Kospi-Index ist extrem überkauft, während Samsung-Aktie ein Allzeithoch erreicht

Der Kospi Composite Index stieg am Donnerstag auf ein neues Rekordhoch, angetrieben durch den anhaltenden Anstieg des Samsung-Aktienkurses. Er erreichte ein Hoch von KRW 5.660, gestiegen um 115 % in den letzten 12 Monaten, und gehört damit zu den größten Gewinnern weltweit.

Samsung-Aktienkurs treibt südkoreanische Aktien nach oben

Der Kospi Index setzte seine starke Rally fort, unterstützt von Samsung, dem größten Unternehmen in Südkorea. Sein Aktienkurs ist in den letzten 12 Monaten um 240 % gestiegen.

Samsung-Aktie stieg auf ein Rekordhoch, nachdem Medienberichte darauf hindeuteten, dass es einen neuen Chip namens HBM eingeführt habe, der 700 USD pro Einheit kosten wird, was im Vergleich zur aktuellen Generation zwischen 20 % und 30 % teurer sein wird. Das Unternehmen hatte von Preiserhöhungen aufgrund der anhaltenden Speicherknappheit hingewiesen.

Samsung und andere führende Halbleiterunternehmen verdienen Milliarden von Dollar, da die Nachfrage nach ihren Produkten im Laufe des KI-Booms steigt. Zum Beispiel haben vier amerikanische Unternehmen – Microsoft, Meta Platforms, Amazon und Google – angekündigt, in diesem Jahr mehr als 650 Milliarden Dollar auszugeben. Die Gesamtausgaben für Rechenzentren werden in diesem Jahr mehr als 1 Billion US-Dollar betragen.

Samsung und Unternehmen wie SK Hynix gehören zu den führenden Unternehmen, die von dem anhaltenden KI-Aufwind profitieren. 

Die SK Hynix-Aktie sprang ebenfalls am Donnerstag nach oben, da Analysten nun erwarten, dass es den Preis seines Chips an das Samsung-HBM anpassen wird. Das wahrscheinlichste Szenario ist, dass der Preis von den derzeit 500 USD auf fast 700 USD steigt, was die operative Marge auf über 50 % erhöhen wird.

Globale Aktienmärkte sind stark gestiegen

Der Kospi-Index-Anstieg spiegelte den anderer führender globaler Indizes wider. Zum Beispiel sprang in Japan der Nikkei 225-Index nach oben und näherte sich seinem Allzeithoch.

Ebenso stiegen amerikanische Indizes wie der Nasdaq-100, Dow Jones und die S&P 500-Indizes um über 0,50 %, da die jüngsten Unruhen im Bereich der künstlichen Intelligenz nachließen. 

In der Zwischenzeit waren die makroökonomischen Daten aus Südkorea etwas ermutigend, da die Inflation gedämpft ist. Die Einkaufsmanagerindizes (PMIs) für Fertigung und Dienstleistungen haben sich weiter verbessert, während die Zentralbank die niedrigen Zinssätze beibehalten hat.

Weitere Unterstützung der Exporte ist die anhaltende Schwäche des südkoreanischen Won. Der USD/KRW-Wechselkurs ist von 1.347 im Juni des letzten Jahres auf derzeit 1.450 gestiegen. Eine schwächere Landeswährung erhöht die Exporte, indem sie Produkte für ausländische Käufer billiger macht.

Die meisten Unternehmen im KOSPI Index sind dieses Jahr stark gestiegen. Mirae Asset liegt dieses Jahr bereits um 234 % im Plus, während SK Securities, Korea Electric Power, HANWHA Solutions und Daewoo Engineering zu den größten Gewinnern gehören.

Kospi-Index Technische Analyse 

Der Wochenchart zeigt, dass der Kospi Composite Index in den letzten Monaten stark gestiegen ist. Dieser Anstieg hat sich beschleunigt, nachdem der neue Präsident versprochen hat, ihn über das KRW-5.000-Niveau hinaus zu treiben.

Der Index liegt nun über dem 50-Wochen- und dem 100-Wochen-Exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA). Die Daten zeigen, dass der 50-EMA bei KRW 3.790 liegt, während der 100-EMA bei KRW 3.320 liegt. 

Der Relative Strength Index (RSI) und der Percentage Price Oscillator (PPO) sind weiter gestiegen und befinden sich nun in ihrem überkauften Niveau. Sie befinden sich jetzt in der Markup-Phase der Wyckoff-Theorie.

Daher wird der Index voraussichtlich in den kommenden Wochen eine Korrektur erleben, möglicherweise auf das wichtige Unterstützungsniveau bei KRW 5.000, während er in die Verteilungsphase eintritt.