Dow schließt 500 Punkte höher, Wall Street erholt sich vom renditegetriebenen Ausverkauf

Der Dow Jones Industrial Average stieg am Freitag um fast 1%, da sich US-Aktien von einem deutlichen Ausverkauf in der vorherigen Sitzung erholten, während Anleger weiterhin erhöhte Renditen von US-Staatsanleihen, Ölpreise und Spannungen im Nahen Osten im Blick behielten.

Auch der S&P 500 und der Nasdaq Composite legten zu, obwohl alle drei großen Indizes die Woche nach dem Ende ihrer jüngsten Gewinnserien mit Verlusten abschlossen.

Dow treibt Erholung an der Wall Street

Der Dow stieg um 517,80 Punkte bzw. 0,98% und schloss bei 53.277,01. Der S&P 500 gewann 0,43% auf 7.674,37, während der Nasdaq Composite um 0,43% auf 26.180,45 zulegte.

Gesundheitswerte, darunter Merck und Johnson & Johnson, stützten den Dow, während Finanz- und Materialswerte ebenfalls zur Erholung des breiteren Marktes beitrugen. Der Materials-Sektor war am Freitag die stärkste Branche im S&P 500, während Versorger hinterherhinkten.

Auch krypto-nahe Aktien zogen an, da Bitcoin seine Wochengewinne ausweitete. Robinhood-Aktien stiegen um fast 14%, während Coinbase um 8% zulegte.

Trotz der Gewinne am Freitag verzeichneten die großen Indizes Wochenverluste.

Der S&P 500 fiel in der Woche um 1,4% und beendete damit eine dreiwöchige Gewinnserie. Der Nasdaq sank um 2% und beendete ebenfalls eine dreiwöchige Reihe wöchentlicher Zugewinne, während der Dow mit einem Rückgang von 0,9% seine zweite aufeinanderfolgende wöchentliche Verlustwoche verzeichnete.

Staatsanleihenrenditen bleiben wichtiger Markttreiber

Anleger verfolgten weiterhin aufmerksam die Entwicklungen am Anleihemarkt, nachdem höhere Renditen zum Ausverkauf am Donnerstag beigetragen hatten.

Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe stieg am Freitag um mehr als 3 Basispunkte auf 4,734%, während auch die 30-jährige Rendite um mehr als 3 Basispunkte auf 5,273% zulegte.

Aktien bewegen sich in jüngster Zeit entgegengesetzt zu den Renditen von Staatsanleihen: Sie fallen, wenn die Renditen steigen, und steigen, wenn die Renditen sinken.

Anleger befürchten weiterhin, dass höhere Ölpreise zur Inflation beitragen und die Kreditkosten auf einem höheren Niveau halten könnten.

Die jüngste Ausweitung der Rückkäufe von Anleihen durch das US-Finanzministerium hat geholfen, den Druck am Markt etwas zu verringern.

Finanzminister Scott Bessent hat außerdem angedeutet, dass die Regierung die Größe ihrer Rückkaufprogramme weiter erhöhen könnte.

Die Konjunkturdaten vom Freitag stärkten die Aktienmärkte etwas. Der US-Dienstleistungssektor verzeichnete im August sein stärkstes Wachstum seit fast zwei Jahren, was zu einer deutlichen Beschleunigung der gesamtwirtschaftlichen Geschäftstätigkeit führte.

Diese Stärke machte das langsamere Wachstum im verarbeitenden Gewerbe wett, das durch reduzierte Lageraufstockungen und durch Lieferunterbrechungen im Zusammenhang mit dem Krieg im Iran beeinträchtigt wurde.

Unterdessen hob UBS Global Wealth Management sein Jahresendziel für den S&P 500 auf 8.100 an und nannte stärkere Gewinnerwartungen sowie robustes Unternehmensgewinnwachstum als Begründung.

Öl, Fed-Ausblick und Quartalszahlen im Fokus

Steigende Ölpreise bleiben eine weitere Quelle der Sorge für Anleger. Brent-Rohöl legte in der Woche um 6,39% zu, während US-Rohöl um 5,66% stieg, nachdem die Ölpreise die sechste Sitzung in Folge kletterten.

Höhere Energiepreise könnten den Inflationsdruck erhöhen, während Anleger die nächsten geldpolitischen Schritte der Federal Reserve bewerten.

Die Aufmerksamkeit richtet sich in der nächsten Woche auf die Rede des Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh beim Jackson Hole Economic Policy Symposium. Anleger suchen nach mehr Klarheit bezüglich der Zinsentwicklung und der Politik der Zentralbank.

In der kommenden Woche werden zudem Quartalszahlen von Nvidia, Intuit, Salesforce und CrowdStrike erwartet.

Anleger erhalten außerdem den Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) für Juli, das von der Fed bevorzugte Inflationsmaß, das die Erwartungen an die Geldpolitik beeinflussen könnte.