Dow Jones steigt um 600 Punkte, Öl fällt nach Trumps Verschiebung von Angriffen auf Iran

Die US-Aktienmärkte erlebten am Montag eine deutliche Erholung: Alle drei großen Indizes schlossen mehr als 1% im Plus, nachdem die Ölpreise infolge von Äußerungen Donald Trumps über die Verschiebung militärischer Maßnahmen gegen den Iran stark gefallen waren.

Die Rallye bedeutete eine Wende gegenüber den Rückgängen der vergangenen Woche, da Anleger auf Anzeichen einer möglichen Deeskalation des Konflikts im Nahen Osten reagierten, obwohl Unsicherheit über die Glaubwürdigkeit der berichteten Gespräche zwischen Washington und Teheran fortbesteht.

Aktien erholen sich, während die Ölpreise einbrechen

Der S&P 500 stieg um 1,13% und schloss bei 6.580,25, während der Nasdaq Composite 1,39% auf 21.948,55 zulegte.

Der Dow Jones Industrial Average kletterte um 631 Punkte bzw. 1,39% und schloss bei 46.211,53.

Zu Beginn der Sitzung standen die Aktien aufgrund eskalierender geopolitischer Spannungen noch unter Druck.

Die Stimmung drehte sich jedoch, nachdem Trump erklärte, er habe eine fünftägige Pause für Angriffe auf die iranische Energieinfrastruktur angeordnet.

“Ich freue mich, berichten zu können, dass die Vereinigten Staaten von Amerika und das Land Iran in den letzten zwei Tagen sehr gute und konstruktive Gespräche über eine vollständige Beilegung unserer Feindseligkeiten im Nahen Osten geführt haben,” schrieb Trump.

“Aufgrund des Tons und der Ausrichtung dieser tiefgehenden, detaillierten und konstruktiven Gespräche, die sich im Laufe der Woche fortsetzen werden, habe ich das Kriegsministerium angewiesen, jegliche militärischen Angriffe gegen iranische Kraftwerke und Energieinfrastruktur für einen Zeitraum von fünf Tagen zu verschieben, vorbehaltlich des Erfolgs der laufenden Treffen und Gespräche.

Die Ankündigung löste einen starken Rückgang der Ölpreise aus: Brent Crude und West Texas Intermediate fielen beide um mehr als 10%. Niedrigere Energiepreise milderten Inflationssorgen und hoben die Aktienmärkte insgesamt an.

Trotz Optimismus bleibt Unsicherheit

Trotz der Marktrallye besteht weiterhin Verwirrung darüber, ob überhaupt Gespräche zwischen den USA und dem Iran stattgefunden haben.

Iranische Regierungsvertreter wiesen direkte Verhandlungen zurück und widersprachen Trumps Behauptungen von „wesentlichen Übereinstimmungen.“

Die Märkte gaben zudem von den Intraday-Hochs nach Berichten iranischer Staatsmedien nach, die die Existenz von Gesprächen bestritten, was die Fragilität der Erholung unterstreicht.

Zyklische Sektoren führen die Gewinne an, während die Volatilität nachlässt

Die Rallye war breit angelegt: Alle 11 S&P-500-Sektoren legten zu.

Zyklische Aktien schnitten überdurchschnittlich ab, insbesondere solche, die empfindlich auf die Wirtschaftsaktivität und Energiekosten reagieren.

Luftfahrtunternehmen wie Alaska Air, American Airlines und United Airlines gewannen, da die Treibstoffkosten sanken, während auch Kreuzfahrtanbieter wie Norwegian Cruise Line und Carnival Corp zulegten.

Bankaktien erholten sich; der S&P-500-Bankenindex verzeichnete den größten Zuwachs seit vor Ausbruch des Konflikts.

Unterdessen zog sich der CBOE Volatility Index nach zuvor erreichtem Zweiwochenhoch zurück, was auf nachlassende Marktangst hindeutet.

Anleger reduzierten außerdem ihre Erwartungen an Zinsanhebungen: Die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung durch die Federal Reserve bis Dezember sank laut CME FedWatch-Daten auf rund 12%.

Während die Rallye am Montag Erleichterung brachte, bleiben Marktteilnehmer auf geopolitische Entwicklungen, Ölpreisbewegungen und anstehende Wirtschaftsdaten zur weiteren Orientierung fokussiert.