SoftBank erhöht $1.5B, €1.75B am globalen Anleihemarkt

SoftBank Group Corp. hat etwa $3.5 billion durch ein Anleiheangebot in zwei Währungen aufgenommen, da das japanische Investmentunternehmen seine Schulden refinanzieren und teilweise einen mit Investitionen in OpenAI verbundenen Brückenkredit zurückzahlen will.

Das Unternehmen sicherte $1.5 billion über dollar-denominierte Anleihen und 1.75 billion euros ($2.06 billion) durch euro-denominierte Schuldverschreibungen, wie aus einer Einreichung am Donnerstag hervorgeht

Die Kapitalbeschaffung erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem die globalen Kreditmärkte Anzeichen einer Erholung zeigen.

Die Anlegerstimmung verbesserte sich in der Hoffnung auf eine mögliche Deeskalation des Iran-Konflikts, was die breiteren Finanzmärkte anhob und Emittenten ermutigte, die Kapitalmärkte zu nutzen.

Multi-Tranche-Emissionsstruktur im Detail

Das Angebot wurde in sechs Tranchen über Dollar- und Euro-Märkte aufgeteilt.

SoftBank gab Schuldverschreibungen im Umfang von $400 million mit Fälligkeit 2029, $600 million mit Fälligkeit 2031 und $500 million mit Fälligkeit 2036 aus.

Im Euro-Segment wurden 700 million euros mit Fälligkeit 2030, 600 million euros mit Fälligkeit 2032 und 450 million euros mit Fälligkeit 2034 verkauft.

Das Unternehmen setzte relativ hohe Kuponraten für die Platzierung fest.

Die Dollar-Anleihen weisen Zinssätze von 7.625%, 8.25% bzw. 8.5% auf, während die Euro-Anleihen 6.375%, 7.0% bzw. 7.375% bieten.

SoftBank erwartet, die Emission am April 22 abzuschließen, laut der Einreichung.

Erlöse zur Schuldenrefinanzierung und für OpenAI-Engagement

Die Erlöse aus dem Anleiheverkauf sollen zur Rückzahlung fremdwährungsdenominierter Senior Notes und zur teilweisen Tilgung eines Brückenkredits verwendet werden, der hauptsächlich für Folgeinvestitionen in OpenAI eingesetzt wurde.

SoftBank hat seine Exponierung gegenüber künstlicher Intelligenz verstärkt.

Das Unternehmen investiert seit September 2024 in OpenAI.

Im Januar 2025 ging es eine Partnerschaft mit der Firma für Stargate ein, ein US-basiertes Infrastrukturprojekt für künstliche Intelligenz.

OpenAI ist bekannt für die Entwicklung von ChatGPT.

Personalrochade unterstreicht KI-Fokus

Rene Haas soll laut einem Bericht der Financial Times eine breitere Rolle in SoftBanks internationalen Aktivitäten übernehmen und zugleich weiterhin CEO von Arm bleiben.

Die erweiterte Verantwortung würde seinen operativen Umfang erheblich ausweiten, während Gründer Masayoshi Son den Fokus der Gruppe auf künstliche Intelligenz und fortschrittliche Halbleitertechnologien beschleunigt.

Dem Bericht zufolge könnte Haas unter SoftBank Group International einen geänderten Titel erhalten.

Seine Zuständigkeiten dürften jedoch keine Aufsicht über die Investmentvehikel des Vision Fund oder das Energiesegment von SoftBank umfassen, wodurch kapitalintensive Kernbereiche außerhalb seines Mandats bleiben.

Dennoch gilt die Personalie laut Financial Times als eine der bemerkenswertesten externen Führungsernennungen und könnte Haas zu einem der engsten operativen Vertrauten von Son machen.

Kreditratings und Deal-Arranger

Die Anleihen tragen ein BB+ Rating von S&P und werden, wie in der Einreichung angegeben, in Singapur notiert.

Große globale Banken unterstützen die Platzierung.

Deutsche Bank, Goldman Sachs, JPMorgan und Mizuho fungieren als gemeinsame Global Coordinators, neben weiteren Bookrunners und Co-Managern.

Die Transaktion unterstreicht SoftBanks anhaltende Abhängigkeit von den Kapitalmärkten, während das Unternehmen große Investitionen in künstliche Intelligenz tätigt und gleichzeitig seine Schuldenverpflichtungen managt.