Warum die Intel-Aktie am Dienstag um rund 6 % einbricht

Die Intel-Aktie INTC stürzte am Dienstag um mehr als 6 % ab, als ein breiter Technologie-Ausverkauf die Märkte erfasste und eine der stärksten Ralleys im Halbleitersektor in diesem Jahr unterbrach.

Der Rückgang kam, als Anleger offenbar ihre Positionen in stark gestiegenen Technologiewerten reduzierten, bevor die erste Zinsentscheidung der Federal Reserve unter dem Vorsitz von Kevin Warsh ansteht.

Der Nasdaq Composite verlor 0,5 %, belastet durch Schwäche bei großen Technologiewerten.

Advanced Micro Devices fiel um mehr als 4 %, Broadcom verlor über 3 %, und Nvidia, Tesla sowie Microsoft gaben jeweils um mehr als 1 % nach.

Trotz des deutlichen Rückschlags bleibt Intel einer der stärksten Performer im Halbleitersektor 2026.

Die Aktie hat in den vergangenen sechs Monaten mehr als 200 % zugelegt und handelt weiterhin nahe dem oberen Ende ihrer 52-Wochen-Spanne.

Breiterer Marktfokus richtet sich auf Fed-Sitzung

Der Rückgang am Dienstag erfolgte, als eine Rallye, die wichtige Indizes in die Nähe von Rekordständen getrieben hatte, an Dynamik zu verlieren begann.

Während die meisten Aktien im S&P 500 höher notierten, belastete die Schwäche großer Technologiewerte den Nasdaq.

Gleichzeitig trugen fallende Ölpreise dazu bei, die Anleiherenditen zu senken.

Brent-Rohöl fiel zeitweise unter 80 US-Dollar pro Barrel, da erwartet wird, dass das weltweite Energieangebot zunehmen könnte.

Der Dow Jones Industrial Average rückte näher an Rekordhochs heran.

BofA wird gegenüber Intel optimistischer

Der jüngste Rückgang erfolgt weniger als eine Woche, nachdem Intel eine bedeutende Empfehlung von Bank of America erhalten hatte.

Letzten Donnerstag stufte BofA Securities-Analyst Vivek Arya die Intel-Aktien von Underperform auf Buy hoch und umging damit die Neutral-Einstufung der Firma.

Arya erhöhte außerdem sein Kursziel auf 135 US-Dollar von 96 US-Dollar.

In einer Kundenmitteilung schrieb Arya, die zunehmende Zuversicht in Intels Fähigkeit, Chancen bei Server-CPUs und Halbleiter-Fertigungsdienstleistungen zu nutzen, habe die Firma dazu veranlasst, ihre Umsatz- und Gewinnprognosen anzuheben.

Laut BofA könnte Intels Server-CPU-Geschäft bis 2030 jährlich etwa 40 Milliarden US-Dollar an Umsatz erzielen.

Die Firma schätzt, dass der adressierbare Gesamtmarkt für Server-CPUs bis zum Ende des Jahrzehnts etwa 170 Milliarden US-Dollar erreichen könnte, was impliziert, dass Intel rund ein Viertel des Marktes erobern könnte.

Intels Wiederaufstieg hängt eng mit der zunehmenden Anlegerbegeisterung für Server-CPUs und deren Rolle in der Infrastruktur künstlicher Intelligenz zusammen.

Während Grafikprozessoren weiterhin zentral für das Training von KI-Modellen bleiben, betrachten viele Investoren CPUs zunehmend als kritische Komponenten des wachsenden KI-Ökosystems, insbesondere da agentische KI-Anwendungen größere Koordination, Orchestrierung und Systemmanagement-Fähigkeiten erfordern.

Dieser Wandel hat die Stimmung gegenüber Intel verbessert, nachdem das Unternehmen jahrelang gegenüber Wettbewerbern im KI-Rennen zurückgeblieben war.

BofA hob außerdem Intels Foundry-Geschäft als zunehmend wichtige Quelle künftigen Wachstums hervor.

Das Segment, das noch im vergangenen Jahr weithin als große Herausforderung für das Unternehmen galt, ist weiterhin unprofitabel, zeigt jedoch Anzeichen dafür, bei Kunden an Fahrt zu gewinnen.

Laut der Analyse der Firma verhandelt Intel derzeit Fertigungsvereinbarungen mit mehreren großen Technologieunternehmen, darunter Apple und Elon Musks Terafab-Projekt.

Institutionelle Beteiligung bleibt relativ gering

BofA argumentierte, dass Intel trotz seiner beträchtlichen Marktkapitalisierung von institutionellen Investoren untergewichtet bleibe.

Die Firma bemerkte, dass derzeit nur 16 % der großen Fonds Intel-Aktien halten, was Intel zu einer der am wenigsten gehaltenen Halbleiteraktien im S&P 500 macht.

Nur Sandisk weist eine geringere Beteiligung unter den von der Firma beobachteten großen Halbleiterunternehmen auf.

Die institutionelle Beteiligung stieg gegenüber dem Vormonat um etwa 3 %, doch BofA sieht weiterhin erheblichen Spielraum für zusätzliche Investoren, Positionen aufzubauen.

Die Firma erklärte, eine breitere Besitzerstruktur könne zu einem wichtigen Treiber künftiger Gewinne werden, wenn mehr Fondsmanager beginnen, Intel-Aktien zu Portfolios hinzuzufügen.

Auch wenn die optimistische Prognose nicht ohne Risiken ist – darunter verstärkter Wettbewerb durch Rivalen wie Arm Holdings und die Möglichkeit eines langsameren Wachstums der KI-Ausgaben – unterstrich die seltene Doppelaufstufung von BofA das wachsende Vertrauen, dass Intels Turnaround intakt bleibt.