Dow fällt um 380 Punkte – Iran‑Konflikt treibt Ölpreise und Zinsängste hoch

US-Aktien schlossen am Montag niedriger, da erneute militärische Auseinandersetzungen zwischen den Vereinigten Staaten und Iran die Ölpreise ansteigen ließen und die Sorgen um Inflation und Geldpolitik wieder auffrischten.

Der Rückgang erfolgte, während sich Investoren darauf vorbereiteten, einen volatilen August abzuschließen; alle drei wichtigen Indizes lagen weiterhin auf Kurs, monatliche Gewinne zu verzeichnen.

Der Dow Jones Industrial Average fiel um 380.22 Punkte bzw. 0.71% auf 53,179.77.

Der S&P 500 gab 0.36% auf 7,684.37 nach, während der Nasdaq Composite 0.16% auf 26,360.91 sank.

Die erneute Schwäche folgte auf den ersten direkten Feueraustausch zwischen den USA und Iran seit einem Monat.

Höhere Rohölpreise und steigende Treasury-Renditen erhöhten den Druck auf Aktien, während Investoren weiterhin die jüngst harten Inflationsäußerungen des Federal-Reserve-Vorsitzenden Kevin Warsh bewerteten.

Oil prices rise as US-Iran tensions escalate

Das US Central Command bestätigte, dass die USA am Sonntag zwei Raketenwerfer auf Irans Larak‑Insel getroffen haben.

Der Schlag war der erste öffentlich bestätigte US‑Angriff auf iranische Stellungen seit Ende Juli. Iranische Staatsmedien berichteten, dass Teheran als Reaktion US‑Stützpunkte in Jordanien angegriffen habe.

Die wiederaufgeflammten Feindseligkeiten schürten Befürchtungen um die Ölversorgung, da der Konflikt Lieferungen durch die Straße von Hormus beeinträchtigte.

West Texas Intermediate stieg um nahezu 3% auf $85.76 je Barrel, während Brent‑Futures fast 3% gewannen und bei $90.49 notierten.

Energieaktien profitierten von dem Anstieg der Rohölpreise. Halliburton und Valero Energy legten zu, und der S&P 500‑Energiesektor verzeichnete spürbare Gewinne.

Der Anstieg der Ölpreise trug auch zu höheren längerfristigen Treasury‑Renditen bei und erhöhte damit den Druck auf Aktien.

Investoren richteten ihren Fokus darauf, ob anhaltend höhere Energiepreise zu breiterer Inflation beitragen und die Zinsentscheidungen der Federal Reserve beeinflussen könnten.

Fed rate hike bets increase

Die Märkte preisen zunehmend die Möglichkeit einer Zinsanhebung im September ein, nachdem Warsh beim Jackson‑Hole‑Symposium entsprechende Äußerungen gemacht hatte.

Warsh sagte, die jüngsten Inflationsdaten hätten sich zwar besser als erwartet dargestellt, hätten aber keine signifikante Verbesserung der zugrunde liegenden Trends gezeigt.

Seine Kommentare folgten auf gemischte Konjunkturdaten: Die Verbraucherpreisentwicklung im Juli zeigte vergleichsweise moderate Preisdrücke, während die Zahl für die Personal Consumption Expenditures (PCE) stärker ausfiel als erwartet.

Die Finanzmärkte bepreisten laut dem CME FedWatch‑Tool eine Wahrscheinlichkeit von über 65% für eine Zinsanhebung um 25 Basispunkte Ende September.

Investoren erhalten in dieser Woche weitere Konjunkturdaten, darunter den Beschäftigungsbericht für August am Freitag. Auch Produktions‑ und Dienstleistungsdaten stehen an und könnten zusätzliche Hinweise auf die Wirtschaftslage und die geldpolitische Perspektive der Federal Reserve liefern.

Stocks finish August with monthly gains

Trotz der Verluste am Montag schlossen die Hauptindizes den August mit Gewinnen ab. Der Dow legte im Monat um mehr als 1% zu und verzeichnete damit den fünften aufeinanderfolgenden Monatsanstieg.

Der S&P 500 und der Nasdaq lagen im Monatsverlauf etwa 2% bzw. 3% im Plus.

Technologiewerte führten die Monatsgewinne an: Der S&P 500‑Technologiesektor stieg um fast 6%.

Nvidia kletterte um mehr als 9%, während Microsoft und Micron Technology um 10% bzw. 15% zulegten.

Der Monat war dennoch von Volatilität geprägt, da Inflationssorgen die Treasury‑Renditen auf Mehrjahreshochs trieben.

Das US‑Finanzministerium kündigte Pläne an, Rückkäufe von Schuldtiteln zu erhöhen, doch die langfristigen Renditen blieben erhöht.

Unterdessen stiegen GameStop‑Aktien, nachdem das Unternehmen mitteilte, etwa 27% eines zuvor angekündigten $1.4 Milliarden schweren Schuldenumtausches mit Barmitteln zu finanzieren und so eine weitere Verwässerung der Aktien zu vermeiden.