Corning-Aktie läuft auf Hochtouren – aber Vorsicht vor wichtigen Risiken

Der Aktienkurs von Corning setzte seinen starken Aufwärtstrend fort und gehört damit zu den besten Performern an der Wall Street. GLW sprang auf ein Rekordhoch von $255,70, ein Anstieg von 190% in diesem Jahr, und die Marktkapitalisierung stieg auf über $220 Milliarden.

Corning ist zu einem wichtigen Akteur in der KI-Branche geworden 

Corning, ein führendes Technologieunternehmen, gehört zu den wichtigsten Akteuren in der boomenden Branche der künstlichen Intelligenz.

Dieser Wandel hat dem Unternehmen geholfen, sich vom Glasgeschäft, für das es bekannt ist, wegzubewegen. Es hat bedeutende Verträge mit Unternehmen wie Meta Platforms, Nvidia und Amazon angekündigt.

Corning wird Meta Platforms Glasfaser- und Konnektivitätsprodukte in einem Vertrag im Wert von mehr als $6 Milliarden liefern. Es ging auch große Multi-Milliarden-Dollar-Deals mit Unternehmen wie NVIDIA und Amazon ein. Seine Partnerschaft mit Nvidia dürfte in den USA über 3.000 Arbeitsplätze schaffen.

Diese Entwicklungen stehen im Einklang mit seiner Springboard-Wachstumsstrategie, die auf die Nachfrage nach seiner KI-Infrastruktur verweist und langfristig die jährliche Umsatz-Run-Rate auf über $20 Milliarden treiben wird.

Corning ist stark überbewertet 

Die Hauptsorge bei Corning ist, dass die Aktie trotz anhaltender Nachfrage nach ihren Produkten stark überkauft ist. Daten zeigen, dass das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis (forward P/E) auf 69 gestiegen ist, deutlich über dem Sektormedian von 23. Das Multiple liegt auch über dem Fünf-Jahres-Durchschnitt von 22,5. 

Das erwartete EV/EBITDA-Multiple ist auf 10,5 gestiegen, was ebenfalls höher ist als der Sektormedian von 19.

Diese Kennzahlen sind deutlich höher als die einiger der am schnellsten wachsenden Unternehmen in den USA. Zum Beispiel hat Micron trotz starken Umsatzwachstums ein erwartetes KGV von nur 15, während Nvidia bei 22 liegt.

Analysten prognostizieren, dass das Umsatzwachstum von Corning in den kommenden Jahren nicht übermäßig stark sein wird. Zum Beispiel liegt die durchschnittliche Schätzung der Analysten darin, dass der Umsatz in diesem Jahr um 15,4% auf $18,8 Milliarden steigt, gefolgt von $22,5 Milliarden im nächsten Geschäftsjahr.

Daher bedeuten diese Zahlen, dass das Unternehmen in den kommenden Quartalen starkes Umsatz- und Profitabilitätswachstum vorlegen muss, um die hohen Bewertungsmultiplikatoren zu rechtfertigen.

Die Corning-Aktie steht vor technischen Herausforderungen 

Technische Indikatoren senden ebenfalls ein Warnsignal für die Aktie. Wie das Chart zeigt, gilt die Aktie als stark überkauft, wobei der Relative Strength Index (RSI) auf 79 gestiegen ist, der höchste Stand seit February 23rd. 

Zudem beginnt sich eine bärische Divergenz auszubilden, die auftritt, wenn der Aktienkurs steigt, während der RSI einen absteigenden Kanal bildet.

Die Aktie hat sich außerdem deutlich von den historischen Durchschnitten entfernt: Der 100-Tage-Exponentielle Gleitende Durchschnitt (EMA) liegt bei $99, deutlich unter dem aktuellen Niveau von $255.

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