Palantir-Aktie steigt 120 % nach Q2-Gewinnüberraschung – Analysten heben Kursziele

Die Aktien von Palantir Technologies NASDAQ:PLTR stiegen am Dienstag im Handel um mehr als 20 %, nachdem das Unternehmen stärker als erwartete Ergebnisse für das zweite Quartal gemeldet hatte, woraufhin mehrere Wall-Street-Firmen ihre Kursziele anhoben und in einem Fall die Aktie hochstuften.

Das Softwareunternehmen meldete bereinigte Gewinne je Aktie von 41 Cent, deutlich über den Wall-Street-Erwartungen von 34 Cent und deutlich höher als 16 Cent im Vorjahr.

Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 93 % auf 1,9 Mrd. US-Dollar und übertraf damit die Analystenschätzung von 1,8 Mrd. US-Dollar.

Die bereinigte operative Marge weitete sich auf 62 % aus, nach 46 % vor einem Jahr, und übertraf damit auch die Prognosen von 60 %.

Palantir gab zudem eine besser als erwartete Prognose für das laufende Quartal ab und hob seine Gesamtjahresprognose für 2026 an, was den Anlegeroptimismus hinsichtlich des KI-Geschäfts des Unternehmens stärkte.

Chief Executive Officer Alex Karp bezeichnete die Entwicklung als „überirdisch“ und hob hervor, dass der US-kommerzielle Umsatz im Quartal um 149 % im Jahresvergleich gewachsen sei.

Analysten heben die Aussichten nach starkem KI-getriebenem Wachstum an

Der Ergebnisbericht löste eine Welle an Analystenkommentaren aus; mehrere Institute zeigten sich optimistischer hinsichtlich der langfristigen Aussichten des Unternehmens.

William-Blair-Analyst Louie DiPalma sagte, die Ergebnisse hätten die Narrative rund um das Unternehmen verschoben.

„Die herausragende Performance widerlegt die Befürchtungen, dass der Wettbewerb mit Anthropic und OpenAI für unternehmensseitige KI-Workflows intensiver wird“, sagte er.

DiPalma fügte hinzu, es gebe kein börsennotiertes Softwareunternehmen oder Rüstungsunternehmen mit derselben Kombination aus Umsatzwachstum und Profitabilität.

Er bestätigte ein Outperform-Rating und sagte, er sehe Aufwärtspotenzial in Richtung der $200-Marke im nächsten Jahr.

Die Deutsche Bank stufte Palantir von Hold auf Buy hoch und behielt ihr Kursziel von $200 bei.

Das Institut erklärte, Palantir agiere „mehrere Schritte voraus“ gegenüber dem breiteren Softwaresektor bei der Übersetzung der KI-Nachfrage in Kundennutzen.

Die Deutsche Bank argumentierte außerdem, die Bewertung der Aktie erscheine nach den Quartalszahlen „noch vernünftiger“ und spiegelte nicht vollständig das Unternehmenʼs „unparalleled Rule of 155 profile“ oder seine langfristigen Chancen im Bereich Unternehmens-KI wider.

Cantor Fitzgerald bestätigte ein Neutral-Rating, hob jedoch das Kursziel von $138 auf $156 an.

„Wir halten weiterhin daran fest, dass Palantir zu den führenden Profiteuren langfristiger KI-Sekulartrends gehört“, schrieb Analyst Thomas Blakey.

Nicht alle Analysten wurden dadurch optimistischer.

Jefferies hob sein Kursziel von $70 auf $80 an, beließ die Einstufung jedoch bei Underperform und verwies auf schwierigere Vergleichsbasis im Wachstum sowie eine moderatere internationale Expansion.

Morningstar ermittelte einen Fair-Value von $153 und wies darauf hin, dass „hohe Erwartungen in der Aktie eingepreist sind“ und es „wenig Spielraum für Fehler“ gebe.

Wachstum wird vom US‑kommerziellen Geschäft getragen

Die stärkste Dynamik von Palantir kam weiterhin aus den Vereinigten Staaten, insbesondere aus dem kommerziellen Geschäft.

Das Unternehmen berichtete, dass der US‑kommerzielle Umsatz im Jahresvergleich um 149 % stieg, während die US‑Regierungsumsätze um 90 % zunahmen.

Obwohl Regierungskontrakte weiterhin das größte Geschäftsfeld von Palantir sind, schließt das kommerzielle Segment die Lücke, da immer mehr Unternehmen die Software des Unternehmens nutzen, um proprietäre Daten zu organisieren und KI-Anwendungen einzuführen.

Das internationale Wachstum blieb positiv, hinkte dem Inlandsgeschäft jedoch hinterher; die Umsätze außerhalb der Vereinigten Staaten stiegen um 33 %.

In seinem Aktionärsbrief bekräftigte Karp seine Kritik an führenden Entwicklern von KI‑Modellen und betonte zugleich die Bedeutung der Kontrolle über proprietäre Unternehmensdaten.

„Jede Organisation auf der Welt erwacht zu den Risiken, den Schöpfern der Sprachmodelle die Schlüssel zu ihren Institutionen zu überlassen, die Modelle in ihre Häuser loszulassen“, schrieb er.

„Die Modelle sind gewachsen und haben gedeiht, indem sie im Wesentlichen das gesamte schriftliche Werk unserer Zivilisation aufgenommen haben. Und diese Modelle sowie ihre Schöpfer haben nun die globale Industrie ins Visier genommen.“