Bloom Energy-Aktie gefallen: Dip kaufen oder Anstieg vor Zahlen verkaufen?

Die Bloom Energy-Aktie ist in einen Bärenmarkt geraten und hat sich vom diesjährigen Höchststand um 33% zurückgezogen. Sie fiel heute auf $234 und setzte damit einen Trend fort, der am June 25 begann, als sie mit $350 ein Rekordhoch erreichte. Ist dies der Beginn eines länger anhaltenden Bärenmarkts oder steht bald eine Erholung an?

Bloom Energy-Aktie gefallen trotz wichtiger Katalysatoren

Bloom Energy ist ein schnell wachsendes Unternehmen, das Solid Oxide Fuel Cells (SOFC)-Technologie einsetzt, um Strom zu erzeugen, der in Schlüsselbranchen wie Rechenzentren, Öl und Gas, Versorgungsunternehmen und Einzelhandel genutzt wird. 

Vor über 25 Jahren gegründet, ist die Nachfrage nach dem Unternehmen während des anhaltenden Booms bei Rechenzentren stark gestiegen. Unternehmen in dieser Branche schätzen, dass die Produkte einfach zu installieren, sauber und langfristig kostensparend sind.

Bloom Energy hat kürzlich bedeutende Verträge abgeschlossen, unter anderem mit Unternehmen wie Oracle, Brookfield, Equinix, Nebius, American Power, Apple und Medtronic. Diese Verträge haben die Umsätze deutlich angekurbelt. Der Jahresumsatz stieg von $972 Millionen im Jahr 2021 auf $2,02 Milliarden im letzten Jahr, und dieses Wachstum wird voraussichtlich weiter kräftig ausfallen.

Die jüngsten Zahlen zeigten, dass Blooms Umsatz im Q1 um 130% auf $751 Millionen stieg. Anders ausgedrückt: Der Umsatz im Q1 entsprach fast dem Umsatz der vier Quartale 2021. 

Dieses Umsatzwachstum dürfte in absehbarer Zeit anhalten. Analysten, die das Unternehmen verfolgen, sagen voraus, dass der Q2-Umsatz auf $821 Millionen steigen wird gegenüber $401 Millionen im Vorjahresquartal. 

Der Jahresumsatz von Bloom Energy wird in diesem Jahr voraussichtlich auf $3,75 Milliarden und im nächsten Jahr auf $6,43 Milliarden steigen. Das bedeutet, dass für die nächsten Jahre jährliche Umsatzwachstumsraten von über 50% möglich sind.

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Analysten sind optimistisch für BE

Dieses Wachstum erklärt, warum Analysten gegenüber dem Wertpapier sehr zuversichtlich geworden sind: Susquehanna erhöhte das Kursziel von $293 auf $298. UBS sieht den Kurs bei $350, während RBC Capital ein Ziel von $335 hat. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei rund $282 und damit über dem aktuellen Kurs.

Trotz dieser Optimismuswelle bleiben Fragen zur Bewertung. Die Marktkapitalisierung von Bloom ist auf über $73 Milliarden gestiegen, was für ein Unternehmen mit einer Gewinnmarge von etwa 0,25% enorm ist. Das erklärt wahrscheinlich, warum das Short-Interest auf 10% gestiegen ist. 

Eine Rechtfertigung für die Bewertungskennzahl ist das Umsatzwachstum des Unternehmens und die enorme Marktgröße. Gleichzeitig weist Bloom Energy eine starke Rule-of-40-Kennzahl auf, da es bereits profitabel ist und ein jährliches Umsatzwachstum von über 50% erzielt.

Wird die BE-Aktie weiter fallen oder sich erholen?

Chart der Bloom Energy-Aktie | Quelle: TradingView

Der Tageschart zeigt, dass die Bloom Energy-Aktie in den vergangenen Wochen nachgegeben hat und sich von $350 im June auf $240 heute bewegt hat. Sie hat die entscheidende Unterstützung, die die Tiefststände seit April 28 verbindet, erneut getestet. Dieser Kurs fällt mit dem 100-Tage-Durchschnitt zusammen.

Ein weiterer positiver Aspekt ist, dass sich eine Megaphon-Formation gebildet hat, die üblicherweise ein bullisches Fortsetzungssignal ist. Daher besteht die Möglichkeit, dass sie in den kommenden Wochen, möglicherweise bis zu den Zahlen am July 28, wieder anzieht. Falls dies eintritt, bestünde Raum, das Allzeithoch erneut zu testen.

Das alternative Szenario ist ein weiteres Fallen, ein Retest des 200-Tage-Durchschnitts bei $183 und anschließend eine Erholung.