Dollar behauptet sich, Anleger warten auf EZB-Entscheidung

Die wichtigsten Währungspaare notierten während der europäischen Sitzung am Donnerstag in engen Spannen, nachdem in der vorherigen Sitzung erhöhte Volatilität geherrscht hatte.

Anleger richteten ihren Fokus auf die geldpolitische Entscheidung der Europäischen Zentralbank und die anstehenden US-Erzeugerpreisdaten, von denen erwartet wurde, dass sie den Finanzmärkten neue Richtung geben.

US-Inflationsdaten sorgen für Marktvolatilität

Die Marktstimmung blieb von den jüngsten Inflationszahlen aus den USA beeinflusst, die am Mittwoch veröffentlicht wurden.

Die Daten zeigten, dass die jährliche Inflation, gemessen am Consumer Price Index, im Mai auf 4.2% gestiegen ist, und damit den höchsten Stand seit drei Jahren erreichte.

Gleichzeitig stieg der Kern-CPI, der Nahrungsmittel- und Energiepreise ausschließt, jeden Monat um 0.2%.

Die Kernrate lag damit unter dem Anstieg von 0.4% im April und unter den Markterwartungen von 0.3%.

Der US-Dollar-Index schwächte sich unmittelbar nach Veröffentlichung der Inflationsdaten zunächst ab.

Der Kurs erholte sich später jedoch, da Anleger im Verlauf der amerikanischen Handelssitzung Zufluchtswerte suchten.

Die Erholung erfolgte trotz eines deutlichen Rückgangs der wichtigsten Indizes an der Wall Street.

Zum Handelsschluss kehrte der Dollar-Index in den positiven Bereich zurück und schloss über der Marke von 100.00.

Geopolitische Spannungen stützen Nachfrage nach sicheren Häfen

Die Anlegerstimmung wurde weiterhin von eskalierenden Spannungen im Nahen Osten geprägt.

Nachdem US-Präsident Donald Trump erklärt hatte, Teheran nehme sich zu viel Zeit für eine Einigung, kündigte das US-Militär an, Angriffe auf mehrere Ziele in Iran durchgeführt zu haben und bezeichnete die Operationen als Selbstverteidigung.

Iran reagierte über die Islamischen Revolutionsgarden (IRGC), die US-Truppen in Stützpunkten in Kuwait, Bahrain und Jordanien ins Visier nahmen.

Die Entwicklungen erhöhten die Besorgnis an den globalen Märkten und trugen zu einer gestiegenen Nachfrage nach traditionellen sicheren Häfen bei.

Öl gibt nach starkem Anstieg nach

Die Rohölpreise bewegten sich im frühen Handel am Donnerstag nach starken Gewinnen am Vortag tiefer.

West Texas Intermediate, das am Mittwoch um mehr als 3% gestiegen war, notierte nahe $88 je Barrel und lag intraday etwa 2.5% im Minus.

Zugleich deuteten die US-Aktienindex-Futures auf einen stärkeren Start hin und stiegen zwischen 0.6% und 1%.

Der US-Dollar-Index gab ebenfalls leicht nach und notierte knapp unter der Marke von 100.00.

EZB-Zinsentscheidung im Fokus

Die EZB blieb der hauptsächliche Fokus der europäischen Anleger.

Die Märkte rechneten überwiegend damit, dass die Zentralbank die Leitzinsen um 25 Basispunkte anheben würde.

Anleger bereiteten sich zudem darauf vor, die aktualisierten makroökonomischen Projektionen und die Aussagen der EZB-Präsidentin Christine Lagarde auf Hinweise zur künftigen Geldpolitik zu prüfen.

Vor der Entscheidung notierte EUR/USD stabil um 1.1500.

BoC behält abwartende Haltung bei

Die Bank of Canada beließ ihren Leitzins unverändert bei 2.25%, im Einklang mit den Markterwartungen.

Die Erklärung der Zentralbank und die Äußerungen von BoC-Gouverneur Tiff Macklem signalisierten einen vorsichtigen Ansatz.

Die Entscheidungsträger hoben hervor, dass es gilt, anhaltende Inflationsrisiken gegen eine Wirtschaft abzuwägen, die weiter mit Überangebot läuft.

USD/CAD schloss den Mittwoch weitgehend unverändert, bevor das Paar am Donnerstag moderat anzog und über 1.3950 notierte.

Yen, Pfund und Edelmetalle

USD/JPY setzte die Gewinne nach und erreichte sein stärkstes Niveau nahe 160.60 seit der Intervention Japans am Devisenmarkt am 30. April.

Das Paar stabilisierte sich später während der europäischen Handelszeiten nahe 160.50.

GBP/USD blieb in einer engen Spanne unter 1.3400 gefangen.

Bei den Edelmetallen erlitt Gold am Mittwoch kräftige Verluste und fiel um mehr als 4%.

Das Metall setzte seinen Rückgang während der asiatischen Sitzung fort und fiel kurzzeitig unter $4,030, den niedrigsten Stand seit November 2025.

Später kehrten Käufer jedoch zurück und halfen Gold, sich auf rund $4,100 zu erholen.

Auch Silber erholte sich, nachdem es auf ein 11-Wochen-Tief gefallen war.

Das Metall notierte während des asiatischen Handels nahe $64.00 pro Feinunze und erholte sich von einem Intraday-Tief von $61.50.

Die Erholung wurde durch Safe-Haven-Nachfrage und industrielle Käufe gestützt, obwohl Anleger aufgrund der anhaltenden Spannungen im Nahen Osten und der Unsicherheit über den Ausblick für US-Zinsen vorsichtig blieben.