Meta-Aktie fällt nach Bericht über mögliche Aktienemission zur KI-Finanzierung

Die Aktien von Meta Platforms fielen am Freitag deutlich, nachdem ein Bericht nahelegte, dass der Social-Media-Riese eine potenzielle mehrmilliardenschwere Aktienemission prüft, um seine wachsenden Ambitionen im Bereich künstliche Intelligenz zu finanzieren.

META-Aktien fielen im Handelsverlauf um mehr als 5 %, wobei die Verluste sich beschleunigten, nachdem die Financial Times berichtete, dass das Unternehmen erwäge, durch einen Aktienverkauf mehrere zehn Milliarden Dollar aufzubringen.

Der Bericht besagte, dass Führungskräfte "kreative" Finanzierungsoptionen prüfen, da die KI-bezogenen Ausgaben weiter steigen.

Das Unternehmen hat noch keine Investmentbanken beauftragt und könnte sich letztlich gegen die Ausgabe neuer Aktien entscheiden.

Eine mit den Gesprächen vertraute Person sagte der Financial Times, es sei "verfrüht" zu schließen, Meta habe sich bereits auf eine Finanzierungsstrategie festgelegt, und alle Optionen würden weiter geprüft.

Ein Meta-Sprecher wies den Bericht als "reine Spekulation" zurück.

"Wir haben deutlich gemacht, dass in der KI enorme Chancen liegen, und werden weiterhin darauf fokussieren, Kapital auf die flexibelste Weise aufzubringen, um dies zu unterstützen", sagte der Sprecher in einer E-Mail.

KI-Ausgabenpläne treiben Finanzierungsdiskussionen voran

Meta hat, wie mehrere seiner größten Technologiekonkurrenten, die Kapitalausgaben deutlich erhöht, da das Unternehmen darum ringt, die Infrastruktur für fortgeschrittene KI-Modelle aufzubauen.

Im April erhöhte das Unternehmen seine Prognose für die Kapitalausgaben 2026 auf bis zu $145 Milliarden, zuvor waren bis zu $135 Milliarden erwartet worden.

Die Financial Times berichtete, dass die Ausgaben 2027 noch weiter steigen könnten, da CEO Mark Zuckerberg seine Vision verfolgt, "persönliche Superintelligenz" auf Facebook, WhatsApp, Instagram und einer wachsenden Palette KI-basierter Wearables zu bringen.

Laut dem Bericht führt Chief Financial Officer Susan Li die Gespräche über eine mögliche Kapitalerhöhung gemeinsam mit Meta-Präsidentin Dina Powell McCormick, die Anfang dieses Jahres nach ihrer Zeit im Vorstand eine aktivere operative Rolle übernommen hat.

Mit den Gesprächen vertraute Personen sagten, Meta habe die Struktur von Alphabets kürzlich angekündigter $85-billionen (sic) Aktienemission untersucht, die ein verpflichtendes wandelbares Vorzugsrecht beinhaltete, das sofort Liquidität schafft, während die Ausgabe von Stammaktien verzögert wird.

Die Gespräche finden statt, während die US-Aktienkapitalmärkte einen Aktivitätsschub verzeichnen, wobei SpaceX sich auf einen Börsengang vorbereitet und KI-Unternehmen Anthropic und OpenAI Berichten zufolge ebenfalls auf große Markteintritte hinarbeiten.

Wall Street wägt KI-Investitionskosten ab

Die Aussicht auf zusätzliche Eigenkapitalfinanzierung unterstreicht den enormen Kapitalbedarf großer Technologiefirmen beim Ausbau von KI-Infrastrukturen.

Meta hat bereits in den vergangenen Monaten die Kreditmärkte in Anspruch genommen.

Laut der Financial Times hat das Unternehmen, das noch 2022 weniger als $10 Milliarden an langfristigen Schulden hatte, durch mehrere Finanzierungstransaktionen etwa $55 Milliarden aufgenommen.

Eine davon beinhaltete eine $27 Milliarden schwere Anleihe, die mit einem Joint Venture mit der Private-Capital-Firma Blue Owl verbunden ist, um den Bau eines großen Rechenzentrumsprojekts in Louisiana mitzufinanzieren.

Das Unternehmen hat zudem versucht, Barmittel durch andere Maßnahmen zu erhalten.

Es setzte sein Aktienrückkaufprogramm Ende 2025 aus, nachdem es seit 2017 regelmäßig Aktien zurückgekauft hatte, und senkte gleichzeitig die Kosten durch Personalabbau und einen Einstellungsstopp, der Tausende von Stellen betroffen hat.

Die Reaktionen der Investoren auf KI-Ausgaben verliefen im Technologiesektor unterschiedlich.

Die Aktien von Alphabet haben im vergangenen Jahr um mehr als 115 % zugelegt, gestützt durch Stärke im Cloud-Geschäft, während die Meta-Aktie im gleichen Zeitraum trotz aggressiver KI-Ausbaupläne um etwa 13 % gefallen ist.