USD/JPY-Signal: Prognose – Todeskreuz bildet sich vor US- und Japan-Daten

Der japanische Yen befindet sich diese Woche in einem starken Aufwärtstrend und erreichte sein höchstes Niveau seit Februar dieses Jahres. Das USD/JPY-Paar fiel auf 154.28, fast 6% unter seinem höchsten Stand in diesem Jahr. Dieser Rückgang wird in den nächsten zwei Wochen vor wichtigen makroökonomischen Ereignissen auf die Probe gestellt.

Wahrscheinlichkeit einer BoJ-Zinserhöhung vor den japanischen BIP-Daten

Der USD/JPY-Wechselkurs ist in den vergangenen Tagen stark eingebrochen, begünstigt durch die wachsende Zuversicht, dass die Bank of Japan (BoJ) nächste Woche die Zinsen anheben wird. Eine Umfrage von Polymarket taxiert die Wahrscheinlichkeit dafür nächste Woche auf 98%.

Die Notenbank hebt aus zwei Hauptgründen die Zinsen an. Erstens bleibt die japanische Inflation nach japanischen Maßstäben hartnäckig hoch. Die jüngsten Daten zeigten, dass der Verbraucherpreisindex (CPI) des Landes im Juli um 1.9% gestiegen ist. Weitere Daten zeigten, dass die Inflation in den vergangenen Monaten weiter gestiegen ist. 

Zweitens zielt die BoJ darauf ab, die Spanne zu den Vereinigten Staaten zu verringern, die in den vergangenen Jahren weiter aufgegangen ist. Damit soll der japanische Yen für Investoren attraktiver werden und die Carry-Trade-Möglichkeiten beendet werden.

Das USD/JPY-Paar ist zudem gefallen, da Investoren mit geldpolitischen Interventionen der BoJ rechnen. Die Notenbank hat in den vergangenen Monaten bereits Milliarden Dollar ausgegeben, um den Yen zu verteidigen, unter anderem mit Unterstützung der Vereinigten Staaten. 

Der nächste Schlüsselkatalysator für das USD/JPY-Paar werden die bevorstehenden japanischen BIP-Zahlen sein, die am Dienstag veröffentlicht werden. Ökonomen erwarten, dass die Daten zeigen, dass Japans Wirtschaft im zweiten Quartal um 0.3% gewachsen ist, nach einem Wachstum von 0.5% im Vorquartal. 

US-Inflationsbericht

Der nächste wichtige Katalysator für den USD/JPY-Wechselkurs sind die anstehenden makroökonomischen Daten aus den Vereinigten Staaten, wo das Bureau of Labor Statistics (BLS) die neuesten Verbraucher- und Erzeugerpreisberichte veröffentlichen wird.

Der erste Bericht, den es zu beobachten gilt, ist der PPI, der diesen Donnerstag veröffentlicht wird. Ökonomen erwarten, dass der Bericht zeigt, dass der PPI von 0% im Juli auf 0.4% im August gestiegen ist, während die Kernzahl von 0.2% auf 0.3% zulegte. 

Anschließend veröffentlichen die USA am Freitag die Verbraucherpreisdaten, die Aufschluss über den Inflationsstand im Land geben. Diese Zahlen werden weitere Hinweise darauf liefern, was von der Federal Reserve in der nächsten Woche zu erwarten ist.

USD/JPY-Prognose: Technische Analyse

USDJPY-Chart | Quelle: TradingView

Das Tageschart zeigt, dass der USD/JPY-Wechselkurs in den vergangenen Tagen stark eingebrochen ist. Er ist von einem Hoch von 163.92 im Juli auf ein Tief von 154.3 gefallen. Er fiel unter die wichtige Unterstützungsmarke von 154.97, sein niedrigster Stand im Mai und August dieses Jahres. Das Unterschreiten dieses Preises bestätigte den bärischen Ausbruch.

Am bemerkenswertesten ist, dass das Paar ein Todeskreuz gebildet hat, nachdem sich die 50-Tage- und 200-Tage-gewichteten gleitenden Durchschnitte gekreuzt haben. Daher wird das Paar voraussichtlich weiter fallen, möglicherweise bis zur wichtigen Unterstützungszone bei 152.10, seinem tiefsten Stand im Januar.