GE Aerospace-Aktie fällt: Dip kaufen oder Rallye abverkaufen?

Der Aktienkurs von GE Aerospace ist im letzten Monat stark gefallen und hat die nach Vorlage der Zahlen erzielten Gewinne ausgelöscht.

Am Donnerstag fiel er auf $290, den niedrigsten Stand seit dem 11. Dezember dieses Jahres.

Dieser Rückgang könnte sich kurzfristig vor Donald Trumps Reise nach China fortsetzen.

Warum fällt die Aktie?

Die GE Aerospace-Aktie hat in den letzten Wochen nachgegeben, da der Krieg im Iran an Fahrt gewinnt.

Eine Folge dieses Kriegs ist, dass die zivile Luftfahrtbranche, insbesondere im Nahen Osten, beeinträchtigt wurde. 

Die meisten Fluggesellschaften in der Region haben ihren Flugplan reduziert, da der Iran weiterhin einige wichtige Flughäfen, unter anderem in Dubai, bombardiert.

Dieser Krieg wirkt sich auf GE Aerospace aus, da das Unternehmen erhebliche Summen mit der Wartung von Flugzeugtriebwerken verdient.

Infolgedessen wird das Unternehmen, da einige Airlines stillstehen, voraussichtlich Umsatzeinbußen hinnehmen müssen, solange der Krieg andauert.

Der Krieg hat zudem zu höheren Metallpreisen geführt, die in absehbarer Zeit die Margen beeinträchtigen könnten.

Der Krieg wird zudem zu Lieferkettenstörungen führen, wie wir sie während der Pandemie erlebt haben.

Zuletzt hat Präsident Donald Trump angekündigt, dass er seine Reise nach China verschieben wird, die eigentlich für nächste Woche geplant war.

Von chinesischen Fluggesellschaften wird erwartet, dass sie über 500 Bestellungen bei Boeing aufgeben, was GE zugutekommen dürfte, da das Unternehmen der größte Triebwerkslieferant für Boeing ist.

Gleichzeitig ist zwar das Geschäft von GE gewachsen, die Bewertung ist in den vergangenen Monaten jedoch gestiegen.

Daten von Seeking Alpha zeigen, dass das Unternehmen hoch bewertet ist: Das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis (Forward P/E) stieg auf 40,50, über dem Sektormedian von 18. 

Diese Bewertung liegt auch über dem Fünfjahresdurchschnitt von 42. Sie ist zudem höher als bei anderen Unternehmen wie NVIDIA und Micron, die erwartete KGVs (Forward P/E) von unter 25 aufweisen.

GE Aerospace weist ein erwartetes PEG-Verhältnis von 3,03 auf, deutlich über dem Sektormedian von 1,63. 

Dennoch glauben Analysten, dass weiteres Aufwärtspotenzial besteht: Der durchschnittliche Kurszielwert der Analysten liegt bei $425, deutlich über dem aktuellen Kurs von $292. 

Das jüngste Upgrade kam von Bernstein, das das Kursziel von $374 auf $405 anhob.

Dieses Upgrade folgte auf starke Geschäftszahlen, bei denen die Aufträge auf $27 Milliarden stiegen und der Umsatz um 18 % auf $1,7 Milliarden zunahm.

Für das Jahr erhielt das Unternehmen Aufträge von über $66 Milliarden, während der Umsatz auf $66,2 Milliarden anstieg.

Technische Analyse des GE-Aktienkurses 

GE-Aktienchart | Quelle: TradingView

Das Tageschart zeigt, dass der GE-Aktienkurs von $346 im Februar auf aktuell $290 gefallen ist.

Er ist unter die aufsteigende Trendlinie gefallen, die die tiefsten Schwünge seit August des Vorjahres verbindet. 

Die Aktie ist unter den 50-Tage-Durchschnitt gefallen.

Sie ist außerdem unter den starken Pivot gefallen, den Umkehrlevel des Murrey-Math-Lines-Tools.

Gleichzeitig ist der Relative-Stärke-Index (RSI) gefallen und nähert sich dem überverkauften Niveau bei 30.

Daher wird die Aktie kurzfristig voraussichtlich unter Druck bleiben und anschließend den Aufwärtstrend wieder aufnehmen.

Sie könnte auf die Unterstützung bei $250 fallen und dann wieder anziehen, sobald sich der Krieg seinem Ende nähert.