Globale Aktien und Anleihen legen zu wegen Hoffnungen auf US‑Iran-Deal

Am Mittwoch legten Aktien und Anleihen zu, während der US-Dollar nach einem Bericht schwächer wurde, wonach die USA und der Iran einer Vereinbarung zur Beendigung des Kriegs näherkommen könnten, was einen starken Rückgang der Ölpreise auslöste.

Einem Bericht von Axios zufolge nähern sich die USA und der Iran einem einseitigen Memorandum, das den Konflikt möglicherweise beenden könnte.

Der Bericht gab an, dass die USA innerhalb der nächsten 48 Stunden Antworten des Iran zu mehreren Schlüsselpunkten erwarten.

Der Bericht wies jedoch darauf hin, dass noch keine Vereinbarung finalisiert sei, obwohl die aktuelle Phase als die bislang nächste Annäherung der beiden Seiten an ein Abkommen seit Beginn des Kriegs beschrieben wurde.

Reuters erklärte, den Bericht nicht unmittelbar verifizieren zu können.

Europäische Aktien steigen deutlich

Die europäischen Aktienmärkte reagierten positiv auf die Entwicklungen, wobei Investoren in Sektoren umschichteten, die eng mit dem Wirtschaftswachstum verbunden sind.

Der breite STOXX 600-Index Europas stieg während der Sitzung um 2.2%.

Energieempfindliche und konjunkturabhängige Sektoren führten die Gewinne an, insbesondere Banken und Bergbauunternehmen.

Gleichzeitig gaben Öl‑ und Gaswerte nach dem Rückgang der Rohölpreise nach, da Händler mit reduzierten geopolitischen Risiken im Nahen Osten rechneten.

Der starke Rückgang der Ölpreise spiegelte wachsenden Optimismus wider, dass sich die Spannungen zwischen den USA und dem Iran verringern könnten, sollten die Verhandlungen weiter vorankommen.

Anleihen ziehen an, Renditen sinken

Staatsanleihen legten ebenfalls kräftig zu, wodurch die Renditen in den wichtigsten Märkten sanken.

Die Rendite der US-Referenz-10‑jährigen Treasury Notes fiel um 6 basis points auf 4.35%, da Anleger in sicherere festverzinsliche Anlagen flüchteten.

Europäische Staatsanleihen entwickelten sich besser, nachdem sie in den vergangenen Wochen unter Druck geraten waren.

Die Rendite der deutschen 10‑jährigen sank um 7.5 basis points auf 2.99%, während die renditeempfindliche zwei­jährige Rendite des Landes um 10 basis points auf 2.658% fiel.

Die Bewegung erfolgte, da Händler ihre Erwartungen an das Ausmaß möglicher Zinserhöhungen der Europäischen Zentralbank später in diesem Jahr reduzierten.

Die Märkte interpretierten die nachlassenden geopolitischen Spannungen und die fallenden Ölpreise offenbar als Faktoren, die den Inflationsdruck verringern könnten und damit potenziell die Notwendigkeit für aggressive geldpolitische Straffungen einschränken würden.

Britische und italienische Renditen fallen weiter

Die Anleihemärkte in Großbritannien und Italien verzeichneten während der Sitzung noch deutlichere Rückgänge bei den Renditen.

Die Renditen britischer Staatsanleihen fielen um 10 basis points, während italienische Renditen an diesem Tag um 12.5 basis points zurückgingen.

Die breite Rallye am Staatsanleihemarkt unterstrich das verbesserte Anlegervertrauen, nachdem der Axios‑Bericht Hoffnungen auf einen diplomatischen Durchbruch zwischen Washington und Teheran geweckt hatte.

Dollar schwächt sich gegenüber Euro und Pfund

Auch der US-Dollar geriet infolge des Berichts unter Druck.

Der Euro stieg 0.6% gegenüber dem Dollar und notierte bei $1.1762, während das britische Pfund ebenfalls um 0.6% zunahm und $1.3618 erreichte.

Die Devisenmärkte spiegelten eine breitere Verschiebung weg von defensiven Positionen wider, da Anleger auf die Möglichkeit reduzierter geopolitischer Risiken und niedrigerer Energiepreise reagierten.

Die kombinierte Rallye bei Aktien und Anleihen, zusammen mit dem schwächeren Dollar und den fallenden Ölpreisen, unterstrich, wie sensibel die globalen Märkte gegenüber Entwicklungen im Zusammenhang mit dem Konflikt und den laufenden diplomatischen Verhandlungen bleiben.