Las acciones de GE Vernova funcionan a pleno rendimiento: los analistas prevén un retroceso del 8%

El precio de las acciones de GE Vernova (GEV) se ha disparado hasta alcanzar un máximo histórico de 265 dólares. Ha aumentado más del 135 % desde su punto más bajo registrado, lo que ha llevado su capitalización de mercado a más de 72 mil millones de dólares, lo que la convierte en uno de los principales actores del sector energético.

La demanda de potencia de IA aumenta

El principal catalizador del actual aumento del precio de las acciones de GE Vernova es la creciente esperanza de que la demanda mundial de energía seguirá aumentando.

Una de las principales razones de esto es el hecho de que las inversiones en inteligencia artificial (IA) están aumentando, especialmente en Estados Unidos.

La semana pasada, OpenAI, la empresa matriz de ChatGPT, recaudó efectivo por una valoración de 157 mil millones de dólares, lo que la convierte en el actor más importante de la industria.

También se espera que grandes empresas como Microsoft, Alphabet y Amazon gasten más de 200 mil millones de dólares en inversiones en IA.

El aumento de la demanda de IA significa que estas empresas necesitarán más energía, ya que el procesamiento de datos de IA consume cantidades sustanciales de energía.

Un buen ejemplo de la creciente demanda de datos de IA es un acuerdo reciente entre Microsoft y Constellation Energy . El acuerdo permitirá a la empresa reiniciar la planta nuclear Three Mile. La semana pasada, la empresa reveló que solicitaría una garantía de préstamo de 1.600 millones de dólares para realizar ese trabajo.

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Los analistas creen que en los próximos años se anunciarán más acuerdos de este tipo. Por ejemplo, Alphabet ha cerrado un acuerdo con NextEra Energy, la mayor empresa de servicios públicos de Estados Unidos, por el que suministrará más de 860 MW de energía a Google.

Por lo tanto, las acciones de GE Vernova están subiendo porque se ha posicionado como un supermercado de energía de IA debido a los productos que ofrece.

La empresa fabrica motores que impulsan el sector energético. Es un importante proveedor de turbinas eólicas terrestres y marinas.

Además, GE Vernova es uno de los principales actores en los sectores de la energía hidroeléctrica, nuclear, de vapor y de gas. Además, la empresa proporciona el software que las empresas necesitan para producir y gestionar la energía.

GEV surgió como empresa independiente tras escindirse de General Electric. Antes de la escisión, era una de las empresas más rezagadas de la empresa debido a los recientes problemas en su división de energía eólica.

El negocio de vehículos eléctricos va bien

Los resultados financieros más recientes mostraron que el negocio de GE Vernova iba bien, ya que los pedidos aumentaron en Estados Unidos y otros países.

Su división de energía recibió pedidos por valor de 5.000 millones de dólares, un aumento del 30% respecto del mismo período del año anterior. Su cartera de pedidos de electrificación aumentó un 35% hasta los 4.800 millones de dólares.

Sin embargo, la división de energía eólica siguió teniendo un rendimiento inferior, con pedidos que cayeron un 44% hasta los 2.200 millones de dólares. Muchos proyectos de energía eólica de gran envergadura se han detenido o suspendido debido a los elevados costes y la baja rentabilidad.

El año pasado, Orsted decidió poner fin a un gran proyecto eólico de Nueva Jersey alegando la alta inflación, las altas tasas de interés y los cuellos de botella en la cadena de suministro.

Los pedidos de la división eólica cayeron considerablemente debido a un pedido importante que recibió la empresa en el mismo trimestre del año pasado. Sin embargo, ese pedido fue cancelado. En un comunicado, el director financiero de la empresa dijo:

“Seguimos siendo cautelosos en cuanto al momento en que se producirá una inflexión en los pedidos Onshore en América del Norte, ya que los clientes deben hacer frente a crecientes colas de interconexión y tasas de interés más altas”.

Los ingresos de GE Vernova ascendieron a 8.200 millones de dólares, un 2% más que los 8.100 millones de dólares del año pasado. Sin embargo, la cifra fue mucho menor que los 10.000 millones de dólares que obtuvo en el cuarto trimestre.

La compañía también mejoró sus previsiones de futuro y espera que su margen EBITDA ajustado se sitúe entre el 5% y el 7%. Se espera que sus ingresos anuales se sitúen entre 34.000 y 35.000 millones de dólares, un aumento respecto de los 33.200 millones de dólares que obtuvo el año pasado.

Aun así, existen dudas sobre si el precio de las acciones de GEV tiene aún más margen de crecimiento. Algunos analistas creen que la empresa tiene más margen para crecer este año.

Sin embargo, el precio objetivo promedio de las acciones es de 245 dólares, lo que supone un 7,2% menos que su precio actual. También ha recibido rebajas de HSBC y Raymond James. HSBC recortó la perspectiva de "comprar" a "mantener", mientras que Raymond la recortó de "outperform" a "market perform".

Estos analistas creen que GE Vernova está sobrevaluada y que la demanda de energía basada en IA ya está incluida en el precio.

Análisis del precio de las acciones de GE Vernova

Gráfico GEV de TradingView

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de GEV ha seguido una fuerte tendencia alcista en los últimos meses. Ha subido de 114,53 dólares en marzo a 265 dólares.

Además, la acción se mantiene un 24% por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días. El oscilador de precio porcentual (PPO) se ha mantenido por encima del punto neutral. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) se ha movido al nivel de sobrecompra.

Por lo tanto, si bien las acciones tienen mayor potencial alcista, existe la posibilidad de que retrocedan ya que los vendedores apuntan al promedio móvil de 50 días de $215.

El escenario alternativo es que continúe subiendo mientras los alcistas esperan las próximas ganancias el 23 de octubre.