BlackBerry-Aktie ist 35 % vom Jahreshoch gefallen: Dip kaufen?
KI-Sentiment: 58/100 Bullisch
Diese Bewertung wird durch eine KI-gestützte Analyse des Artikelinhalts erzeugt.
Unterstützt von
BB kaufen. Der Ausverkauf ist Gewinnmitnahme nach einem starken Anstieg, aber die Fundamentaldaten haben sich verbessert: QNX-Umsatz +26% und Secure Communications +24%, QNX ist in 275M Fahrzeugen integriert und die Partnerschaft mit Nvidia wurde ausgeweitet. Die FedRAMP Class D-Rezertifizierung für AtHoc erhöht die Chancen auf US-Regierungsaufträge. Trotz hoher Bewertung (erwartetes KGV ~78) wirkt der kurzfristige Rückgang technisch (von $13.57 auf $8.83) und BB liegt weiterhin deutlich über den wichtigen gleitenden Durchschnitten, was vor dem nächsten Ergebnisereignis auf Kaufunterstützung beim Rücksetzer hindeutet.
Kernrisiko: Das Wachstum von QNX und Secure Communications verlangsamt sich schneller als erwartet, sodass der Markt die Bewertung von BB nach unten neu bewertet.
BB verkaufen, falls es vor den Quartalszahlen wieder in den Bereich von etwa $10–$11 ansteigt. Der Artikel hebt das Risiko einer Rückkehr zum Mittelwert hervor: Die Aktie liegt weit über den 50/200 gleitenden Durchschnitten und das erwartete KGV (~78) ist im Vergleich zu Peers gespannt. Wenn das organische Wachstum langsamer wird (Q2-Umsatz voraussichtlich +12.2% vs. zuvor schnelleres Tempo), kann der Markt das Multiple bestrafen, auch ohne ein großes Gewinnmanko.
Kernrisiko: Die nächsten Quartalsergebnisse bestätigen eine anhaltende Beschleunigung (insbesondere bei QNX) und der Markt zahlt weiterhin für das Wachstum, wodurch eine Multiple-Kompression verhindert wird.
- Der Kurs der BlackBerry-Aktie ist seit seinem diesjährigen Höchststand um 35% gefallen.
- Der Rückgang ist größtenteils auf anhaltende Gewinnmitnahmen nach der jüngsten Rally zurückzuführen.
- Es bestehen Bedenken hinsichtlich des Wachstums und der Bewertung des Unternehmens.
Der Kurs der BlackBerry-Aktie hat sich in den vergangenen zwei Wochen in New York und Toronto zurückgezogen. Er fiel am Montag auf $8.83, somit 35% unter seinem höchsten Stand in diesem Jahr. Dennoch gehört die Aktie zu den besten Performern, nachdem sie in diesem Jahr um über 130% gestiegen ist, da Anleger das Turnaround-Szenario und die Stellung im KI- und Robotikmarkt begrüßen.
BlackBerrys Geschäft läuft in diesem Jahr gut
BlackBerry, ein Unternehmen, das einst eine große Rolle in der Smartphone-Branche spielte, hat sich in den letzten Monaten gut entwickelt, da sich die Turnaround-Maßnahmen von John Giamatteo weiterhin auszahlen.
Zu dieser Erholung trug vor allem das QNX-Geschäft bei, das ein Echtzeitbetriebssystem für vernetzte und autonome Fahrzeuge liefert. Sein System ist inzwischen in über 275 Millionen Fahrzeugen integriert.
Zugleich sehen Investoren das Unternehmen nach Partnerschaften mit Firmen wie Nvidia, Qualcomm und Arm als einen der führenden Akteure im KI- und Robotikmarkt.
Die BlackBerry-Aktie stieg, nachdem es positive Ergebnisse fürs erste Quartal meldete, was darauf hindeutete, dass das Geschäft relativ gut läuft. Der Umsatz stieg um 26% auf $152.9 million, und die Bruttomarge wuchs um 4 Prozentpunkte.
Das Wachstum des Unternehmens wurde maßgeblich vom QNX-Segment getragen, dessen Umsatz um 26% auf $72.3 million stieg. QNX erweiterte seine Partnerschaft mit Nvidia, um sicherheitskritische KI in Robotik-, Medizin- und Industriesystemen voranzutreiben.
Die Erlöse aus Secure Communications schossen um 24% auf $73.6 million in die Höhe. BlackBerry erzielte $7 million aus Lizenzvergaben.
Das Unternehmen erreichte im Quartal mehrere wichtige Meilensteine, darunter die FedRAMP Class D-Rezertifizierung für die BlackBerry AtHoc-Lösung.
Diese Zertifizierung stärkt seine Position für US-Regierungsaufträge.
Bewertungs- und Wachstumsbedenken bleiben bestehen
Dennoch bestehen Bedenken hinsichtlich der BlackBerry-Aktie. Eine der zentralen Fragen ist, ob das Unternehmen sein organisches Wachstum aufrechterhalten kann.
Daten von Yahoo Finance zeigen, dass der Umsatz im zweiten Quartal bei $145.53 million liegen dürfte, ein Anstieg von 12.2% gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Das würde eine Verlangsamung gegenüber dem vorherigen Quartal markieren.
Für das Jahr wird der Umsatz des Unternehmens auf $614 million erwartet, ein Plus von 12% im Jahresvergleich. Für das nächste Jahr wird ein Umsatz von $678 million prognostiziert, ein Plus von 10% im Jahresvergleich.
Ein weiteres Risiko, das den jüngsten Rücksetzer erklären könnte, ist die Bewertung. Die Aktie ist nach der Rally in diesem Jahr teuer geworden.
Daten zeigen, dass das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis (Forward P/E) auf 78 geklettert ist, deutlich höher als bei den meisten Unternehmen, einschließlich bekannter Namen wie Nvidia und Micron.
Technische Analyse des BlackBerry-Aktienkurses
BB-Kurschart | Quelle: TradingView
Der Wochenchart zeigt, dass der BB-Kurs in den vergangenen Tagen zurückgekommen ist und sich von einem Hoch von $13.57 auf aktuell $8.83 bewegt hat.
Dieser Rückgang erfolgt, während Anleger nach dem Anstieg von dem Jahrestief von $1.96 auf ein Hoch von $13.57 Gewinne mitnehmen. Der Kurs liegt weiterhin deutlich über den 50- und 200-Tage-Durchschnitten.
Deshalb besteht das Risiko, dass eine Rückkehr zum Mittelwert ihn kurzfristig deutlich tiefer zieht. Sollte dies eintreten, würde die Aktie in Richtung des 50-EMA-Niveaus von $5.9 fallen, während Händler auf den Ergebnisbericht für das zweite Quartal warten.
WEITERLESEN: BlackBerry-Aktie erreicht 52-Wochen-Hoch: Gewinnmitnahme oder laufen lassen?
Warum steigt die Coinbase‑Aktie am Dienstag?
SpaceX-Aktien erholen sich und steigen 6 % — Macquarie empfiehlt Nachkauf
Tesla-Aktie steigt vor Zahlen um rund 4 %: Was ist zu erwarten?
General Motors: 11,5 Mrd. $ Grund, GM-Aktie zu kaufen
SCHD erreicht wichtigen Meilenstein – ist der Dividenden‑ETF jetzt kaufenswert?
Keine Ergebnisse gefunden
Artikel werden geladen...
Failed to load articles. Please try again.
