Fastly-Aktie geht nach Gewinn überraschend steil: Wie hoch kann sie steigen?

Die Fastly-Aktie ging diese Woche parabolisch nach oben und erreichte ihren höchsten Stand seit dem 5. Mai dieses Jahres sowie einen Anstieg von 78% gegenüber dem Tiefpunkt im Juli. Sie ist in diesem Jahr um 174% gestiegen und übertraf damit den breiteren Aktienmarkt, da Nasdaq 100 und S&P 500 in diesem Jahr um weniger als 20% zulegten. Kann die Aktie also um 25% zulegen und das Jahreshoch erneut testen?

Fastlys Geschäft läuft gut, und KI wird die Entwicklung weiter stärken

Fastly ist ein führendes Technologieunternehmen, das mehrere Produkte und Dienstleistungen anbietet, darunter CDNs, Sicherheits- und Edge-Computing-Lösungen. Seine Lösungen werden von Top-Kunden wie JetBlue, Financial Times, USA Today, Carvana, Duolingo und Squarespace eingesetzt. 

Das Geschäft von Fastly verzeichnet eine starke Nachfrage: Die Plattform verarbeitet über 5 trillion requests pro Tag. Dieses Wachstum dürfte sich in den kommenden Monaten fortsetzen, da der Bedarf an Web-Sicherheit sprunghaft ansteigt. 

Das Unternehmen, das mit Cloudflare (NET) konkurriert, betreut 624 Großkunden; der durchschnittliche annualisierte Umsatz pro Kunde ist auf über $1.1 million gestiegen.

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Der diese Woche veröffentlichte Bericht zeigte, dass der Umsatz im zweiten Quartal um 23% auf $183.3 million stieg. Dieses Wachstum ging mit einer Ausweitung der Bruttomarge einher, die sich von 59% in Q2’25 auf 63.3% erhöhte, während sich der Nettoverlust auf $15.6 million verbesserte. 

In einer Stellungnahme hob das Management die Prognose an: Für das dritte Quartal wird ein Umsatz zwischen $184 million und $190 million erwartet, und für das Gesamtjahr zwischen $732 million und $746 million. Die obere Grenze der Prognose lag über den erwarteten $738 million und auch über der höchsten Analystenschätzung von $744 million. 

Anders als viele Unternehmen der Softwarebranche gibt es Anzeichen dafür, dass das Geschäft des Unternehmens in der KI-Ära gut performen wird. Mit der Zunahme von KI-Agenten werden viele Website- und App-Entwickler die Dienste von CDN- und Sicherheitsanbietern benötigen. Das erklärt, warum andere Cybersecurity-Aktien wie Palo Alto Networks und CrowdStrike in diesem Jahr stark gestiegen sind.

Trotzdem besteht ein zentrales Risiko: Fastly ist hoch bewertet, mit einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis, das auf 52 steigt. Dieses Multiple liegt deutlich über dem S&P 500-Durchschnitt von 20 und dem Median des Technologiesektors von 24. Gleiches gilt für die Rule-of-40-Bewertung, die unter 20% liegt.

Technische Analyse der Fastly-Aktie

FSLY-Kurschart | Quelle: TradingView

Das Tageschart zeigt, dass die FSLY-Aktie ein Doppelboden bei $15.67 ausgebildet und eine Nackenlinie bei $22.1 (Höchststand am 2. Juni) gebildet hat. Sie ist nun über die Nackenlinie gestiegen und hat diese erneut getestet, was üblicherweise ein Fortsetzungszeichen ist.

Die Aktie hat inzwischen das 23.6% Fibonacci-Retracement-Level erreicht. Sie notiert außerdem weiterhin über dem 50-Tage-Exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA), während der Average Directional Index (ADX) auf 25 gestiegen ist — den höchsten Wert seit dem 21. April.

Daher könnte die Aktie in nächster Zeit weiter steigen; das nächste wichtige Ziel ist das Jahreshoch von $34.83, der Höchststand vom 7. April dieses Jahres. Dieser Kurs läge damit rund 25% über dem aktuellen Niveau.