Abend-Report: US-Arbeitsplätze schrumpfen, Gold steigt, Senat billigt Russland-Sanktionen

Ein schwächer als erwarteter US-Arbeitsmarktbericht zeigte, dass der Arbeitsmarkt im Juli schrumpfte, was Investoren veranlasste, ihre Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve zurückzunehmen.

Die Goldpreise stiegen auf ein Sieben-Wochen-Hoch, da geringere Zinserwartungen die Nachfrage nach dem Edelmetall stärkten.

Die Ölpreise blieben volatil, während die Märkte Verhandlungen über den Transit durch die Straße von Hormus vor dem Hintergrund anhaltender Spannungen im Nahen Osten bewerteten.

Unterdessen verabschiedete der US-Senat ein neues Sanktionspaket gegen Russland und erweiterte zugleich die Befugnisse des Präsidenten, Zölle gegen große Abnehmer russischer Energie zu verhängen.

US-Arbeitsmarktbericht deutet auf Abschwächung hin

Der US-Arbeitsmarkt schrumpfte unerwartet im Juli und verzeichnet damit den ersten monatlichen Rückgang der Nonfarm-Payrolls seit Jahren, was die Befürchtungen verstärkt, dass die Dynamik bei Neueinstellungen nachlässt.

Laut dem Bureau of Labor Statistics sanken die Nonfarm-Payrolls im Juli saisonbereinigt um 23.000 Stellen, nach einer nach unten revidierten Abnahme um 20.000 im Juni.

Ökonomen hatten für den Monat einen Anstieg der Payrolls um etwa 83.000 Stellen erwartet.

Der Bericht enthielt auch erhebliche nach unten revidierte Zahlen für die Vormonate: Die Payroll-Zuwächse für Mai und Juni wurden zusammen um 103.000 Stellen nach unten korrigiert.

Trotz der schwächeren Einstellungen sank die Arbeitslosenquote leicht von 4,2% auf 4,1%, hauptsächlich weil die Erwerbsbeteiligung auf 61,4% zurückging – den niedrigsten Stand seit mehr als fünf Jahren.

Die durchschnittlichen Stundenlöhne stiegen nur um 3,2% gegenüber dem Vorjahr und lagen damit unter den Erwartungen.

Nach dem Bericht verringerten Händler ihre Erwartungen für eine Zinserhöhung der Federal Reserve im September.

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group sank die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung im September auf 44%, während die US-Aktien-Futures zulegten und die Renditen von Staatsanleihen fielen, da Anleger einen weniger aggressiven geldpolitischen Kurs erwarteten.

Gold steigt, da Zinserwartungen nachlassen

Gold zog stark an, nachdem der schwache Beschäftigungsbericht die Erwartungen an zusätzliche Straffungen der Federal Reserve reduziert hatte.

Spot-Gold stieg um 2,3% auf $4.340,19 pro Unze, nachdem es im Verlauf der Sitzung zuvor um mehr als 3% zugenommen und damit den höchsten Stand seit dem 17. Juni erreicht hatte. US-Gold-Futures gewannen ebenfalls 2,53% und schlossen bei $4.408.

Das Edelmetall steht vor seiner stärksten Wochenperformance seit Januar und legte über die Woche mehr als 7% zu.

Die Märkte passten nach dem Beschäftigungsbericht ebenfalls ihre Zinserwartungen an.

Die UBS bekräftigte zudem ihre positive Einschätzung und prognostizierte, dass Gold in der ersten Hälfte des Jahres 2027 $5.000 pro Unze erreichen könnte.

Ölpreise bleiben angesichts von Hormuz-Verhandlungen volatil

Die Ölpreise gaben nach, während Investoren weiter die Verhandlungen zwischen Iran und Oman über den Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus bewerteten.

Brent-Rohöl fiel auf $81,93 pro Barrel, während West Texas Intermediate auf $76,91 kletterte.

Obwohl beide Benchmarks am Freitag eine Erholung verzeichneten, blieben sie auf Kurs für wöchentliche Verluste von über 9%, nachdem frühere Hoffnungen auf einen möglichen diplomatischen Durchbruch die Preise belastet hatten.

Die Märkte beobachteten weiterhin die Gespräche über einen vorgeschlagenen Transitrahmen für die Straße von Hormus.

Berichte deuteten darauf hin, dass Iran Transitgebühren von zwischen 5% und 7% des Warenwerts anstrebt, während Oman über niedrigere Gebühren diskutiert hat und die Vereinigten Staaten solche Abgaben weiterhin ablehnen.

Die Anleger blieben zudem auf regionale Sicherheitsrisiken fokussiert, nachdem Saudi-Arabien vor möglichen koordinierten Angriffen auf zivile und Energieinfrastruktur gewarnt hatte, während die Huthi-Kräfte Jemens sich zu Raketen- und Drohnenangriffen auf saudische Stationierungen bekannten.

US-Senat billigt Russland-Sanktionsgesetz

Der US-Senat stimmte mit großer Mehrheit für ein Gesetzespaket, das die Sanktionen gegen Russland ausweiten und Präsident Donald Trump weitergehende Befugnisse geben würde, Zölle gegen Länder zu verhängen, die russische Energie kaufen.

Die Maßnahme wurde mit 86 zu 11 Stimmen verabschiedet und geht nun an das Repräsentantenhaus.

Nach dem Gesetz wäre der Präsident befugt, Zölle von bis zu 100% auf die größten Abnehmer russischen Rohöls und auf Erdgas zu verhängen sowie auf Länder, denen vorgeworfen wird, Russland bei der Umgehung von Energiesanktionen zu helfen.

Das Gesetz erlaubt zudem Zölle von bis zu 500% auf in die Vereinigten Staaten importierte russische Waren.

Das Gesetz würde auch den Iran Sanctions Act bis 2031 verlängern.

Während Gesetzgeber beider Parteien die Maßnahme als stärkeres Instrument zur Druckausübung auf Moskau bezeichneten, argumentierten Kritiker, die Wirksamkeit hänge letztlich davon ab, ob das Weiße Haus die erweiterten Befugnisse tatsächlich nutzt, da das Gesetz umfangreiche präsidiale Ausnahmeregelungen vorsieht.