Dow Jones steigt um 340 Punkte, Waffenruhe und Quartalszahlen treiben Rallye

US-Aktien stiegen am Mittwoch und beendeten eine jüngste Verlustserie, da Anleger positiv auf eine verlängerte Waffenruhe zwischen den Vereinigten Staaten und Iran reagierten, während ein starker Beginn der Berichtssaison zusätzliche Unterstützung bot.

Der Nasdaq Composite kletterte um 1,64% und berührte ein neues intraday-Allzeithoch, während der S&P 500 um etwa 1% zulegte und bei 7.137,90 schloss.

Der Dow Jones Industrial Average stieg um 340 Punkte bzw. 0,69% und schloss in der Nähe von 49.490,03.

Die Märkte haben in den letzten Wochen wieder Schwung gewonnen, wobei der S&P 500 Verluste im Zusammenhang mit dem Iran-Konflikt ausglich und der Nasdaq kürzlich eine 13-tägige Gewinnserie beendete.

Verlängerung der Waffenruhe stärkt Stimmung trotz Unsicherheit

Die Anlegerstimmung verbesserte sich, nachdem Präsident Donald Trump eine zweiwöchige Waffenruhe mit Iran verlängert hatte und dabei auf interne Machtkämpfe innerhalb Teherans sowie Bitten pakistanischer Vermittler verwies.

„Aufgrund der Tatsache, dass die Regierung Irans stark zerrissen ist, nicht unerwartet, und auf Ersuchen von Feldmarschall Asim Munir und Premierminister Shehbaz Sharif aus Pakistan, wurden wir gebeten, unseren Angriff auf das Land Iran so lange auszusetzen, bis ihre Führer und Vertreter einen einheitlichen Vorschlag erarbeiten können“, schrieb Trump in einem Beitrag auf Truth Social.

„Ich habe daher unsere Streitkräfte angewiesen, die Blockade fortzusetzen und in allen anderen Belangen weiterhin bereit und fähig zu bleiben, und werde die Waffenruhe daher verlängern, bis ihr Vorschlag eingereicht ist und die Gespräche — auf die eine oder andere Weise — abgeschlossen sind“, fügte er hinzu.

Der Weg zu einer dauerhaften Lösung bleibt jedoch unsicher. Berichten zufolge wurde die geplante Reise von Vizepräsident JD Vance nach Pakistan für erneute Gespräche aufgrund mangelnder Verpflichtung aus Teheran ausgesetzt. Iranische Staatsmedien bezeichneten Verhandlungen zudem als „Zeitverschwendung“.

Die Spannungen bleiben in der Straße von Hormus hoch, wo Iran Berichten zufolge zwei Containerschiffe beschlagnahmt hat. Die Wasserstraße, die etwa 20% der weltweiten Öllieferungen abwickelt, bleibt ein Brennpunkt, insbesondere da die US-Blockade auf See weiter andauert.

Stärke der Berichtssaison stützt Rallye

Abseits der Geopolitik war eine starke Berichtssaison ein treibender Faktor der Marktgewinne.

Mehr als 80% der bisher berichtenden S&P-500-Unternehmen haben laut FactSet-Daten die Erwartungen übertroffen, während das Gewinnwachstum im ersten Quartal anhand von LSEG-Zahlen bei etwa 14% liegt.

Mehrere Unternehmen verzeichneten nach Vorlage der Zahlen deutliche Gewinne. Boeing-Aktien stiegen um etwa 5%, nachdem ein kleinerer als erwarteter Verlust gemeldet wurde, während GE Vernova rund 12% zulegte, nachdem das Unternehmen seine Jahresumsatzprognose angehoben hatte.

Technologiewerte führten die Sektorperformance an, wobei der S&P-500-Technologieindex um etwa 2% zulegte.

Halbleiterwerte setzten ihre Rallye fort, wobei der Philadelphia SE Semiconductor Index intraday ein Rekordhoch in der 11. Sitzung in Folge erreichte.

Ölpreise und Risiken bleiben im Fokus

Trotz der Rallye bei Aktien bleiben Risiken im geopolitischen Umfeld bestehen. Die Ölpreise stiegen, da die Spannungen im Nahen Osten anhielten; Brent-Rohöl wurde über $100 pro Barrel gehandelt.

Die anhaltende Sperrung der Straße von Hormus und die Unsicherheit, ob die Waffenruhe zu substantiellen Verhandlungen führt, halten die Anleger hinsichtlich möglicher Lieferunterbrechungen und inflationsfördernder Effekte vorsichtig.

Analysten wiesen darauf hin, dass die Märkte kurzfristig zunehmend den Konflikt ausblenden zu scheinen, eine anhaltende Eskalation jedoch die Gewinnentwicklung und die gesamtwirtschaftliche Stabilität belasten könnte.

Während die Märkte den Optimismus über die Quartalsergebnisse mit der geopolitischen Unsicherheit abwägen, wird sich der Anlegerfokus voraussichtlich zwischen Unternehmenskennzahlen und den Entwicklungen im Nahen Osten aufteilen.