrammmuster gebildet, das auf weitere Abwärtskurse vor den Gewinnen hindeutet.

Die technische Analyse des Amazon-Aktienkurses deutet auf weitere Abwärtskurse hin

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der AMZN-Aktienkurs in den letzten Monaten zurückgegangen ist und von einem Höchststand von 258,71 $ im November auf aktuelle 230 $ gestiegen ist.

Er ist unter den 50-Tage-Exponentiellen gleitenden Durchschnitt gefallen, was bestätigt, dass die Bären vorerst die Kontrolle haben. Außerdem ist der Supertrend-Indikator rot geworden, was oft zu weiteren Abwärtseffekten führt

Am wichtigsten ist, dass die Aktie das stark bärische Chartmuster gebildet hat, das als Kopf-und-Schulter-Diagramm bekannt ist. Sein Kopf erreicht 2025 mit 258 US-Dollar, während die Schultern zwischen 238 und 250 US-Dollar liegen.

Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass die Aktie in den kommenden Wochen weiter fällt, da die Verkäufer das nächste wichtige Unterstützungsniveau bei 210 $ anstreben, was mit dem 50%-Fibonacci-Retracement-Level zusammenfällt. Auf der anderen Seite wird ein Bewegung über das wichtige Widerstandsniveau bei 250 $ die bärische Perspektive ungültig machen.

AMZN-Aktiendiagramm | Quelle: TradingView

Amazon-Gewinne als entscheidender Katalysator

Der nächste große Auslöser für den Amazon-Aktienkurs wird die Gewinne sein, die am 5. Februar veröffentlicht werden. Diese Ergebnisse werden weitere Informationen über seine Leistung im letzten Quartal und das Wachstum in der Cloud-Computing-Branche liefern.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass das Amazon-Wachstum im dritten Quartal anhielt. Der Umsatz stieg im dritten Quartal um 13 % auf über 180 Milliarden US-Dollar, wobei Nordamerika 106 Milliarden Dollar einbrachte und AWS über 33 Milliarden verdiente. Das internationale Geschäft erwirtschaftete über 40 Milliarden Dollar

Amazons Betriebsergebnis blieb bei 17,4 Milliarden US-Dollar stabil, während der Nettogewinn auf 21 Milliarden US-Dollar stieg. Der Nettogewinn profitierte von den Gewinnen aus den Investitionen, eine Zahl, die in diesem Jahr aufgrund der Gewinne von Anthropic weiter steigen könnte.

AWS wuchs weiter, mit einem operativen Gewinn von 11,4 Milliarden US-Dollar, der deutlich höher war als der von international und Nordamerika zusammen.

Daten von Yahoo Finance zeigen, dass Analysten erwarten, dass Amazons Umsatz im vierten Quartal um 12 % auf über 211 Milliarden US-Dollar gestiegen ist, während der Gewinn je Aktie um 5 % auf 1,95 US-Dollar stieg

Analysten erwarten außerdem, dass Amazons Jahresumsatz in diesem Jahr um 11 % auf 794 Milliarden US-Dollar steigen wird. Der Gewinn je Aktie wird voraussichtlich bei 7,88 US-Dollar liegen, gegenüber 7,07 US-Dollar im Vorjahr.

Es gab schon immer eine Herausforderung, den tatsächlichen Wert von Amazon zu erkennen, da sein Geschäft strukturiert ist. Im Gegensatz zu anderen Unternehmen besteht Amazon aus zwei Unternehmen in unterschiedlichen Regionen. Sie verfügt über das Geschäft mit langsamem Wachstum und niedrigen Margen, das den höchsten Umsatz und die geringsten Gewinne erzielt.

Andererseits gibt es das AWS-Geschäft, das heute die Welt antreibt. Es ist das Arbeitstier hinter den meisten Unternehmen, darunter Netflix, Twitch, Spotify, Canva, Pfizer und Adidas. Dieses Geschäft generiert qualitativ hochwertige, wiederkehrende Umsätze mit hohen Margen, was bedeutet, dass es eine höhere Bewertungsmultiplikation benötigt.

Amazon hat ein Forward Equity Verhältnis von 32, höher als Microsoft, das ein Vielfaches von 28 hat. Idealerweise sollte Microsoft aufgrund seines Geschäftsmodells, seines schnelleren Wachstums und höherer Margen einen höheren Vielfachen als Amazon haben. Microsoft hat eine Gewinnmarge von 35 %, höher als Amazons 11 %.

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