Warum die SpaceX-Aktie am Freitag um rund 11 % steigt

Die SpaceX-Aktie SPCX stieg am Freitag und steht damit auf dem Weg, eine vierwöchige Verlustserie zu beenden, nachdem stärker als erwartet ausgefallene Quartalsergebnisse Analysten dazu veranlasst hatten, ihre Umsatzprognosen anzuheben.

Die Papiere von Elon Musks Raketen- und KI-Unternehmen stiegen in den frühen Handelsstunden um etwa 11 % auf $126.82.

Trotz der Wochenrally liegen die SpaceX-Aktien weiterhin deutlich unter ihren Höchstständen nach dem Listing.

Der breitere Markt zog ebenfalls an, nachdem schwächere als erwartet ausgefallene US-Arbeitsmarktdaten die Erwartungen stärkten, dass die Federal Reserve die Zinsen unverändert lassen könnte.

Der S&P 500 legte um 0,3 %, während der Nasdaq Composite um 0,8 % gewann. Der Dow Jones Industrial Average legte um 67 Punkte bzw. 0,1 % zu.

Die wichtigsten Indizes steuerten damit ebenfalls auf den zweiten Wochengewinn in Folge zu.

Der S&P 500 gewann in der Woche mehr als 3 %, während der Nasdaq auf dem Weg zu seiner stärksten Wochenperformance seit April war, gestützt von einer Erholung bei Halbleiteraktien.

Der iShares Semiconductor ETF legte in der Woche mehr als 7 % zu.

Gewinnüberraschung stärkt das Sentiment

Der Anstieg am Freitag ließ die SpaceX-Aktie für die Woche um rund 15 % zulegen, nachdem das Unternehmen stärker als erwartet ausgefallene Zahlen für das zweite Quartal gemeldet hatte.

SpaceX meldete einen Umsatz im zweiten Quartal von $7.8 billion und ein Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA) von $3.5 billion und übertraf damit die Erwartungen der Wall Street von $6.8 billion Umsatz und $2.1 billion EBITDA.

Nach der Veröffentlichung der Zahlen erhöhten Analysten ihre Langfristprognosen.

Nach Angaben von FactSet sind die Konsensschätzungen für den Umsatz 2027 von Ende Juli bei etwa $72 billion auf rund $102 billion gestiegen.

Der Ergebnisbericht veranlasste zudem mehrere Analysten zu einer Neubewertung ihrer Aussichten für das Unternehmen.

Bernstein SocGen Group hob sein Kursziel für SpaceX von $239 auf $248 an und bestätigte dabei das Rating Outperform.

Das Unternehmen erklärte, das höhere Ziel spiegele erhöhte Umsatzannahmen und verbesserte Preiserwartungen für das KI-Computing-Geschäft des Unternehmens nach den Ergebnissen des zweiten Quartals wider.

Bernstein wies darauf hin, dass SpaceX sein Ziel beschleunigt habe, bis 2030 einen Jahresumsatz von $1 trillion zu erreichen, ein Jahr früher als zuvor prognostiziert.

Dem Unternehmen zufolge wird die revidierte Aussicht primär von höheren Preisen für Compute-Services und einer aggressiveren landgestützten KI-Expansion angetrieben und nicht von mehr Startaktivitäten für geplante orbitale Rechenzentren.

Das Unternehmen sagte außerdem, SpaceX habe das Design seiner orbitalen Rechenzentren finalisiert und beabsichtige, landgestützte KI-Kapazitäten zu monetarisieren und dafür zwischen $30 und $50 pro Watt zu verlangen.

Ende der Lock-up-Periode erhöht frei handelbaren Aktienbestand

Der Donnerstag markierte das erste große Auslaufen der Lock-up-Beschränkungen nach dem IPO von SpaceX, wodurch reguläre Mitarbeiter und einige frühe Investoren bis zu 911.5 Millionen Aktien verkaufen dürfen.

Die neu freigegebenen Aktien mehr als verdoppelten den Streubesitz des Unternehmens und kamen zu den rund 639 Millionen Aktien hinzu, die zuvor für den öffentlichen Handel verfügbar waren.

Weitere Lock-up-Beschränkungen sollen in den kommenden Monaten auslaufen, wodurch der Anteil potenziell handelbarer Aktien bis zum 8. Dezember auf etwa 40 % des Unternehmens steigen würde.

Die verbleibenden 60 %, einschließlich Musks Beteiligung, bleiben bis Mitte 2027 gesperrt.

Das Auslaufen der Lock-up-Periode folgt auf einen starken Rückgang nach den Quartalszahlen, als Investoren auf erhöhte KI-Ausgaben und anhaltende Betriebsverluste reagierten.

Obwohl SpaceX seit seinem Listing im Juni dem breiteren Technologiesektor hinterherhinkt, behalten Analysten weiterhin eine konstruktive langfristige Perspektive bei, da das Unternehmen sein KI-Computing- und Satellitengeschäft ausbaut.