Applied Materials und KLA legen zu, da KI-Boom den Ausblick für Chip-Equipment hebt

Die Aktien von Herstellern von Halbleiterausrüstung stiegen, nachdem Analysten ihre Erwartungen für den Markt für Wafer-Fabrikationsausrüstung angehoben hatten. Sie argumentieren, dass steigende Investitionen in künstliche Intelligenz die langfristige Nachfrage in der gesamten Branche weiterhin stützen.

Während Halbleiteraktien in den letzten Sitzungen unter Druck geraten sind, sagen Analysten, dass der Ausblick für Unternehmen, die die Werkzeuge zur Herstellung von Halbleitern liefern, weiterhin günstig bleibt.

Barclays bestätigte seine Overweight-Einstufungen für Applied Materials und KLA und hob gleichzeitig die Kursziele für beide Unternehmen an.

Die Investmentbank erhöhte ihr Kursziel für Applied Materials von $500 auf $590 und das Ziel für KLA von $1.700 auf $2.250.

Barclays beließ Lam Research auf Neutral und hob das Kursziel von $275 auf $335 an.

Alle drei Aktien sind in diesem Jahr um mindestens 75 % gestiegen.

Im Handel am Donnerstag legte Applied Materials AMAT um 6,6 % zu, KLA stieg um 8,6 % und Lam Research um 8,2 %.

Barclays erwartet stärkere Ausgaben für Wafer-Ausrüstung

Ein zentraler Treiber hinter Barclays' optimistischer Haltung ist die überarbeitete Prognose für den Markt der Wafer-Fabrikationsausrüstung.

Die Bank erhöhte ihre Schätzung für den Gesamtmarkt der Wafer-Fabrikationsausrüstung auf 154 Milliarden USD (ca. 134,3 Milliarden €) gegenüber einer früheren Prognose von 139 Milliarden USD (ca. 121,3 Milliarden €).

Sie erwartet nun, dass der Markt bis 2027 um weitere 36 % auf 209,5 Milliarden USD (ca. 182,7 Milliarden €) wächst, deutlich höher als die frühere Schätzung von 159 Milliarden USD (ca. 138,7 Milliarden €).

Laut Barclays-Analyst Tom O'Malley bleibt künstliche Intelligenz der Hauptkatalysator für den stärkeren Ausgaben-Ausblick.

„Der Capex-Zyklus ist insgesamt deutlich stärker“, schrieb Analyst Tom O'Malley.

Der Analyst verwies auf hohe Investitionen von Speicherherstellern, darunter Micron Technology, SK Hynix und Samsung Electronics.

Anhaltende Angebotsengpässe und starke Nachfrage ermutigen außerdem fortgeschrittene Chipproduzenten wie Taiwan Semiconductor Manufacturing und Intel zu Investitionen.

Von diesen Investitionen dürften Ausrüstungsanbieter profitieren, die die Werkzeuge liefern, mit denen zunehmend anspruchsvollere Halbleiter hergestellt werden.

Applied Materials erhält neue Analystenunterstützung

Applied Materials erhielt zusätzliche Unterstützung von weiteren Wall-Street-Firmen.

Cantor Fitzgerald hob sein Kursziel für die Aktie von $575 auf $650 an und behielt dabei die Einstufung Overweight bei.

Die Firma argumentierte, dass Applied Materials im Zentrum eines langfristigen Expansionszyklus bei Ausrüstungen für die Halbleiterfertigung positioniert ist.

Laut Cantor könnte die Branchen-Ausgaben für Wafer-Fabrikationsausrüstung auf 250 Milliarden USD (ca. 218,1 Milliarden €) zusteuern, während der Halbleitermarkt bis 2029 auf 3 Billionen USD (ca. 2,6 Billionen €) wächst.

Das Brokerhaus hob außerdem die langfristige Sichtbarkeit der Aufträge des Unternehmens hervor.

Für Trader ist der entscheidende Ausdruck „Auftragssichtbarkeit bis 2028.“

Analysten werten längere Auftragsbestände häufig als Zeichen einer robusten Nachfrage, besonders in Branchen, die historisch zyklische Schwankungen erfahren haben.

Auch UBS hob sein Kursziel für Applied Materials von $515 auf $570 an und bekräftigte eine Kaufempfehlung.

Unterdessen investiert das Unternehmen weiterhin in Produktionskapazitäten.

Applied Materials investiert etwa 500 Millionen USD (ca. 436,2 Millionen €) in einen neuen Campus in Singapurs Tampines-Region. Die Erweiterung soll die Kapazität fortgeschrittener Reinräume mehr als verdoppeln und rund 1.000 Arbeitsplätze schaffen.

KLA profitiert von KI-getriebener Nachfrage

Auch die KLA-Aktien profitierten von wachsendem Vertrauen in die langfristige Nachfrage nach Halbleiterausrüstung.

Investoren setzen zunehmend darauf, dass die Ausgaben für fortgeschrittene Chip-Fertigungsausrüstung hoch bleiben, da KI Investitionen in Foundries und Logikchip-Werke vorantreibt.

Analysten stellten fest, dass Kundenbuchungen bereits bis 2028 reichen, was eine größere Sichtbarkeit der künftigen Nachfrage bietet.

Mehrere Wall-Street-Firmen reagierten mit Anhebungen ihrer Kursziele für KLA, was die Erwartung widerspiegelt, dass der aktuelle Ausgabenzyklus Jahre andauern könnte.

Befürworter des Sektors argumentieren, dass die Ausgaben für Wafer-Fabrikationsausrüstung in eine anhaltende, angebotsbeschränkte Wachstumsphase eintreten.

Die Kombination aus starker, KI-bezogener Nachfrage, verlängerter Auftragssichtbarkeit und wachsendem Analystenoptimismus hat trotz jüngster Volatilität in anderen Teilen des Chip-Sektors das erneute Kaufinteresse an Aktien von Halbleiterausrüstern angeheizt.