SoFi-Aktie zeigt Anzeichen einer Bodenbildung nach $17 billion Einbruch

Die SoFi-Aktie durchläuft eine schwierige Phase: Ihre Bewertung fiel von fast $40 billion im November letzten Jahres auf heute $22.7 billion. In diesem Jahr ist sie um 32% gefallen, während beliebte US-Indizes wie der Nasdaq 100 und der S&P 500 zweistellig zulegten. 

Der Rückgang von SoFi Technologies könnte entweder einen günstigen Einstiegszeitpunkt für Langfristanleger bieten oder sich als großer Fehler erweisen, falls die Schwäche anhält. 

Muddy Waters-Report schadete der SoFi-Aktie

US-Investoren und Analysten sind gegenüber SoFi-Aktien skeptischer geworden, ein Trend, der sich nach einem Bericht von Muddy Waters beschleunigte. In diesem Bericht wurde behauptet, das Unternehmen habe eine nicht erfasste Verschuldung in Höhe von etwa $312 million und habe aggressive Bilanzierungsmethoden angewandt, um Wachstumskennzahlen beim Umsatz aufzublähen. Zudem wurde angemerkt, dass das Unternehmen erhebliche unterschätzte Kreditverluste ausweise. 

Zugleich warf Muddy Waters dem Unternehmen vor, finanzielle Konstrukte zur Erreichung von Boni eingesetzt zu haben. Es verwies auf die Verwässerung der Aktien, durch die die ausstehenden Aktien von 805 million im Jahr 2021 auf 1.28 billion anstiegen. Anfang dieses Jahres sammele SoFi $1.5 billion, um die Bilanz zu stärken und Wachstum zu finanzieren. 

Kapitalerhöhungen sind in der Regel bearish für Aktien, da sie bestehende Aktionäre verwässern. 

Geschäft von SoFi Technologies läuft gut

Trotz dieser Herausforderungen haben Anthony Noto und sein Team weiter innoviert und das Unternehmen für künftiges Wachstum positioniert. Seit seinem Amtsantritt als CEO im Jahr 2017 hat er die Produktpalette von 3 auf heute 12 erweitert und SoFi damit zu einem „Finanz-Supermarkt“ gemacht.

Die Plattform bietet inzwischen die meisten Dienstleistungen, die Kunden nutzen, darunter Privatkredite, Hypotheken, Bonitätsscoring, eine Investmentplattform und eine Kreditkarte. Kürzlich wurde die Kryptohandelsplattform neu gestartet, sodass Nutzer über 25 Coins kaufen, verkaufen und halten können. 

Zuletzt stieg das Unternehmen in die wachsende Stablecoin-Branche ein und brachte SoFiUSD auf den Markt. SoFiUSD ist durch US-Dollar gedeckt und steht im Einklang mit dem GENIUS Act. Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass die Branche sehr wettbewerbsintensiv ist; neuere Stablecoins wie PYUSD und RLUSD haben Schwierigkeiten, Marktanteile zu gewinnen.

Die jüngsten Zahlen zeigten, dass das Geschäft von SoFi gut lief. Der Umsatz stieg um 41% auf $1.1B, während das bereinigte EBITDA um 62% auf einen Rekordwert von $340M zunahm. 

Dieses Wachstum erfolgte, während die Mitgliederzahl um 35% auf 14.7M anstieg und die Gesamtoriginierungen $12.2B erreichten. Wall-Street-Analysten sind zuversichtlich, dass das Geschäft weiteres Wachstumspotenzial hat. Es wird geschätzt, dass der Jahresumsatz in diesem Jahr um 30% auf $4.6B steigen wird, gefolgt von $5.7B im nächsten Jahr. Der Gewinn je Aktie soll von 58 Cents in diesem Jahr auf 78 Cents in 2027 steigen.

Es gibt Anzeichen dafür, dass SoFi nicht übermäßig hoch bewertet ist, insbesondere im Vergleich von Umsatzwachstum und Margen. Das erwartete Umsatzwachstum für das Jahr beträgt 30%, bei einer Gewinnmarge von 14%, was der Rule-of-40-Kennzahl von 44% entspricht.

Technische Analyse des SoFi-Aktienkurses

SoFi-Aktienchart | Quelle: TradingView

Es gibt Hinweise darauf, dass der SoFi-Aktienkurs einen Boden ausgebildet hat, da es den Bären nicht gelang, ihn unter die wichtige Unterstützung bei $14.97 zu drücken. Auf diesem Niveau hat sich eine Doppelboden-Formation gebildet, mit einer Nackenlinie bei $20, dem Höchststand vom 17. April.

Die Doppelboden-Marke ist entscheidend, da sie mit dem starken Pivot-/Umkehrpunkt der Murry Math Lines zusammenfiel. Zudem hat der Kurs die 50-Tage-EMA nach oben durchbrochen.

Daher ist es zwar noch zu früh, um einen Boden auszurufen, doch besteht die Möglichkeit einer baldigen Erholung. Ein klarer bullischer Ausbruch wäre bestätigt, wenn der Kurs die Nackenlinie bei $20 überwindet. Eine solche Bewegung würde auf weitere Gewinne bis $25 hindeuten.