EM-Anlagen fallen, Nahost-Spannungen halten Öl über $100

Aktien und Währungen von Schwellenländern gaben am Donnerstag nach, da hohe Rohölpreise und anhaltende geopolitische Spannungen die Anlegerstimmung belasteten.

Fortgesetzte Einschränkungen der Schifffahrt durch die Straße von Hormus und das Ausbleiben von Verhandlungen zwischen den USA und Iran hielten die Ölpreise über $100 pro Barrel, was Befürchtungen über eine mögliche weltweite wirtschaftliche Abschwächung schürte.

Der MSCI-Index für Schwellenländer-Aktien fiel um 0,4 %, während ein entsprechender Währungsindex um 0,2 % nachgab.

Anleger flüchteten in den US-Dollar als sicheren Hafen, was zusätzlichen Druck auf risikofreudige Anlagen ausübte.

Notenbanken greifen ein, um Währungen zu stabilisieren

Politische Entscheidungsträger in den Schwellenländern reagierten mit defensiven Maßnahmen, um die Währungsvolatilität zu begrenzen.

Die indonesische Zentralbank erklärte, sie werde weiterhin am Devisenmarkt intervenieren, um die Rupiah zu stabilisieren, die auf ein Rekordtief von 17.315 pro Dollar gefallen war.

Die Währung verzeichnete zudem den stärksten Tagesverlust seit September.

In Indien griff die Zentralbank laut Händlern, die in einem Reuters-Bericht zitiert wurden, durch Dollarverkäufe zur Unterstützung der Rupie ein.

Die Rupie blieb nahe Rekordtiefs und notierte in der Nähe von 94 pro US-Dollar.

Höhere Energiekosten dürften die Unternehmensgewinne in Indien unter Druck setzen.

HSBC stufte indische Aktien von „neutral“ auf „underweight“ herab und nahm damit innerhalb eines Monats die zweite Herabstufung vor.

Die Benchmark-Indizes gaben während der Sitzung jeweils um rund 0,7 % nach.

Asiatische Währungen schwächer trotz geldpolitischer Straffung

Andernorts in Asien fiel der philippinische Peso um 0,4 %, obwohl die Zentralbank ihren Leitzins zur Eindämmung der durch steigende Energiepreise angetriebenen Inflation auf 4,50 % anhob.

Vietnam deutete ebenfalls an, dass die Inflation in diesem Jahr sein Ziel überschreiten könnte.

Geopolitische Spannungen halten die Märkte in Alarmbereitschaft

Trotz einer Waffenruhe in Teilen des Nahen Ostens blieb die Unsicherheit hoch.

Die Feindseligkeiten zwischen Israel und der Hisbollah setzten sich im Libanon fort, während die Vereinigten Staaten eine strikte Blockade iranischer Häfen durchsetzten, was Kritik aus Teheran hervorrief.

„Der Energieschock wird natürlich die Leistungsbilanzen energieimportierender Schwellenländer verschlechtern“, sagte Shilan Shah, stellvertretender Chefökonom für Schwellenmärkte bei Capital Economics, wie in einem Reuters-Bericht zitiert.

Er fügte hinzu: „Aber im Gegensatz zu anderen jüngeren Energieschocks, wie etwa dem Beginn des Ukraine-Kriegs, starten die externen Bilanzen der meisten Schwellenländer von einer Stärkeposition, was das Risiko großer Währungsanpassungen begrenzt.“

Nachfrage nach finanzieller Unterstützung steigt

Die Belastung durch geopolitische Entwicklungen hat mehrere Länder dazu veranlasst, finanzielle Unterstützung zu suchen.

US-Finanzminister Scott Bessent sagte, mehrere Verbündete in der Golfregion und in Asien hätten Währungsswap-Linien beantragt, um die Auswirkungen von Energieschocks und die breiteren Folgen zu bewältigen.

Internationale Anleihen der Vereinigten Arabischen Emirate, eines der Länder, das um Unterstützung gebeten hatte, lagen leicht im Minus.

Gemischte Signale aus Europa und KI-getriebenen Sektoren

In Teilen des aufstrebenden Europas zeichnete sich etwas Erleichterung ab.

Russisches Öl floss nach einer längeren Unterbrechung wieder durch den ukrainischen Abschnitt der Druzhba-Pipeline.

Ungarn hob daraufhin sein Veto gegen ein 90 Milliarden Euro schweres EU-Darlehen an die Ukraine auf.

Die internationalen Anleihen der Ukraine gewannen mehr als 0,6 Cent pro Dollar hinzu.

Trotz der breiteren Marktschwäche zogen Technologieaktien mit Bezug zur künstlichen Intelligenz weiterhin Anlegerinteresse an. Südkoreanische Aktien schlossen auf einem Rekordhoch, gestützt von der starken Performance der Chiphersteller.

SK Hynix meldete rekordhohe Quartalsgewinne und prognostizierte, dass die Nachfrage nach KI-Chips die Produktionskapazitäten übersteigen werde.

Die Aktie ist in diesem Jahr um 88 % gestiegen, parallel zu Gewinnen bei Samsung Electronics, das Anfang des Monats ebenfalls optimistische Ergebnisprognosen abgegeben hatte.

JP Morgan erklärte außerdem, Saudi-Arabien und die Philippinen würden nächstes Jahr in seinen Index für Schwellenländeranleihen in Lokalwährung aufgenommen werden, was die anhaltenden strukturellen Entwicklungen in dieser Anlageklasse unterstreicht.

Unterdessen blieb die politische Unsicherheit in Rumänien im Fokus, nachdem die größte Partei der Regierungskoalition ihre Unterstützung für Premierminister Ilie Bolojan zurückgezogen hatte.

Der rumänische Leu blieb jedoch stabil.