Morgenbericht: Goldausverkauf, Japans Inflation kühlt ab, Indiens Schwung lässt nach

Die globalen Märkte eröffneten am Dienstag uneinheitlich, da makroökonomische Belastungen und sektorspezifische Verschiebungen das Sentiment prägten.

Gold setzte seinen starken Ausverkauf angesichts eines stärkeren Dollars und steigender Renditen fort, während Japans nachlassende Inflation die Aktien stützte.

Indien zeigte Anzeichen einer nachlassenden Wachstumsdynamik, da externe Belastungen zunahmen.

Im Unternehmensbereich trieb Gilead seine Diversifizierungsstrategie mit einem milliardenschweren Deal im Bereich Immunologie voran.

Gold-Ausverkauf vertieft sich weiter

Gold fiel am Dienstag weiter und setzte damit den heftigen Ausverkauf fort, der das Metall tiefer in den Bärenmarkt gedrückt hat.

Ein stärkerer US-Dollar und steigende Renditen von US-Staatsanleihen schmälerten die Attraktivität des Bullions. Das Spot-Gold fiel kurzzeitig um 2%, bevor es die Verluste auf etwa 1% zurückschraubte und bei $4,335.97 je Unze lag.

Die Gold-Futures für April lagen ebenfalls niedriger bei $4,358.80, während auch Silber im Zuge der Bewegung nachgab.

Gold liegt damit nun mehr als 22% unter seinem Rekordhoch vom Januar, nachdem es letzte Woche um fast 10% abgestürzt war – der stärkste Wochenrückgang seit 2011.

Japans Inflation kühlt weiter ab

Japans Inflation verlangsamte sich im Februar: Die Gesamtverbraucherpreise stiegen im Jahresvergleich um 1,3%.

Dies ist die vierte monatliche Verlangsamung in Folge und die schwächste Veränderung seit März 2022.

Die Kerninflation, die frische Lebensmittel ausklammert, sank auf 1,6%, während ein engerer Indikator, der sowohl frische Lebensmittel als auch Energie ausschließt, von 2,6% auf 2,5% leicht zurückging.

Die schwächeren Daten fallen zusammen mit Tokios Maßnahmen, stabile Lebensmittelpreise und Energiezuschüsse zu nutzen, um die Haushalte zu stützen.

Die Bank of Japan hatte zuvor gewarnt, dass die höheren Ölpreise im Zusammenhang mit den Spannungen im Nahen Osten die Inflation wieder anfachen könnten.

Japanische Aktien stiegen nach der Veröffentlichung; der Nikkei 225 gewann mehr als 2%.

Indiens Wachstumsdynamik verlangsamt sich

Die private Sektortätigkeit Indiens verlangsamte sich im März deutlich: HSBCs vorläufiger Composite-PMI fiel von 58,9 im Februar auf 56,5.

Die Umfrage zeigte eine schwächere Inlandsnachfrage nach Gütern und Dienstleistungen, obwohl die Exportaufträge ihre stärkste Zunahme verzeichneten.

Der Rückgang erfolgt, während die Wirtschaft mit den Folgen des Konflikts im Nahen Osten zu kämpfen hat. Der Krieg hat die Ölpreise nach oben getrieben und zusätzlichen Druck auf die Rupie ausgeübt.

Während ein Wert über 50 weiterhin Expansion signalisiert, deuten die Daten für März auf einen klaren Schwungverlust zum Ende des Geschäftsjahres hin.

Gilead expandiert in die Immunologie

Gilead Sciences teilte mit, dass es das privat gehaltene Unternehmen Ouro Medicines in einem Deal im Wert von bis zu $2.18 billion übernehmen werde.

Der Schritt wird als Ausbau in Richtung Therapien für Immunerkrankungen bewertet.

Die Transaktion umfasst rund $1.675 billion als Vorauszahlung in bar und bis zu $500 million an Meilensteinzahlungen, die an den Entwicklungsfortschritt gebunden sind.

Der Erwerb verschafft Gilead Zugang zur führenden experimentellen Therapie von Ouro, OM336, einem frühphasigen Antikörperpräparat, das für Autoimmunerkrankungen untersucht wird.

Der Schritt erfolgt, während Gilead über sein Kerngeschäft mit HIV hinaus nach Wachstumsquellen sucht, nachdem es sich im letzten Monat bereit erklärt hatte, den Partner Arcellx in einem größeren, auf Krebs fokussierten Deal zu übernehmen.