Plug Power-Aktie steht vor technischem Test, während die Wende an Fahrt gewinnt

Die Plug Power-Aktie hat in den letzten Monaten stark nachgegeben und ist von ihrem Jahreshöchststand von $4.33 auf $2.27 um nahezu 48% gefallen. Der Rückgang erfolgt, obwohl sich die Turnaround-Strategie des Unternehmens abzeichnet; das Short-Interesse blieb während des gesamten Rückgangs hartnäckig erhöht. Ist es also Zeit, PLUG-Aktien zu kaufen?

Plug Power-Aktie eingebrochen trotz laufendem Turnaround

Plug Power ist ein führendes Unternehmen in der Wasserstoffenergiebranche. Neben der Wasserstoffproduktion erzielt es Umsätze durch den Verkauf von Elektrolyseuren und durch Dienstleistungen für Kraftwerksbetreiber. Zu seinen wichtigsten Kunden zählen Unternehmen wie Amazon und Walmart.

Das Unternehmen durchlief in den vergangenen Jahren eine schwierige Phase, in der Verluste und Cash-Burn zunahmen. In der Folge kam es zu Verwässerungen der Aktien. Die ausstehenden Aktien stiegen von 230 Millionen im Jahr 2019 auf heute 1,39 Milliarden.

In letzter Zeit gibt es jedoch Anzeichen für eine Verbesserung des Geschäfts, da die Turnaround-Strategie erste Früchte trägt. Teil des Turnarounds war das Aussetzen einiger Projekte und die Ankündigung von Entlassungen, um die Margen zu verbessern.

Die jüngsten Zahlen zeigten, dass die Umsätze im zweiten Quartal auf $178 million stiegen gegenüber $173 million im Vorjahreszeitraum. In den ersten sechs Monaten beliefen sich die Erlöse auf $341 million, damit lagen sie um über $40 million über dem Vorjahr.

Der Umsatzanstieg wurde durch einen Sprung bei Serviceleistungen für seine Brennstoffzellen, Power-Purchase-Agreements und gelieferte Treibstoffe an Kunden getrieben. Dieser Anstieg wurde durch rückläufige Geräteverkäufe teilweise ausgeglichen.

Am wichtigsten: Das Unternehmen meldete eine Verbesserung des Nettoergebnisses. Im zweiten Quartal belief sich der Nettoverlust auf $190 million gegenüber $228 million im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die Bruttomargen verbesserten sich auf die Break-even-Marke, ein großer Sprung gegenüber zuvor minus 31%.

Plug Power sieht einen bullischen Katalysator in Aussicht. So rechnet das Unternehmen damit, dass seine beiden größten Kunden, Amazon und Walmart, in den nächsten drei Jahren mehr als 2.000 GenDrive-Einheiten erneuern werden. Das dürfte wiederum eine erhebliche Chance für wiederkehrende Umsätze schaffen.

Plug Power hob zudem seine Prognosen an. Analysten erwarten nun einen Jahresumsatz von $819 million, ein Plus von 15% im Jahresvergleich, gefolgt von $968 million.

Trotzdem bleiben viele Anleger skeptisch, wie das hohe Short-Interest von über 20% zeigt. Das liegt teilweise daran, dass viele Investoren erwarten, das Unternehmen müsse zur Finanzierung weiteren Kapitals erneut durch Verwässerung Eigenkapital aufnehmen.

Technische Analyse des PLUG-Aktienkurses

Chart der Plug Power-Aktie | Quelle: TradingView

Der Tageschart zeigt, dass der PLUG-Kurs in den letzten Monaten eingebrochen ist und sich vom Jahreshöchststand von $4.33 auf aktuell $2.27 abgeschwächt hat. Nach den Quartalszahlen gab es Versuche einer Erholung.

Die Aktie trifft auf erheblichen Widerstand am 50-Tage-EMA (exponentieller gleitender Durchschnitt). Das ist ein Hinweis darauf, dass die Bären derzeit die Kontrolle behalten. Zudem gibt es Anzeichen für die Ausbildung einer Kopf-Schulter-Formation, ein häufiges bärisches Umkehrmuster.

Deshalb dürfte die Aktie weiterhin unter Druck bleiben, während Anleger auf weitere Details zur Turnaround-Strategie warten. Sollte sich dies bewahrheiten, ist die nächste wichtige Unterstützungszone bei $1.77 zu beobachten, der Halslinie der Kopf-Schulter-Formation. Ein Unterschreiten dieses Niveaus würde auf weiteres Abwärtspotenzial bis $1.50 hindeuten.