Ethereum steigt 18%: $1 billion Short Squeeze treibt Krypto-Ausbruch

Ethereum ist in den vergangenen 24 Stunden um 17,7% auf $2,249.80 gestiegen, wobei mehr als $1 billion an ETH-Short-Positionen liquidiert wurden, da sinkende Renditen für US-Staatsanleihen und neue regulatorische Entwicklungen Händler zurück in Krypto trieben.

Daten von CoinGecko zeigen, dass ETH von unter $1,950 am 19. Aug. auf ein Intraday-Hoch nahe $2,300 kletterte, bevor es sich am 20. Aug. nahe $2,250 einpendelte; damit liegt der Token in den letzten sieben Tagen 19,3% im Plus.

Die Rally folgte auf eine Ankündigung des US-Finanzministeriums am 19. Aug., wonach die Größe der liquiditätsunterstützenden Rückkäufe für längerfristige Staatsschulden mindestens verdoppelt werden soll. 

Die maximale Ankaufgröße für 10- bis 20-jährige und 20- bis 30-jährige nominale Kupon-Wertpapiere wird zwischen dem 9. Sept. und dem 4. Nov. pro Operation von $2 billion auf mindestens $4 billion erhöht.

Reuters berichtete, dass die Renditen langlaufender US-Staatsanleihen nach der Ankündigung um bis zu 10 Basispunkte fielen, während Kryptowährungen und Gold zulegten. 

Die Rendite der 30-jährigen Treasury war vor dem Eingreifen auf fast 5,34% gestiegen und erreichte damit ihren höchsten Stand seit fast zwei Jahrzehnten.

Niedrigere Langfristrenditen verringerten einen Teil des Drucks auf Risk-Assets, zugleich fügte die Entscheidung des Treasury dem Markt für Staatsanleihen Liquiditätsunterstützung hinzu. 

Die Kursbewegung von ETH beschleunigte sich, als gehebelte Händler, die auf weitere Verluste gesetzt hatten, aus Positionen gedrängt wurden.

Daten von CoinGlass zeigten $1,13 billion an ETH-Liquidationen innerhalb der letzten 24 Stunden, davon entfielen $1,02 billion auf Short-Positionen. Long-Liquidationen beliefen sich im selben Zeitraum auf nur $104,16 million.

Innerhalb von 12 Stunden wurden weitere $560,52 million an Shorts liquidiert gegenüber $56,27 million an Longs, was zeigt, wie stark sich das Derivate‑Unwinding auf bärische Positionen konzentrierte. 

Als ETH durch $2,000 und anschließend $2,100 brach, trugen erzwungene Käufe infolge von Short-Liquidationen zusätzlich zur bereits vorhandenen Kaufnachfrage bei.

Regulatorische Nachrichten aus Washington hatten sich vor dem Ausbruch ebenfalls bereits aufgebaut.

Die US-Börsenaufsicht SEC schlug am 18. Aug. die Regulation Crypto Assets vor, die einen spezifischen Angebotsrahmen für bestimmte Investmentverträge mit Krypto-Assets einführt. 

SEC‑Kommissar Mark Uyeda sagte, der Vorschlag enthalte eine Start‑up‑Ausnahme für bis zu $5 million über vier Jahre sowie eine separate Fundraising‑Ausnahme, die bis zu $75 million innerhalb eines 12‑Monats‑Zeitraums erlaubt.

Der SEC‑Vorschlag sieht zudem ein bedingtes Safe‑Harbour vor, unter dem ein Krypto‑Asset für wertpapierrechtliche Zwecke nicht als Investmentvertrag angesehen würde, falls die erforderlichen Bedingungen erfüllt sind.

Einen Tag später lud US‑Präsident Donald Trump Führungskräfte der Krypto‑ und Finanzbranche ins Weiße Haus ein und forderte den Kongress auf, eine Version des Digital Asset Market Clarity Act zu verabschieden. 

