Boom bei KI‑Rechenzentren treibt Lithiumnachfrage, Versorgungsrisiken nehmen zu

Die rasche Ausweitung der Infrastruktur für künstliche Intelligenz verändert die weltweite Lithiumnachfrage, wobei Energiespeichersysteme neben Elektrofahrzeugen zu einem wichtigen Wachstumstreiber werden.

Im vergangenen Jahr führten Rechenzentren, die Chatbots und andere KI-Anwendungen betreiben, zu einem starken Anstieg der Nachfrage nach Lithium-Eisenphosphat-Batterien, die eine stabile und zuverlässige Energieversorgung bieten.

Diese Batterien werden zunehmend in Battery Energy Storage Systems (BESS) eingesetzt, großskaligen Anlagen, die Strom aus erneuerbaren Quellen oder dem Netz speichern und bei Spitzenbedarf oder Ausfällen abgeben.

Die BESS-Installationen beschleunigen sich in den Vereinigten Staaten und anderen Regionen, da Hyperscale-Rechenzentren einen steigenden Stromverbrauch und eine größere Anfälligkeit gegenüber volatilen Strompreisen haben, insbesondere während des Trainings großer Sprachmodelle (LLM).

Diese Systeme ermöglichen es Anbietern erneuerbarer Energien außerdem, überschüssige Solarerträge tagsüber zu speichern und später zu verkaufen, wodurch stabilere Einnahmequellen entstehen.

Nach Angaben von Benchmark Minerals Intelligence wuchs die BESS-Nachfrage im vergangenen Jahr um 51% und übertraf damit deutlich den um 26% gestiegenen Bedarf im Zusammenhang mit Elektrofahrzeugen.

Trotzdem entfallen auf Elektrofahrzeuge nach wie vor rund 75% des weltweiten Batterieverbrauchs.

Tightening supply lifts lithium prices

Die wachsende Rolle der Energiespeicherung trägt zu einer Verschiebung der Dynamik auf dem Lithiummarkt bei, weg von einer Phase des Überangebots und niedriger Preise hin zu engeren Angebotsbedingungen.

Die Lithiumpreise sind in den letzten sechs Monaten um 120% gestiegen und kletterten Ende Februar auf etwa $20,000 pro Tonne, nachdem sie im August bei $9,000 pro Tonne lagen.

Der frühere Einbruch hing mit Störungen in China zusammen, unter anderem mit der Aussetzung der Aktivitäten in der Mine Jianxiawo von CATL aufgrund von Lizenzproblemen.

Die Preise zeigten zudem Volatilität, unter anderem einen Anstieg um 46% im Januar, ausgelöst durch geringe Lagerbestände vor dem chinesischen Neujahr.

„Der Markt sieht ziemlich stark aus“, sagte Andy Leyland, Gründer des Branchenforschers SC Insights, und fügte hinzu, dass die Nachfrage 2026 um 24% wachsen könnte, während das Angebot nur um 19% steigen könnte. „Wir erwarten, dass der Markt in den nächsten zwei bis drei Jahren enger wird“, ergänzte er.

Diese Verknappung spiegelt sich auch in den Futures-Märkten wider, wo Marktteilnehmer zunehmend CME Group-Lithiumkontrakte nutzen, um Preisrisiken angesichts von Lieferstörungen und sich wandelnden Nachfrageprofilen abzusichern.

Global supply expands amid geopolitical competition

Auf der Angebotsseite beschleunigen die Produzenten ihre Ausbauanstrengungen, insbesondere in Afrika, das sich zu einem wichtigen Zentrum der Lithiumproduktion entwickelt.

Analysten von Benchmark stellten fest, dass die neue Förderung auf dem Kontinent 2025 die des Rests der Welt überstieg, angeführt von Simbabwe und Mali, mit zusätzlichem Wachstum in Südafrika und Nigeria.

China spielt eine Schlüsselrolle bei der Finanzierung dieser Entwicklungen, um Rohstoffe für seine Batterie-Lieferkette zu sichern.

Unterdessen wird erwartet, dass Argentinien weltweit das größte Produktionswachstum liefert, mit Plänen, die Produktion bis 2029 auf 250.000 Tonnen zu verdoppeln und die Exporterlöse deutlich zu steigern.

Die Vereinigten Staaten verstärken ebenfalls ihre Bemühungen, die Abhängigkeit von chinesischem Angebot zu verringern.

Die Smackover-Formation, die sich von Arkansas bis nach Florida erstreckt, hat nach der Entdeckung lithiumreicher Solevorkommen erhebliche Investitionen angezogen.

Exxon Mobil investiert bis zu $20 billionen in Initiativen zur Emissionsreduktion, einschließlich Lithium-Infrastruktur, während Standard Lithium und Equinor planen, in den kommenden Jahren Produktionskapazitäten zu entwickeln.

Trotz des positiven Ausblicks warnen einige Analysten, dass Nachfragerisiken bestehen bleiben.

Fortschritte in der Batterietechnologie und eine erhöhte Produktionskapazität in China könnten die Preise belasten.

„Es gibt einen großen Wettbewerb, Batterien zu verbessern [zum Beispiel durch Verlängerung ihrer Nutzungsdauer], und China hat die überzeugendsten Vorschläge dazu“, sagte Gonzalo Mondaca, ein bolivianischer Lithium-Experte.

Auch die Geopolitik prägt den Markt.

Die Vereinigten Staaten haben einen strategischen Vorrat an kritischen Mineralien in Höhe von $12 billionen gestartet, bekannt als Project Vault, und verfolgen Lieferabkommen mit Ländern in ganz Südamerika.

Brasilien nähert sich ebenfalls Kooperationsvereinbarungen mit den USA zur Entwicklung von Seltenerd- und Lithiumprojekten an.