GE Aerospace-Aktie fällt trotz starker Ergebnisse und Prognose: Was jetzt?

Die GE Aerospace-Aktie fiel im vorbörslichen Handel um mehr als 4%, obwohl das Unternehmen starke Quartalsergebnisse meldete. Die Aktie sank auf $344.70 und liegt damit etwa 10% unter ihrem Jahreshoch. Ist dieser Ausverkauf nach den Zahlen likely zu einer Vertiefung verurteilt, oder bietet er vor einer Erholung eine Kaufgelegenheit?

GE Aerospace-Aktie sank, obwohl Umsatz und Gewinn kräftig zulegten

GE, das größte Unternehmen der Flugzeugtriebwerksbranche, behauptet sich trotz des US‑Iran‑Kriegs, der zu Störungen in der zivilen Luftfahrt geführt hat. Die Finanzzahlen zeigten steigende Umsätze und Gewinne; das Management erwartet kurzfristig weiteres Wachstum. 

Die Aufträge des Unternehmens stiegen im zweiten Quartal um 17% und im ersten Halbjahr des Jahres um nahezu 50%. Der Umsatz kletterte in diesem Quartal um 24% auf $12.6 billion, das operative Ergebnis erreichte $2.7 billion. Vor allem stieg der Auftragsbestand auf über $210 billion. Zu den größten Bestellungen im Quartal gehörten Aufträge von Copa Airlines und Turkish Aerospace.

Nach Segmenten stiegen die Umsätze im Bereich Commercial Engines & Services (CES) um 27% auf $9.7 billion, während der Bereich Defense & propulsion technologies auf $3.4 billion zulegte. In einer Erklärung sagte der CEO:

„GE Aerospace lieferte ein starkes zweites Quartal mit einem Umsatz- und EPS‑Anstieg von jeweils mehr als 20%, angetrieben durch ein robustes Wachstum im Bereich Commercial Services. FLIGHT DECK treibt weiterhin erhebliche operative Verbesserungen in Services und Equipment voran, mit rekordhohem Output bei internen Werkstattbesuchen.“

Wichtig ist, dass das Unternehmen nun erwartet, dass das Geschäft in diesem Jahr weiter boomt. Man rechnet damit, dass das operative Ergebnis auf zwischen $10.5 billion und $10.75 billion steigen wird, während das Ergebnis je Aktie (EPS) zwischen $7.65 und $7.85 liegen soll. Das sind deutliche Zahlen, wenn man bedenkt, dass das operative Ergebnis zuletzt $9.1 billion und das EPS $6.37 betrug. 

Gutes Unternehmen zum falschen Preis

Ein zentrales Problem, dem sich die GE‑Aktie gegenübersieht, ist, dass es sich um ein hoch bewertetes Unternehmen handelt. Das Forward‑Kurs‑Gewinn‑Verhältnis liegt bei 47.65, ein hoher Wert, wenn man bedenkt, dass der Median im Industriesektor bei 21 liegt. 

Im Gegensatz dazu weisen schnell wachsende Unternehmen wie Nvidia und Micron niedrigere Kennzahlen auf. Nvidia hat ein Forward‑P/E von 23, Micron kommt auf 15. Somit ist GE Aerospace zwar ein gutes Unternehmen mit erheblichem Marktanteil, seine Bewertung ist jedoch deutlich angestiegen. 

Technische Analyse der GE‑Aktie

Kurschart GE Aerospace | Quelle: TradingView

Das Tageschart zeigt, dass der GE‑Aktienkurs im April bei $269.47 sein Tief markierte und anschließend auf ein Hoch von $382 anstieg. Danach kam es zu einem Rücksetzer, der sich im vorbörslichen Handel beschleunigte.

Die Aktie bewegte sich zu einer entscheidenden Unterstützung, die mit dem Höchststand vom Februar zusammenfiel. Dieser Kurs lag an der Oberseite des Cup‑and‑Handle‑Musters, einem gängigen Fortsetzungssignal. 

GE blieb über den 50‑ und 100‑Tage‑Durchschnitten. Daher besteht trotz der hohen Bewertung die Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie den Aufwärtstrend wieder aufnimmt. Sollte dies eintreten, ist das nächste zu beobachtende Ziel die „Ultimate Resistance“ der Murrey‑Math‑Lines‑Anwendung bei $375.