Führungskräfte von Unternehmen wie Coinbase, Robinhood und Kraken nahmen zusammen mit Bundesregulatoren teil, während CoinDesk berichtete, dass das Treffen einem Sitzungstermin des Innovation Advisory Committee der Commodity Futures Trading Commission vorausging.

Institutionelle Zuflüsse hatten sich ebenfalls ins Positive gedreht, bevor ETH anstieg.

Daten von SoSoValue zeigten, dass US‑Spot‑Ethereum‑ETFs am 18. Aug. Nettoeinnahmen von $71,47 million verzeichneten, angeführt von BlackRocks ETHA mit $64,68 million, das rund 90% des Tagesvolumens ausmachte.

ETH price analysis

Das Tageschart von Binance ETH/USDT zeigt ETH, das nach einem Großteil des Augusts zwischen etwa $1,850 und $1,950 deutlich über seinen Keltner‑Channel ausgebrochen ist.

ETH/USDT 1‑Tages‑Chart. Quelle: TradingView.

Die obere Begrenzung des Keltner‑Channels liegt derzeit bei $2,109.87, während die mittlere und untere Linie bei $1,954.43 bzw. $1,798.99 stehen. 

Ein Handel von ETH nahe $2,245 positioniert den Kurs deutlich über der oberen Linie, was die starke Dynamik des Ausbruchs bestätigt, zugleich zeigt es, dass die Tagesbewegung im Verhältnis zur jüngsten Volatilitätsbandbreite ausgedehnt ist.

Das Volumenverhalten hat den Ausbruch bislang gestützt. ETHs On‑Balance‑Volume‑Wert stieg beim Überschreiten von $2,000 deutlich auf 32,48 million, was zeigt, dass der Kursanstieg von erhöhtem Netto-Kaufvolumen begleitet wurde, statt bei fallendem OBV stattzufinden.

Der Supertrend hat ebenfalls auf bullish gedreht; der Indikator liegt nun unter dem Kurs und befindet sich aktuell bei $2,014.74, wodurch der Bereich $2,000–$2,015 ein wichtiges Niveau zur Aufrechterhaltung der täglichen bullischen Struktur darstellt.

ETH/USDT 1‑Tages‑Chart. Quelle: TradingView.

Gleichzeitig handelt ETH nach dem Tageshoch von $2,274.25 fast direkt an seinem Session‑VWAP bei $2,247.24. 

Ein Handel nahe dem VWAP nach dem initialen Spike bedeutet, dass Käufer und Verkäufer derzeit nahe dem volumen‑gewichteten Durchschnitt der Session handeln, statt dass der Preis sofort zurück in die Ausbruchszone fällt.

Coinglass' 24‑Stunden‑Liquidations‑Heatmap für Binance ETH/USDT platziert die nächstliegenden signifikanten verbleibenden Liquiditätspools oberhalb des Kurses zwischen etwa $2,275 und $2,300. Siehe unten.

ETH/USDT 24‑Stunden‑Liquidations‑Heatmap. Quelle: Coinglass.

Weitere Liquidationskonzentrationen sind von etwa $2,320 bis $2,350 zu sehen.

Eine nachhaltige Bewegung durch $2,300 könnte den Weg in Richtung der nächsten potenziellen Zielzone bei $2,320–$2,350 öffnen. 

Darüber liegt ein weiteres Widerstandsareal nahe $2,400–$2,450, wo ETH im April und Mai wiederholt Verkaufsdruck ausgesetzt war.

Auf der Unterseite bleibt Liquidität rund um $2,200 konzentriert, was dieses Niveau zum ersten Beobachtungsbereich macht, falls ETH den VWAP verliert. 

Stärkere technische Unterstützung liegt bei etwa $2,110 und $2,015, während ein Bruch unter das Supertrend‑Niveau die Keltner‑Mittellinie um $1,954 wieder in den Fokus rücken könnte.