Dado que el ETF de QQQ tiene un doble techo, el UltraPro Short SQQQ es una compra

Las acciones estadounidenses han retrocedido en los últimos meses, poniendo fin al fuerte impulso que se produjo a principios de este año. El Invesco QQQ, que se sigue de cerca, ha retrocedido a un mínimo de $354,10 dólares, el nivel más bajo desde el 12 de junio.

El fondo, que sigue a las empresas del índice Nasdaq 100, ha retrocedido a medida que aumentan los riesgos de mercado. Existen importantes riesgos de recesión, como escribí aquí. China, la segunda economía más grande del mundo, se está desmoronando a medida que el sector inmobiliario colapsa.

Además, la Reserva Federal se ha comprometido a continuar con sus subidas de tipos. El gráfico de puntos de su reunión de septiembre mostró que los funcionarios anticipan al menos una subida más de tipos de interés del 0,25%.

También existen riesgos para el crecimiento económico a medida que continúa la huelga de los trabajadores del UAW. Lo más importante es que la división política en Washington significa que han aumentado las esperanzas de un cierre del gobierno.

El ETF de Invesco QQQ alcanza dos máximos

Técnicamente, la situación no pinta bien para Invesco QQQ. Como se muestra a continuación, el fondo ha formado lo que parece un patrón de doble techo cuyo escote está en $353,81 dólares. En el análisis de la acción del precio, un doble techo es uno de los signos bajistas más populares.

Al mismo tiempo, los promedios móviles ponderados (EMA) de 50 y 100 días están a punto de formar un cruce bajista. Este mini cruce de muerte apunta a más desventajas en las próximas semanas.

Si esto sucede, es probable que el ETF QQQ tenga una ruptura bajista, ya que los vendedores apuntan al soporte clave en $331,17 dólares, la oscilación más alta del 15 de agosto. Este precio está aproximadamente un 6,86% por debajo del nivel actual.

Además de los aspectos técnicos, el ETF QQQ tiene riesgos adicionales. Por un lado, el índice del dólar estadounidense (DXY) ha subido al nivel más alto en más de seis meses. Un dólar estadounidense más fuerte golpea a muchas grandes empresas tecnológicas que tienen exposición a mercados internacionales como Apple y Microsoft.

También existen riesgos de valoración ahora que empresas como Apple, Netflix y Microsoft no están creciendo tan rápido.

¿Es el UltraPro Short QQQ una compra?

El UltraPro Short QQQ es un fondo apalancado que tiende a moverse inversamente al Invesco QQQ. Como escribí anteriormente, el fondo busca rendimientos de inversión diarios que correspondan a tres veces la inversa del rendimiento diario del índice Nasdaq 100.

En la mayoría de los períodos, a SQQQ le va bien cuando el Nasdaq 100 y el ETF de QQQ están cayendo. Poner en corto el fondo genera mayores rendimientos que poner en corto el mismo valor en el ETF Invesco QQQ. De manera similar, genera peores rendimientos cuando el índice Nasdaq 100 tiene una fuerte tendencia alcista.

Por lo tanto, dado que las perspectivas para el índice Nasdaq 100 son bajistas, existe la posibilidad de que el fondo SQQQ siga subiendo.

Mientras que el fondo QQQ ha formado un patrón de doble techo, el fondo SQQQ ha creado un patrón de doble fondo de $16,35 dólares cuyo escote estaba en $20,95 dólares. Por lo tanto, existe la posibilidad de que el fondo siga subiendo a medida que los compradores apunten a la resistencia clave de 25 dólares.

Gráfico SQQQ de TradingView