US-Dollar hält nahe Sechs-Wochen-Hoch, da US-Daten und Iran-Zweifel die Nachfrage stützen

Der US-Dollar blieb am Freitag nahe einem Sechs-Wochen-Hoch, da robuste US-Wirtschaftsdaten und Unsicherheit über die US‑Iran‑Gespräche die Nachfrage nach dem Dollar stützten.

Der Dollarindex notierte bei 99,24, kaum verändert zum Tag und nur knapp unter dem Hoch vom Donnerstag bei 99,515, dem stärksten Stand seit dem 7. April.

Die Bewegung verlängerte eine Phase der Dollarstärke, angetrieben durch höhere Treasury-Renditen, Nachfrage nach sicheren Häfen und die Erwartung, dass die US-Zinsen länger höher bleiben könnten.

Der Euro fiel auf 1,1613 US-Dollar von einem Eröffnungsniveau bei 1,1683 US-Dollar und steht damit nach den jüngsten Dollargewinnen unter Druck.

Das Pfund blieb kaum verändert bei 1,3431 US-Dollar, verzeichnete jedoch weiterhin eine Wochensteigerung von etwa 0,8 %, trotz jüngster Volatilität im Zusammenhang mit politischer Unsicherheit in Großbritannien.

US-Daten stützen den Dollar

Die jüngsten US-Daten stützten den Dollar.

Die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe fielen, was auf anhaltende Widerstandsfähigkeit auf dem Arbeitsmarkt hindeutet, während ein Indikator für das verarbeitende Gewerbe im Mai auf ein Vierjahreshoch stieg.

Die Zahlen untermauerten die Auffassung, dass die US-Wirtschaft stark genug bleibt, damit die Federal Reserve bei Leitzinssenkungen vorsichtig bleibt.

Dieses Umfeld hat dem Dollar geholfen, besser abzuschneiden, zumal Anleger zugleich die inflationsfördernden Auswirkungen erhöhter Ölpreise und der Spannungen im Nahen Osten bewerten.

Tony Sycamore, Marktanalyst bei IG, sagte, er sei nicht überzeugt, dass die Märkte einem Durchbruch in den Verhandlungen zwischen den USA und Iran deutlich näher gekommen seien, und deutete an, dass noch Spielraum für eine weitere Dollarstärkung bestehe, falls geopolitische Risiken anhalten.

Iran-Gespräche halten die Märkte vorsichtig

Devisenmärkte blieben empfindlich gegenüber Signalen aus den US‑Iran‑Verhandlungen.

US-Außenminister Marco Rubio sagte, es habe bei den Gesprächen mit Iran „einige gute Zeichen“ gegeben, fügte jedoch hinzu, dass noch große Fragen zu klären seien.

Teherans Uranvorrat und die Kontrolle über die Straße von Hormuz bleiben zentrale Streitpunkte.

Die Unsicherheit ist für die Devisenmärkte relevant, weil jede Störung rund um die Straße von Hormuz die Ölpreise hoch halten, Inflationssorgen schüren und den Dollar sowohl durch Zuflüsse in sichere Häfen als auch durch höhere Zinserwartungen stützen könnte.

Vorläufig scheinen Anleger jedoch zurückhaltend, einen dauerhaften diplomatischen Durchbruch einzupreisen, bis eindeutigere Fortschritte sichtbar werden.

Yen schwächt sich, Beobachtung möglicher Interventionen nimmt zu

Der japanische Yen blieb unter Druck, notierte bei rund 159,09 je Dollar und hielt die Händler wachsam gegenüber möglichen Interventionen aus Tokio.

Die Währung lag am Tag 0,1 % schwächer und hat mehr als die Hälfte ihrer nach der Intervention erzielten Gewinne wieder abgegeben.

Das hat die Spekulationen verstärkt, dass japanische Behörden bei beschleunigter Yen-Schwäche erneut in den Markt eingreifen könnten.

Die kurzfristige Richtung des Yen dürfte weiter an die breitere Stimmung an den Devisenmärkten, das Momentum des Dollars und offizielle Stellungnahmen aus Japan gebunden sein.

Die Entscheidungsträger haben signalisiert, dass es keine feste Grenze für Umfang oder Häufigkeit von Interventionen gebe, sollten unordentliche Bewegungen die Marktstabilität bedrohen.

Aufstrebendes Asien steht unter ölbedingtem Druck

Auch die Währungen Asiens in Schwellenländern blieben unter Druck, da höhere Ölpreise und ein starker US-Dollar den Druck auf die Außenbilanzen erhöhten.

Indonesien hat Maßnahmen zur Unterstützung der Rupiah ergriffen: Die Regierung verpflichtet Exporteuren natürlicher Ressourcen ab dem 1. Juni, 100 % ihrer Exporterlöse bei staatlichen Banken zu hinterlegen.

Die Maßnahme zielt darauf ab, das innenländische Angebot an US-Dollar zu erhöhen und die Währung zu stabilisieren.

Nigel Foo, Leiter des Asian Fixed Income bei First Sentier Investors, sagte, die Maßnahme sei darauf ausgelegt, durch Erhöhung der heimischen Dollarliquidität direkt im Devisenmarkt zu intervenieren.

Er fügte hinzu, dass der Wert einer Währung die zugrunde liegenden Fundamentaldaten eines Landes widerspiegele, die sich im Fall Indonesiens verschlechtert hätten.

Ausblick hängt weiter von Ölpreisen und Politik ab

Derzeit spiegelt der Vorteil des Dollars eine Kombination aus der Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft, der Ungewissheit in der Nahostdiplomatie und dem Druck auf asiatische Währungen durch erhöhte Energiepreise wider.

Die Märkte werden weiterhin die US‑Iran‑Gespräche, die Ölpreise und das Risiko japanischer Interventionen hinsichtlich der Marktrichtung beobachten.

Bis es auf diplomatischer Ebene klarere Fortschritte gibt, dürfte der US-Dollar weiterhin der Hauptnutznießer der Unsicherheit an den Devisenmärkten bleiben.