Planet Labs stürzt ab – Raumfahrtaktien drehen nach SpaceX‑IPO: Dip kaufen?

Die Aktie von Planet Labs setzte ihren starken Abwärtstrend in der vergangenen Woche fort und erreichte den niedrigsten Stand seit dem 19. März. PL ist seit dem diesjährigen Hoch um 50% gefallen, die Marktkapitalisierung sank von über $18.40 billion im Mai auf aktuell $9.28 billion, und die technischen Indikatoren deuten auf weiteres Abwärtspotenzial hin.

Der andauernde Rückgang der PL-Aktie fiel zeitlich mit Kursverlusten anderer Unternehmen der Raumfahrtbranche zusammen. Die SpaceX-Aktie ist auf ein Rekordtief gefallen, während Rocket Lab von seinem diesjährigen Hoch um 47% nachgab. Der Procure Space ETF (UFO) fiel vom bisherigen Jahreshoch von $68.3 auf $46.

Planet Labs-Aktie fiel trotz Umsatzwachstum 

Die PL-Aktie ist in den letzten Wochen eingebrochen, obwohl das Unternehmen starke Quartalszahlen vorgelegt hat. In den jüngsten Ergebnissen zeigten sich sowohl Umsatz als auch Auftragsbestand im letzten Quartal auf Wachstumskurs.

Der Umsatz von Planet Labs stieg im ersten Quartal um 42% auf $94.2 million, und der Anteil des wiederkehrenden jährlichen Vertragswerts (ACV) kletterte auf 99%.

Die Bruttomarge verringerte sich leicht auf 54%, während der Nettoverlust auf $138.9 million anstieg gegenüber $12.6 million ein Jahr zuvor. Dieser Verlust sprang vor allem aufgrund eines Neubewertungsverlusts in Höhe von $106 million infolge einer Änderung des beizulegenden Zeitwerts von Verbindlichkeiten aus Warrants im Zusammenhang mit Aktienwertsteigerungen.

Planet Labs geht davon aus, dass das Wachstum des Unternehmens in absehbarer Zukunft anhalten wird, gestützt durch eine steigende Nachfrage seitens Regierungsbehörden und Unternehmen. Der durchschnittliche Analystenschätzwert erwartet, dass der Umsatz im zweiten Quartal um 42% auf $104 million steigt, gefolgt von einem Anstieg um 40% im Folgequartal. 

Der Jahresumsatz von Planet Labs dürfte weiter um mehr als 40% auf $436 million wachsen, gefolgt von $570 million im nächsten Jahr. Dieses Wachstum wird voraussichtlich durch den Satelliten Pelican-11 getrieben, der neue Technologien und Fähigkeiten validieren soll, um die Bildqualität zu verbessern.

Besonders wichtig: Analysten erwarten, dass das Unternehmen in den kommenden Jahren profitabel wird. Der durchschnittliche Schätzwert geht davon aus, dass Planet Labs beim EPS bereits im nächsten Jahr die Gewinnschwelle erreichen könnte.

Der Kursrückgang bei Planet Labs ist teilweise auf zunehmende Verwässerungsängste zurückzuführen, nachdem das Unternehmen einen Equity-Distribution-Plan angekündigt hat, um bis zu $1.5 billion seiner Class-A-Aktien zeitweise zu verkaufen. Das dürfte auch erklären, warum die Short-Interest bei 12.4% liegt.

Technische Analyse der PL-Aktie 

Chart der Planet Labs-Aktie | Quelle: TradingView 

Der Tageschart zeigt, dass die Planet Labs-Aktie in den letzten Wochen in einem freien Fall war und sich von einem Hoch von $51.60 im Mai auf aktuell $26 bewegt. 

Sie versucht, unter das wichtige Unterstützungsniveau von $26.25 zu fallen – ein Bruch würde die Ausbildung einer Doppelboden-Formation ungültig machen.

Die Aktie versucht außerdem, unter die 50‑ und 100‑Tage‑exponentiellen gleitenden Durchschnitte (EMA) zu fallen, die kurz davor sind, sich zu kreuzen und ein Mini‑Death‑Cross zu bilden.

Die Aktie dürfte voraussichtlich weiter fallen, möglicherweise bis zur wichtigen Unterstützung bei $20, also rund 23% unter dem aktuellen Stand. Später in diesem Jahr dürfte sie jedoch wieder anziehen, wenn Investoren zu Raumfahrtunternehmen zurückrotieren.

WEITERLESEN: Wedbush legt überzeugende Argumente für das Kaufen des Dips bei Planet Labs vor