Dow-Futures steigen um 195 Punkte: 5 Dinge vor Handelsbeginn an der Wall Street

US-Aktien-Futures reagierten am Mittwoch uneinheitlich, da Optimismus über eine mögliche Einigung im Nahen Osten Dow und S&P 500 stützte, während Verkäufe nach Zahlen bei SpaceX und AMD den Nasdaq belasteten.

Um 7:00 am ET stiegen die Dow-Futures um 195 Punkte und S&P-500-Kontrakte gewannen 0.41%, während die Nasdaq-100-Futures um 0.02% nachgaben.

Die Aufspaltung folgte auf Rekordschlüsse für Dow und S&P 500 am Dienstag, doch Anleger richteten ihren Blick bereits auf die privaten Beschäftigtendaten für Juli und Dienstleistungsdaten, neue Kommentare der Federal Reserve und eine weitere umfangreiche Berichtssaison, um Hinweise darauf zu finden, ob die breitere Rallye heute einem selektiveren Tech-Handel standhalten kann.

5 Dinge, die Sie vor der Eröffnung an der Wall Street wissen sollten

1. Rekordhochs treffen auf einen engeren Tech-Handel

Die Rallye am Dienstag trieb Dow und S&P 500 zu Rekordschlüssen, gestützt von starken Quartalszahlen und der Hoffnung, dass Washington und Teheran sich einer Einigung über den Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus nähern könnten.

Das diplomatische Umfeld bleibt fragil. Iran hat Aussagen über direkte Friedensverhandlungen bestritten, während Angriffe auf regionale Schifffahrt weitergehen.

Das Öl erholte sich am Mittwoch nach einem Huthi-Angriff auf einen saudischen Tanker, was zeigt, dass die Entspannung bei der Inflation nach dem Ölverkauf am Dienstag schnell wieder kippen könnte.

2. SpaceX-Wachstum wird von der Ausgabenseite überschattet

Die SpaceX-Aktien fielen vor Handelsbeginn um etwa 10%, obwohl die Quartalsumsätze um 92% auf $7.8 billion stiegen und der Nettoverlust auf $541 million schrumpfte.

Starlink und andere Konnektivitätsgeschäfte generierten $4.29 billion Umsatz, während die Abonnentenzahl im Jahresvergleich auf 12 million verdoppelt wurde.

Die Sorge gilt der Kapitalintensität. SpaceX gab im Quartal $18.37 billion aus, davon $15.83 billion für AI-Infrastruktur.

Der bevorstehende Beginn des Ablaufs von Post‑IPO‑Lock‑up‑Fristen am Donnerstag erhöht ein weiteres technisches Risiko, da dadurch das potenzielle Aktienangebot steigen könnte.

Verizon und AT&T fielen ebenfalls um mehr als 2%, nachdem SpaceX Ambitionen für einen breiteren Mobilfunkdienst skizziert hatte, was Wettbewerbsbedenken für etablierte Telekom‑Anbieter schürte.

3. AMD zeigt starke Nachfrage, aber die Margen sind der Prüfstein

AMD meldete einen Rekordumsatz im zweiten Quartal von $11.54 billion, ein Plus von 50% gegenüber dem Vorjahr, während der bereinigte Gewinn $1.66 je Aktie erreichte.

Das Unternehmen prognostizierte für das dritte Quartal einen Umsatz von $12.7 billion bis $13.3 billion, über den Markterwartungen.

Dennoch fielen die AMD-Aktien um etwa 8.1%, da sich Anleger auf eine prognostizierte bereinigte Bruttomarge von 56% konzentrierten, unverändert zum zweiten Quartal trotz eines weiteren erwarteten Umsatzanstiegs.

Die Reaktion deutet darauf hin, dass der Markt jetzt Belege dafür verlangt, dass die AI‑Nachfrage die Profitabilität steigern kann und nicht nur den Umsatz.

Nvidia gewann etwa 1.9%, nachdem SpaceX angedeutet hatte, die Hardware des Unternehmens exklusiv in seinen Rechenzentren zu verwenden. Intel und Micron verloren jeweils rund 1.5%.

4. Arbeits- und Dienstleistungsdaten könnten Zinserwartungen neu ausrichten

Der ADP‑Bericht zu den privaten Beschäftigtenzahlen erscheint um 8:15 am ET, gefolgt vom finalen S&P Global Services PMI um 9:45 am und dem ISM Services Index um 10 am.

Beschäftigungs- und Preis‑/Zahlungsindikatoren werden auf Hinweise geprüft, dass die Arbeitsnachfrage und die Dienstleistungsinflation robust bleiben.

Händler veranschlagten die Wahrscheinlichkeit einer Fed‑Zinserhöhung um eine Viertelprozentstelle im September auf 58.4%.

Der Präsident der Federal Reserve Bank of Kansas City, Jeff Schmid, sagte, weitere Straffungen könnten nötig sein, um die Inflation auf 2% zurückzuführen; zudem sind Reden von Gouverneurin Lisa Cook und der Präsidentin der Fed San Francisco, Mary Daly, geplant.

Starke Daten könnten die Renditen von US-Treasuries anheben und Wachstumswerte unter Druck setzen. Schwächere Zahlen würden Anleihen stützen, obwohl ein deutlicher Abschwung die Sorgen um das wirtschaftliche Momentum wiederbeleben könnte.

5. Disney und Lilly führen einen vollen Berichtstag an

Zu den Unternehmen, die vor Handelsbeginn berichten, gehören Disney, Eli Lilly, Uber, CVS, Honeywell, Kraft Heinz und Shopify.

Disneys Update wird die Streaming‑Profitabilität und die Nachfrage in den Freizeitparks auf die Probe stellen, während Lillys Ergebnisse einen weiteren Einblick in den Markt für Adipositas‑ und Diabetesmedikamente geben werden.

Nach Börsenschluss richtet sich die Aufmerksamkeit auf SanDisk, Western Digital und eBay.

SanDisk und Western Digital sind besonders wichtig für den AI‑Infrastruktur‑Trade, weil Anleger eine starke Speicher‑Nachfrage, höhere Speicherpreise und begrenzte Angebotskapazitäten eingepreist haben.

Der Rekordlauf an der Wall Street steht daher unter einer breiteren Prüfung, als die gemischten Futures nahelegen.

Die Diplomatie stützt das Indexniveau, doch SpaceX, AMD, Arbeitsmarktdaten und eine weitere Welle von Quartalsberichten werden entscheiden, ob Anleger weiterhin Wachstum belohnen oder stärker zu Unternehmen mit klareren Cash‑Returns rotieren.