Air-Canada-Aktie gerät unter Druck durch Gegenwind: Wie geht es weiter?

Der Kurs der Air-Canada-Aktie ist in den vergangenen Wochen zurückgegangen und spiegelt damit die Entwicklung anderer Fluggesellschaften wider, die seit Beginn des Kriegs im Iran eingebrochen sind. AC fiel am Freitag auf $17.35, rund 20% unterhalb seines diesjährigen Höchststands.

Auch andere Fluggesellschaftsaktien gaben nach, wobei der vielbeachtete US Global Jets ETF (JETS) auf $22 fiel, nach einem Jahreshoch von $31.25.

Die Air-Canada-Aktie steht heute im Fokus, nachdem eines ihrer Flugzeuge in New York in einen Unfall verwickelt war, bei dem zwei Menschen ums Leben kamen. 

Krieg im Iran belastet Geschäft von Air Canada 

Air Canada, die große kanadische Fluggesellschaft, gerät durch den andauernden Krieg im Iran in erhebliche Turbulenzen.

Die Hauptproblematik für das Unternehmen sind gestiegene Kerosinpreise, die der Entwicklung der Energiepreise folgen. Brent und der West Texas Intermediate (WTI) sind auf $112 bzw. $100 gestiegen.

Demnach ist laut IATA der durchschnittliche Kerosinpreis auf 175 pro Barrel gestiegen, ein Anstieg von 62% gegenüber dem Vormonat. Die Treibstoffpreise in Nordamerika stiegen auf $182c, ein Plus von 54% gegenüber dem Vormonat.

Steigende Treibstoffkosten treffen die Airlines besonders hart, da sie den größten Kostenblock darstellen. Diese Situation ist für Gesellschaften, die ihre Treibstoffkosten nicht abgesichert haben, besonders spürbar.

Dieser Preissprung hat die starke Dynamik von Air Canada beeinträchtigt, die das Unternehmen in den letzten Geschäftszahlen gezeigt hatte. Auch die Verkehre in den Nahen Osten haben sich verlangsamt, was das Geschäft zusätzlich belastet.

Die Zahlen zeigten, dass Air Canada Betriebserlöse von $5,8 Milliarden erzielte, ein Rekordwert. Das operative Ergebnis stieg auf $918 Millionen.

Weitere Kennzahlen verbesserten sich ebenfalls, was darauf hindeutet, dass der Handelskonflikt zwischen den USA und Kanada die Geschäftstätigkeit bislang nicht beeinträchtigt hat. Zudem lieferte das Unternehmen starke Zahlen, trotz eines Streiks im Sommer.

Die Jahresumsätze von Air Canada beliefen sich auf $22,3 Milliarden, die betrieblichen Aufwendungen stiegen auf $21,4 Milliarden, womit ein operatives Ergebnis von $918 Millionen erzielt wurde. Der Nettogewinn lag bei über $644 Millionen.

Das Unternehmen erwartet ein bereinigtes EBITDA zwischen $3,35 Milliarden und $3,75 Milliarden und einen Free Cashflow zwischen $400 Millionen und $800 Millionen. Dieses Wachstum soll sich beschleunigen, mit Umsätzen von $30 Milliarden bis 2030 und einem bereinigten EBITDA von dann 18% bis 20%.

Es gibt Hinweise darauf, dass das Unternehmen im Vergleich zu anderen Airlines überbewertet ist. Das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis (Forward-KGV) liegt bei 11, höher als das von United Airlines mit 7,3, Delta mit 9,56 und American Airlines mit 6,3.

Air-Canada-Aktienkurs-Prognose: Technische Analyse 

AC-Aktienchart | Quelle: TradingView 

Das Tageschart zeigt, dass der Kurs der Air-Canada-Aktie in den vergangenen Wochen eingebrochen ist und sich von einem Februar-Hoch von $21.6 auf derzeit $17.4 bewegt hat.

Die Aktie notiert an einem entscheidenden Unterstützungsniveau, das mit dem Tiefpunkt im Oktober des vergangenen Jahres zusammenfällt.

Die Aktie ist auf den Strong pivot reverse point des Murrey Math Lines-Tools gefallen. Sie hat außerdem alle gleitenden Durchschnitte unterschritten und bildet langsam ein bärisches Wimpelmuster.

Daher wird sich der Abwärtstrend voraussichtlich in den kommenden Tagen fortsetzen, möglicherweise bis zum Jahrestief von $16.40. Ein Bruch dieses Supports würde weiteres Abwärtspotenzial signalisieren, möglicherweise bis zur psychologischen Marke von $15.

Positiv ist, dass der Krieg im Iran nicht ewig andauern wird. Daher dürften sich Unternehmen, die während des Konflikts stark gefallen sind, voraussichtlich wieder erholen, sobald der Krieg endet.