USA Rare Earth-Aktie steigt nach 2,8 Mrd.$-Deal in Brasilien gegen Chinas Griff

Die Aktien von USA Rare Earth stiegen am frühen Montagshandel, nachdem das Unternehmen einen 2,8 Mrd. $-Deal zur Übernahme der in Brasilien ansässigen Serra Verde Group angekündigt hatte. Der Schritt zielt darauf ab, die Lieferkette zu stärken und die westliche Abhängigkeit von China bei kritischen Mineralien zu verringern.

Die Aktie legte im vorbörslichen Handel um 10 % zu und setzte damit eine jüngste Rally fort, obwohl aktienfinanzierte Übernahmen aufgrund von Verwässerungsängsten typischerweise das Anlegervertrauen belasten.

2,8 Mrd. $-Deal zur Sicherung kritischer Versorgung

USA Rare Earth teilte mit, es werde 100 % von Serra Verde in einer Cash‑und‑Aktien‑Transaktion übernehmen, deren Wert sich auf rund 2,8 Mrd. $ beläuft. Der Deal umfasst 300 Mio. $ in bar und die Ausgabe von rund 126,8 Mio. neuen Aktien.

Der Abschluss der Transaktion wird für das dritte Quartal 2026 erwartet.

Die Vorzeige­mine Pela Ema von Serra Verde und die Aufbereitungsanlage in Goiás, Brasilien, gelten als strategisch wichtiges Asset. Sie ist eine der wenigen Anlagen außerhalb Asiens, die in der Lage ist, schwere Seltene Erden (HREEs) zu produzieren, die für Technologien von Elektrofahrzeugen bis zu Verteidigungssystemen unerlässlich sind.

„Die Pela Ema‑Mine von Serra Verde ist ein einzigartiges Asset und der einzige Produzent außerhalb Asiens, der alle vier magnetischen Seltenen Erden in großem Maßstab liefern kann – zusammen mit anderen wichtigen REEs [seltene Erden], wie Yttrium“, sagte CEO Barbara Humpton.

Weitere schwere Seltene Erden sind Dysprosium, Terbium und Erbium.

Die Übernahme baut auf der Strategie von USA Rare Earth auf, eine vertikal integrierte „mine-to-magnet“-Lieferkette zu schaffen, nachdem das Unternehmen zuvor Less Common Metals, einen britischen Hersteller seltener Erdenmetalle, übernommen hatte.

Strategischer Vorstoß inmitten geopolitischer Spannungen

Der Deal erfolgt, während die US-Regierung ihre Bemühungen verstärkt, heimische und befreundete Quellen für Seltene Erden zu sichern, die von China dominiert werden und zum Brennpunkt geopolitischer Spannungen geworden sind.

Serra Verde hat bereits ein Finanzpaket in Höhe von 565 Mio. $ von der US International Development Finance Corp. zur Unterstützung seiner Expansion gesichert, was Washingtons strategisches Interesse an der Diversifizierung von Lieferketten unterstreicht.

„Seltene Erden sind ein strategischer Knotenpunkt, an dem nationale und Energiesicherheit sowie technologische Vormachtstellung zusammenlaufen“, sagte Serra Verde-CEO Thras Moraitis. „Der westliche Seltene-Erden-Sektor steht an einem kritischen Wendepunkt, da Regierungen und strategische Industrien dringend zuverlässige Quellen für kritische Seltene Erden suchen — insbesondere für die knappen schweren Seltenen Erden.“

Die Pela Ema-Mine wird voraussichtlich eine bedeutende Rolle bei diesem Wandel spielen. Bis 2027 wird erwartet, dass Serra Verde mehr als die Hälfte des außerhalb Chinas verfügbaren Angebots an schweren Seltenen Erden ausmachen wird.

Außerdem hat Serra Verde ein 15-jähriges Abnahmeabkommen abgeschlossen, um seine Produktion der Phase eins an ein zweckgebundenes Vehikel zu liefern, das von US-Regierungsstellen und privatem Kapital unterstützt wird.

Wachstumsambitionen und Marktreaktion

USA Rare Earth befindet sich noch in den frühen Phasen des Hochfahrens seiner Aktivitäten, hat aber schnell gehandelt, um seine Präsenz auszubauen. Das Unternehmen hat kürzlich mit der Inbetriebnahme von Anlagen für seine erste Produktionslinie für Seltene-Erden-Magnete im ersten Quartal dieses Jahres begonnen.

Die Übernahme ist der zweite größere Deal des Unternehmens in den letzten Monaten und soll seine Ambition beschleunigen, ein globaler Akteur in der Lieferkette für Seltene Erden zu werden.

Die Anlegerreaktion war überwiegend positiv. Die Aktie hat in den letzten fünf Handelssitzungen um 27 % zugelegt und liegt 2026 immer noch 40 % im Plus, womit sie Wettbewerber wie MP Materials sowie den breiteren S&P 500 übertrifft.

Auch das Analystenurteil ist konstruktiver geworden. Wedbush-Analyst Sam Brandeis nahm die Berichterstattung mit einer Outperform-Einstufung und einem Kursziel von 29 $ auf und nannte die Entwicklung einer Plattform für schwere Seltene Erden in Westtexas als wichtigen Treiber — noch bevor die Übernahme von Serra Verde eingerechnet wird.

Trotz der jüngsten Gewinne macht der Deal die wachsende Dringlichkeit westlicher Unternehmen und Regierungen deutlich, widerstandsfähige Lieferketten für kritische Mineralien aufzubauen, da der Wettbewerb um die Vorherrschaft bei Seltenen Erden weltweit weiter zunimmt.