Palantir-Aktie hält sich: Warum Montag zum Wendepunkt werden könnte

Der Kurs der Palantir-Aktie stand diese Woche weiter unter Druck, da Händler auf die Zahlen zum zweiten Quartal warteten. PLTR notierte bei $122.26, mehr als 40% unter dem diesjährigen Höchststand und nahm damit einige der Gewinne aus dem Vorjahr wieder zurück. Dieser Rückzug wird auf die Probe gestellt, wenn das Unternehmen seine Finanzzahlen veröffentlicht.

Palantir Technologies veröffentlicht am Montag seine Ergebnisse

Die PLTR-Aktie ist in den letzten Monaten eingebrochen, da Anleger Softwarewerte verkauften und weiter Gewinne realisierten nach dem starken Lauf im Vorjahr. Auf ihrem Höhepunkt im Vorjahr lag sie mehr als 3.200% über dem Tiefpunkt von 2023.

Die Aktie steht im Fokus, wenn das Management die Zahlen für das zweite Quartal vorlegt. Analysten erwarten, dass diese Daten zeigen, dass sich das Umsatzwachstum in diesem Zeitraum beschleunigt hat, da Unternehmen und Regierungen weiter investieren.

Daten von Yahoo Finance zeigen, dass der durchschnittliche Konsens davon ausgeht, dass der Umsatz im Jahresvergleich (YoY) um 80% auf $1.81 billion gestiegen ist. Dieses Wachstum würde Palantir zu einem der am schnellsten wachsenden Unternehmen der Softwarebranche machen.

Für das dritte Quartal erwarten Analysten ein Umsatzwachstum von 70% YoY auf $1.91 billion. Für das Gesamtjahr wird damit ein Umsatz von über $7.72 billion erwartet, ein Anstieg von 72% YoY.

Das Geschäft von Palantir profitiert von der anhaltenden Nachfrage von Unternehmen, die an seinem Foundry-Produkt interessiert sind – einem Betriebssystem für Daten, das Firmen ermöglicht, ihre Daten organisationsweit zu integrieren, zu modellieren und darauf zu reagieren. Auch die Nachfrage nach der Artificial Intelligence Platform (AIP), die große Sprachmodelle (LLMs) und KI auf Foundry legt, ist spürbar.

Am wichtigsten ist, dass das Regierungssegment weiter wächst, da die USA und ihre Verbündeten ihre Ausgaben erhöhen. Die Regierung Trump hat ein Verteidigungsbudget von über $1.5 trillion beantragt, von dem ein Teil an Palantir fließen dürfte. In den letzten Zahlen gab das Unternehmen an, dass die Regierungsumsätze um 85% auf $1.67 billion gestiegen sind. Die kommerziellen Umsätze legten um 133% auf $595 million zu.

Palantir wirkt unterbewertet

Auf dem Papier erscheint Palantir als stark überbewertet, da das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis (Forward P/E) bei etwa 83 liegt. Allerdings liegt dieses Multiple deutlich unter dem Fünfjahresdurchschnitt von 127.

Insbesondere als Softwareunternehmen lässt sich die Bewertung auch mit der Rule-of-40 beurteilen, die Umsatzwachstum und Margen berücksichtigt. Palantir weist einen Rule-of-40-Wert von 145% auf, was es attraktiv erscheinen lässt. Dieser Wert deutet darauf hin, dass Umsatzwachstum und Margen weiterhin intakt sind.

Neben der Bewertung deutet auch der Optionsmarkt auf eine Erholung hin. Optionen mit Verfall in der nächsten Woche zeigen ein Call-Open-Interest von 71.463 gegenüber Puts von 40.276, was ein Put/Call-Open-Interest-Verhältnis von 0,56 ergibt. Bezogen auf das Volumen ergibt sich ein Multiple von 0,40.

Technische Analyse des Palantir-Aktienkurses

PLTR-Aktienchart | Quelle: TradingView

Der Wochenchart zeigt, dass die PLTR-Aktie bei $106 ein Tief ausgebildet hat, ein bemerkenswertes Niveau, das mit dem 50%-Fibonacci-Retracement-Level zusammenfällt. Sie ist nun etwas über den 100-Wochen-EMA zurückgekehrt.

Die Aktie hat ein fallendes Keilmuster (falling wedge) ausgebildet, das aus zwei abwärts gerichteten, konvergierenden Trendlinien besteht. Diese beiden Linien nähern sich ihrer Konvergenz, was zu einer Erholung führen könnte.

Das erklärt wahrscheinlich, warum Analysten ihren bullischen Ausblick beibehalten haben. Rosenblatt Securities bestätigte ein Kursziel von $225, während Citigroup ein Ziel von $200 hat. Das Konsensziel der Analysten liegt bei $190, höher als der aktuelle Kurs.