Gold erholt sich um 1 % wegen Unsicherheit im Nahen Osten – kann der Aufwärtstrend bleiben?

Am Freitag erholte sich Gold und machte damit den mehr als 1 % Verlust der Vortagessitzung wett, da Anleger angesichts der zunehmenden Unsicherheit durch den sich ausweitenden Konflikt im Nahen Osten in das sichere Hafenmetall strömten.

Gold auf der COMEX stieg um 1 % auf $5,128 pro Unze zum Zeitpunkt der Erstellung. 

Das Metall steht jedoch kurz davor, eine vierwöchige Siegesserie zu beenden, nachdem es diese Woche um rund 3 % gefallen ist.

Dieser Verlust wird steigenden Inflationssorgen zugeschrieben, die sowohl durch nachlassende Aussichten auf eine Zinssenkung als auch durch höhere Energiekosten befeuert wurden.

Außerdem hat die Stärke des Dollars in dieser Woche die Nachfrage aus dem Ausland geschwächt.

Ein stärkerer Dollar macht in US-Dollar denominierte Rohstoffe teurer. 

Eskalierender US-Iran-Konflikt und anstehende Daten

Der Konflikt zwischen den USA, Israel und Iran hat sich verschärft und dauert inzwischen den siebten Tag an.

Am Donnerstag startete Iran Raketen- und Drohnenangriffe über den Persischen Golf und traf eine Ölraffinerie in Bahrain.

Gleichzeitig setzte Israel Luftangriffe auf Teheran fort, und die USA setzten die Operationen ihrer Botschaft in Kuwait aus.

US-Präsident Donald Trump erklärte, iranische Beamte hätten versucht, ihn zu kontaktieren, um ein Ende des Konflikts auszuhandeln, doch er habe die Annäherungsversuche abgelehnt und erklärt, es sei "zu spät" und die USA verfolgten aktiv die Zerstörung Irans.

Trotz der US-Position erklärte der iranische Außenminister Abbas Araghchi, dass Teheran weder einen Waffenstillstand gesucht habe noch die Absicht dazu habe. 

Die Islamische Revolutionsgarde warnte ferner, dass sich die Vergeltungsschläge in den kommenden Tagen voraussichtlich ausweiten werden.

Gleichzeitig richtet sich der Markt auch auf bevorstehende US-Wirtschaftsdaten.

Händler erwarten die Veröffentlichung der US-Nonfarm-Payrolls (NFP); der Konsens geht für Februar von rund 59.000 aus, nach einem starken Januarwert von 130.000. 

Zudem werden die Einzelhandelsumsätze für Januar voraussichtlich um 0,3 % im Monatsvergleich zurückgehen, nachdem sie im Vormonat unverändert geblieben waren.

In dieser Woche stehen die USA kurz davor, einen vorübergehenden globalen Zollsatz von 15 % einzuführen, eine Erhöhung gegenüber dem bisherigen Satz von 10 %. 

Diese Änderung folgt auf die Entscheidung des Obersten Gerichtshofs, die Mehrheit der zuvor von Donald Trump verhängten Abgaben für ungültig zu erklären. 

Laut Scott Bessent könnte dieser Zoll innerhalb von fünf Monaten wieder auf sein früheres Niveau zurückkehren, abhängig vom Fortschritt laufender neuer Handelsuntersuchungen.

Technischer Ausblick

Gold notiert nahe $5,130, und das Tagesdiagramm zeigt laut Akhtar Faruqui, Chefredakteur bei FXStreet, weiterhin eine bullische Tendenz, da der Kurs innerhalb eines aufsteigenden Kanals liegt.

“Kurzfristig ist die Tendenz leicht bullisch, da der Kurs über dem ansteigenden 50-Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitt (EMA) liegt und weiterhin das Cluster jüngster Hochs respektiert, anstatt die vorherige Korrektur auszudehnen,” Faruqui said. 

Das kurzfristige bearishe Momentum scheint sich abzuschwächen, wie die Abflachung des 9-Tage-EMA knapp oberhalb des aktuellen Kurses anzeigt, sagte er. 

Das zugrunde liegende Kaufinteresse bleibt jedoch bestehen, wie der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) zeigt, der mit 53 über seiner Mittellinie bleibt.

Sollten die Goldpreise das Niveau von $5,140 pro Unze überschreiten, sind weitere Kursgewinne möglich mit einem Ziel um $5,480 pro Unze und anschließend dem Allzeithoch von $5,598 pro Unze, das am 29. Januar erreicht wurde. 

“Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung an der unteren Begrenzung des Kanals bei $5,080. Ein Ausbruch unter den Kanal würde den 50-Tage-EMA bei $4,883 freilegen,” fügte Faruqui hinzu. 

Zusätzlich kündigte die CME Group am Donnerstag eine Senkung der Erstmargins für ihre COMEX-100-Goldfutures an und reduzierte diese von 9 % auf 7 %.

Gleichzeitig wurde auch die Margin für ihre COMEX-5.000-Silberfutures gesenkt – von 18 % auf 14 %.

Bei Silber lagen die Preise auf der COMEX zuletzt bei $83.853 pro Unze, rund 2 % über dem Schlusskurs des Vortags.